保障 增信 融资 信保助力构建银保联动新途径

随着居民消费水平的不断升级和新生代消费群体消费方式的改变，我国互联网消费信贷的规模和渗透率正在逐年上升。据预测，到2021年，互联网消费信贷渗透率或将达到25%。而在此过程中，信用保证保险（以下简称“信保”）将发挥日益重要的风险“稳定器”作用。与此同时，随着5G时代数据红利的到来，“银行+保险”的合力，将让普惠金融发展得更安全高效。

近日，众安保险发布的《融资性信用保证保险行业发展白皮书》（以下简称《信保白皮书》）提到，信保通过助力个人消费，带动社会经济内生增长，助力经济消费转型。《信保白皮书》认为，当前，外部经济形势复杂多变，内部金融征信数据仍覆盖不足，信用借贷业务的覆盖率仍待完善，广泛的长尾借贷需求仍需被满足。整体而言，在金融信用借贷领域，保险机构参与其中，借助新兴技术的优势特性，依靠自身较为完善的风险经营体系，对中小企业及个人用户提供“保障、增信及融资”的金融服务，对我国构建一个更为稳健、多层次、多维度，且具备抗冲击能力的金融借贷体系起到了重要作用。

缓解消费现金流制约

商业银行是金融普惠的重要主体，但银行在服务“长尾群体”时面临的风险和压力较大。而保险公司以自身较为成熟的风险管理方式，以“保障、融资及增信”的金融属性在借贷的金融体系中发挥出独特价值。

《信保白皮书》显示，消费者借助融资性信保“增信融资”的金融功能，通过信用借贷调动远期资产，可以缓解消费发展受当期现金流制约的瓶颈，有助于拉动个人消费。

显然，“随着新兴技术的不断发展和赋能，银行和保险的联动将更加紧密，保险也将成为普惠金融的基础设施。”在众安保险常务副总经理兼董事会秘书王敏看来，新保险能够做出新普惠，有保险就能够更普惠。

“互联网保险所呈现的线上化、场景化、碎片化特征，与普惠金融体系的内涵存在着耦合性和一致性，其具有先天的普惠特征。”王敏表示，“在国家经济转型的背景之下，个人消费类信保的发展有助于释放居民消费潜力。”

得益于互联网保险在网点成本、人工成本、渠道成本等方面的优势，众安保险自成立至2019年11月累计销售保单逾260亿件，在科技驱动下，以高效的方式提供保险保障，让更多的用户知保险、用保险。

强化生态和风控两大核心

《信保白皮书》认为，在我国，“保障、增信及融资”是信保的金融价值，也是在以银行为主体的非直融金融体系中增强银保联动的新途径，是构建多层次信用借贷体系的新尝试。

“信用借贷市场不缺资金，也不缺资产，缺的是真正专业、持牌的信用中介。我们希望通过保险能释放更多有价值的产品，通过这些产品连接更多资源，从而进一步满足各方金融需求。”王敏表示，要扮演好这样专业的角色，审慎地运营融资性信保业务，核心在于生态能力和风控能力的提升。生态能力体现在场景搭建、连接能力和服务能力上，而风控能力则在于偿付能力和风险经营的强化。

众安保险除了不断地通过开放共建连接赋能各个参与方、提升生态连接能力外，还形成了一套独立的风险管理体系——“三体双生命周期风险管理体系”，为自身及合作伙伴参与普惠金融守住风险“命门”。

据众安保险金融风控中心负责人沈超然向《金融时报》记者介绍，众安的风险管理覆盖了用户消费信贷生命周期的“XYZ”三个维度。其中，X指用户的有效特征信息；Y是用户多种行为的表现结果，基于X数据特征组合，众安建立起风险管理全流程，实现动态、差异化的准入规则和风险定价；而Z则利用上述数据特征工程及自动归因系统，对信贷全流程各环节的策略进行持续迭代与优化，形成在线精准决策引擎。

沈超然表示，“从风险管理的角度，我们要做到未雨绸缪。因此，众安保险除了关注用户消费信贷生命周期外，还建立了基于宏观经济风险预警机制的抗周期信贷风险管理策略体系。密切追踪宏观经济周期的变化，是当前信保助力普惠金融在风险管理方面的一项重要工作。”

利用信保增强银保联动

通过融资性信保这一金融工具，保险公司、资金方、借贷方、人行征信、第三方征信机构等各个主体专业分工、各司其职，发挥“社会化大协同”效率优势，这将从体系上提升金融市场信用借贷的效能及稳定性，精准服务小微、服务长尾群体，更大程度上推动中国金融市场的包容性、开放性及普惠性。

在过去6年中，众安保险不断探索如何运用保险实现普惠金融，其中，最为重要的是利用信保这一普惠金融的基础工具，通过社会协同，增强银保联动，让更多小微企业获得精准金融服务、让更多的长尾群体得到增信支持。

2019年6月，中国电信旗下天翼电子商务有限公司以2.1亿元入股重庆众安小额贷款有限公司（以下简称“众安小贷”）。众安小贷CEO孙贺佳在首次发布全新版的众安小贷APP时表示，通过新技术下“端、网、云”的融合，众安小贷将进一步拥抱流量革命、深化场景融合、创新获客途径，积极探索运营商场景与普惠金融的融合发展路径，推动普惠金融的发展更加便捷。

据悉，基于风控和技术能力以及对优质资产的吸引和把控，截至2019年10月，众安保险已与100多家持牌金融机构建立了合作关系。