爱财科技CEO投案，资金方山东信托、光大信托能否全身而退？

2019年底，支付宝创始人之一、爱财科技创始人、董事长兼CEO钱志龙CEO主动向杭州市公安局投案。

消金界了解到，爱财科技背后的资金方除了包括华融、海尔在内的持牌消费金融机构，还包括山东信托和光大信托。

如今项目均未到期，融资方爱财集团CEO却投案自首，其合作的信托还能正常兑付吗？

就在发稿当日，消金界对此向爱财集团相关负责人问询，得到的回应是：其合作的信托项目还在继续放款。

山东信托收回代扣权

近日，爱又米的借款用户反映，收到了平台的信息提醒：

您好，您在爱又米申请的部分嗨花账单由山东信托提供。该部分借款自1月8日起由山东信托直接从您银行卡中代扣，前端暂无还款入口，请保证绑定的还款银行卡内余额充足，如扣款失败请联系客服线下还款。您的还款情况由山东信托如实向人民银行征信系统进行报送，请您珍视信用记录，按时偿还贷款。

也就是说，爱财与山东信托合作发行的产品，目前已由信托机构收回了代扣权。

公开资料显示，2018年底，山东国信自主放款的首单普惠金融信托——“融易4号爱财科技单一资金信托与山东信托-普惠4号财产权信托”正式成立,100万及以上收益率8.2%，总规模5000万元，项目募资期限18个月。

就在12月底，杭州公安局发布公告称，爱财集团CEO主动投案，而和爱财合作发行的信托项目还未到期。

消金界了解到，除了山东信托，爱财还对接了光大信托的资金，而该项目的发行期为2019年8月，距离爱财集团投案只有4个月。

公开资料显示，光大信托发行的“光大信托-弘禄爱财1号集合资金信托计划”，100万及以上 8.4%，总规模1亿元，项目募资期限13个月。

消金界登录光大信托官网发现，“光大信托-弘禄爱财2号集合资金信托计划”还可以进行预约。

消金界了解到，爱财对接了华融、海尔消费金融的资金，此前爱财集团旗下的爱又米曾因代扣权的问题，卷入了与华融消费金融的纠纷中。

2019年12月25日，华融消金方面发布公告称，平台已经收回了爱又米及其相关方向借款人扣收贷款还款资金（包括接收借款人主动还款资金）的授权。

“这个项目的确出现了问题。”来自光大信托的员工表示，“项目比较敏感，只能针对投资者才能作出回复。”

爱财回应：其合作的信托还在放款

公开资料显示，这两个项目的募集资金均用于向爱财用户发放信托贷款，贷款用于其日常消费开支（教育、商品消费、旅游等）。爱财科技作为助贷机构，负责推荐合格借款人及收集汇总数据；信托公司要做二次审核，审核通过后，再放款给借款人。

在项目的推介资料中，均将钱志龙作为宣传亮点：

创始人钱志龙为阿里巴巴75号员工，2014年创办分期购物商城爱又米（爱财科技），已成为包含爱又米分期、米庄理财等年轻人金融服务生态系统。

就在12月18日，米庄理财发布公告称，因平台无法保证持续良好运营，决定停盘并进行良性有序退出；12月29日晚，杭州余杭公安发布通告，杭州信釜资产法人钱某龙主动向杭州市公安局余杭区分局投案。

而最新消息显示，爱财集团控股的子公司或子品牌，包括爱又米、米庄理财、米庄资产、爱又车、爱用车、出未校园等在内的所有股权被冻结。

消金界了解到，两个信托项目的风控措施基本类似，均都采取了结构化设计，爱财科技认购劣后级份额，优先比劣后为3：1。

“只要稍微催收下，逾期在25%以内，信托公司是不会亏的。”业内人士表示，信托机构大概率会刚兑。

尽管监管要求打破刚兑，但实际上大多数信托机构都在这么做。比如消金界此前报道的，长租公寓品牌源涞国际陷入资金困境，其位于上海市某科技服务园的企业总部已人去楼空，而其合作的云南信托则进行了刚兑。

此外，在光大和爱财合作的项目中说明，信托存续期间，若监控指标到8%警戒线，信托计划立即结束循环期，加速清偿。

某互联网金融风控负责人向消金界表示，一般信托项目中会设置条款，比如，一旦资产发行方出现重大舆情信息，会进入加速清偿；如没有设置该条款，因爱财科技出事，该信托项目会直接开始摊还。

就在发稿当日，消金界对此向爱财集团相关负责人问询，得到的回应是：其合作的信托项目还在继续放款。

信托机构的风控能力存疑

山东信托和光大信托，都是2019年在消费金融业务中比较突出的公司。

消金界了解到，山东信托持续发力消费金融业务，陆续合作了买单侠活力花、拍拍贷、洋钱罐等资产方；而光大信托更为激进，陆续对接了包括洋钱罐、玖富、小赢、佰仟、同程、微贷等在内的资产方。

业内人士表示，这些信托对接的，大多都是通道型产品。该类型信托计划都是基于消费金融公司的风控，自身的风控就是走一个形式。

“一失万无。”某信托机构资金负责人向消金界表示，此前爱财集团曾寻求过资金合作，但是考虑到其P2P背景，没有选择对接。

在准入门槛上，一些谨慎的信托机构只选择和持牌消金以及BATJ合作。

比如，消金界了解到，包括招联、捷信、马上在内的持牌消金机构，均对接了信托机构的资金。在具体的合作中，二者采取的是风险自担的分润模式。

“我们承担风险，企业资产出表、风险出表，在收益方面双方按比例分成。”某信托机构资金部负责人表示，他们能提供成本相对低的资金，通过信托机构给借款人放款，能够帮助贷机构出表。

当下信托机构都在强调自己的主动管理能力。而此次爱财出事后，没了助贷机构的风控审核，信托机构是否具备风控能力，到受检验的时候了。