扛住暴跌!五成私募鼠年首周赚钱,绩优基金经理实战操作大曝光!

来源:私募排排网 2020-02-14 08:06:00

摘要
扛住暴跌!五成私募鼠年首周赚钱,东方港湾但斌近50只产品净值全线上涨!受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,鼠年首个交易日(2月3日)上证综指、深证成指分别下跌7.72%、8.45%,但随即迎来一波强势反弹。创业板指数更是在反弹行情中一路领先,还在2月6日创下逾三年新高。2月6日,央视《新闻联播》罕见两次提

扛住暴跌!五成私募鼠年首周赚钱,东方港湾但斌近50只产品净值全线上涨!

受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,鼠年首个交易日(2月3日)上证综指、深证成指分别下跌7.72%、8.45%,但随即迎来一波强势反弹。创业板指数更是在反弹行情中一路领先,还在2月6日创下逾三年新高。

2月6日,央视《新闻联播》罕见两次提到股市大涨。有相关统计数据显示,去年《新闻联播》共提及股市7次,在那之后股市多次走高。 由于A股连续大涨,截至2月7日收盘,已有908家公司成功收复首日失地,主要由医药、信息技术等受疫情影响导致业绩提振的板块贡献,但其中也不乏业绩高增长的公司。

随着A股持续看涨,私募基金逐渐走出阴霾。根据私募排排网不完全数据统计,在近一周有更新净值的3622只私募基金产品中,就有1895只基金获得正增长,赚钱私募占比过半,为52.32%。

在纳入统计的正收益私募中,东方港湾旗下产品数量最多,有46只产品在鼠年首周录得正增长,此外,宁波宁聚、于翼资产中欧瑞博、泓澄投资、恒天中岩幻方量化旗下也均有超过20只产品收益取得正增长。

五成私募抗住暴跌,量化私募更胜一筹

根据私募排排网数据统计,有净值更新的私募基金鼠年首周平均收益0.08%,勉强获得正增长。从私募八大策略表现来看,管理期货策略以1.26%的平均收益领先,复合策略、事件驱动、相对价值也均取得正收益。与二级市场紧密相关的股票策略、组合基金、宏观策略平均收益收益则悉数翻绿。跌幅最大的并非股票策略,而是宏观策略的-0.29%。

扛住暴跌!五成私募鼠年首周赚钱,绩优基金经理实战操作大曝光!

主观投资与量化投资在鼠年首周孰优孰劣?在剔除样本量(近一周更新净值私募)较少的子策略后,涨幅超过1%的分别是管理期货复合2.68% 、量化趋势1.14% ,量化多策略平均收益为0.47%,在子策略中排列第三。跌幅超过1%的是股票策略中的主观趋势,平均收益-2.70%,也因跌幅过大在上周成为垫底策略。不难看出,震荡市中,量化策略表现略胜一筹。

扛住暴跌!五成私募鼠年首周赚钱,绩优基金经理实战操作大曝光!

从近一周的高收益来看,股票策略、管理期货与复合策略贡献度较高,其中又以股票策略领先。若将同一家私募管理的多只产品均纳入统计,在单周收益超过20%的26只私募产品中,管理期货策略13只,股票策略也有10只,两者占比就达到88.46%。

