2月私募信心指数大跌 股票私募仓位降至七成

来源:证券时报网 2020-02-04 19:16:36

摘要
1月底,新型肺炎突袭武汉,全国大部分企业停工停业,资本市场也遭遇较大冲击。受疫情影响,2020年2月,融智.中国对冲基金经理A股信心指数降至113.68,继1月份信心大幅上涨后,2月私募的信心指数出现大跌。与此同时,私募基金的平均仓位也降低了8.82%。对于2月份的行情,态度乐观的私募不足4成。从私

  1月底,新型肺炎突袭武汉,全国大部分企业停工停业,资本市场也遭遇较大冲击。

  受疫情影响,2020年2月,融智.中国对冲基金经理A股信心指数降至113.68,继1月份信心大幅上涨后,2月私募的信心指数出现大跌。与此同时,私募基金的平均仓位也降低了8.82%。对于2月份的行情,态度乐观的私募不足4成。

  从私募的仓位来看,目前股票多头策略型私募基金的平均仓位为71.83%,相比上个月同期的80.65%,下降8.82个百分点,是近4个月以来首次出现降低。

  具体仓位分布方面,调查结果显示,11.40%的私募目前处于满仓状态,相较上个月22.36%有较大减少。中高仓位的私募基金数量有一定减少,在5成仓或者5成仓以上的私募基金占比83.94%,相较上个月94.72%有所下降;其中80%以上(不含满仓)区间的私募占比44.04%,相较上个月48.37%有小幅下降。整体来看,受到此次新型冠状病毒疫情影响,私募基金管理人态度谨慎,已提前减仓。

  私募增仓计划升至5个月高位

  对于接下来2020年2月份行情的看法,从趋势预期信心指标来看,多数基金经理对未来A股市场预期持中性态度;增减仓指标,大多数基金经理仍表示仓位维持不变,但打算增仓的私募数量占比增加。

  具体数值来看,2020年2月A股市场趋势预期信心指标值为112.44,相比上个月133.94有下降16.06个点,其中4.66%的基金经理是持极度乐观态度,34.72%的基金经理持乐观态度,相比上个月乐观和极度乐观总比例69.51%有大幅减少;其次41.97%的基金经理持中性的观点,有18.65%的基金经理不太看好2月份的行情。

  对于2月份仓位的增减计划,2月A股市场仓位增减投资计划指标值为115.54,相比上个月108.74有上升6.80个点,是近5个月最高值,说明基金经理虽然认为此次疫情对市场会有较大影响,但打算在市场杀估后增仓抄底意愿明显。其中,53.37%的基金经理会选择维持现有仓位不变,37.31%的基金经理选择增仓或大幅增仓。

  估值低位或迎配置机会

  2020年1月份,A股市场跌宕起伏,上半月在春节前红包行情的情绪影响下延续2019年底的上涨趋势,下半月受到新型冠状病毒疫情影响,指数出现大幅调整,最终1月23日沪指收跌2976.53点,跌破3000点大关。指数涨跌幅方面,沪指、深成指、上证50和创业板指月内涨跌幅分别为-2.41%、2.41%、-4.27%和7.21%。

  从板块来看,1月A股行业涨跌分化较大。科技硬件、新能源、传媒等板块延续强者恒强的局面,市场热点向少数股票集中,至节前最后几个交易日,受新冠状病毒疫情影响,相关性较强的行业如旅游、餐饮、传媒、交运等大跌,医药、科技等相对抗跌。全月来看,电子、计算机、医药生物行业涨幅居前,而休闲服务、银行、钢铁等行业跌幅居前。

  进入到2020年2月份,在经历了1月的黑天鹅大跌之后,是否能重返3000点?宏观经济方面,疫情期间假期延长,大部分企业停工停产可能将对1季度经济造成较大影响,对第三产业的部分行业产生负向较大影响。情绪面上,公众的正常生活节奏被打乱的情况下,市场信心下降,尤其是短期预期受到了不少冲击,造成较大的市场恐慌情绪。长期来看,恐慌性市场大跌往往是一个杀估的过程,可适当抄底把握长期投资机会。总体而言,短期看,疫情将对市场造成一定影响;长期看,A股仍然处于内外环境向好,估值低位的良好阶段,长期仍具备较高投资价值。

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