基金产品简称投资主策略投资顾问基金经理净值日期累计净值(分红再投资)产品近一周收益率
贺武君临1号股票策略红岸资本陆晓东2020/2/72.6620 63.82%
蜂雀CTA进取3号管理期货蜂雀投资张见2020/2/71.6390 59.13%
与取华山5号股票策略与取投资\N2020/2/71.3419 37.29%
远澜红枫1号管理期货远澜信息王凯2020/2/72.6850 36.02%
旺朋一期股票策略旺朋资产\N2020/2/71.2160 31.18%
博元3期股票策略智信创富高锦洪2020/2/71.2090 26.86%
上海意志坚定1期股票策略意定投资邓宓2020/2/71.7390 25.62%
圣盾趋势1期股票策略圣盾投资刘狄2020/2/71.5564 22.35%
天谷至诚6号股票策略天谷资产陈同辉2020/2/71.8769 21.82%
顺势1号股票策略泽盈投资李静蕊2020/2/76.5126 21.26%
中安汇富-国元莲花山宏观策略中安汇富戴春平2020/2/71.2160 21.24%
青鸾-谷雨股票策略青鸾资产巩伟2020/2/71.4720 21.23%
鑫海世嘉三号股票策略鑫海资产孙利凯2020/2/71.3314 19.71%
拿特复兴三期股票策略拿特资管任毅2020/2/71.5256 19.21%
博永-云起1号股票策略博永投资\N2020/2/71.2170 18.85%
财富兄弟紫时成长1号股票策略财富兄弟王经宇2020/2/71.1726 18.37%
宽海精选2号股票策略宽海投资\N2020/2/71.4193 18.27%
泓翊秋实1号股票策略泓翊投资施文雄2020/2/71.8429 18.03%
飞天一号量化复合策略衡州资产胡利军2020/2/71.1975 17.57%
祎童源中津宝珑1号股票策略祎童源资产\N2020/2/71.1780 17.10%
恒穗基业常青-激进成长1号股票策略上海恒穗资产骆华森2020/2/72.3395 15.91%
通怡方圆1号股票策略通怡投资\N2020/2/71.1489 15.71%
金恒宇和意1号股票策略金恒宇投资林宾2020/2/61.4430 14.89%
优美利观复1号私募证券投资基金B股票策略优美利投资孙景开2020/2/71.2674 14.33%
瑞文一号股票策略创天奕投资肖立夫2020/2/71.2240 14.18%
汐泰兴国4号股票策略汐泰投资朱纪刚2020/2/71.5540 14.13%
猛虎一号股票策略猛虎投资许名雄2020/2/71.3415 14.08%
蓝枫策略1号股票策略蓝枫投资杨雪飞2020/2/71.7497 13.97%
浅湖稳健5号股票策略浅湖投资李帆2020/2/71.5410 13.81%
中创东宏1号股票策略东宏投资\N2020/2/71.3620 13.81%
康腾汇添一号股票策略康腾投资袁亮2020/2/71.3104 13.80%
兆元多策略1期股票策略兆元投资张益2020/2/71.4424 13.72%
半夏宏观对冲宏观策略半夏投资李蓓2020/2/71.5280 13.69%
申九全天候2号股票策略申九资产欧阳沁春2020/2/72.0318 12.65%
炉石稳健回报股票策略炉石投资胡欣华2020/2/71.2591 12.57%
天益二号股票策略天益兄弟陈迎松2020/2/72.3439 12.50%
建泓时代绝对收益二号股票策略建泓时代陈志辉2020/2/71.5770 12.48%
臣君-海溢1号固定收益臣君资本\N2020/2/71.5515 11.88%
逍遥投资韬略1号复合策略北京逍遥投资高潏2020/2/72.3343 11.76%
东方港湾语馡股票策略东方港湾但斌2020/2/71.0480 11.73%
晖鸿掘金5号股票策略晖鸿投资叶啸剑2020/2/71.6480 11.68%
积善万嘉价值投资1号股票策略积善万嘉李起保2020/2/72.0510 11.65%
平安海阔涌乐泉5期股票策略平安海阔\N2020/2/71.2297 11.64%
温瑞福9号股票策略瑞福资产温东平2020/2/71.5191 11.08%
万方传奇1号复合策略万方资产钱伟2020/2/710.0102 10.93%
平安阖鼎-易同优选1号股票策略平安阖鼎康朝锋2020/2/71.1983 10.88%
明盛企诺一号管理期货明盛资产谢建明2020/2/71.1120 10.71%
龙安长航二期股票策略龙航资产蔡英明2020/2/71.5420 10.70%
汇众智盈股票策略河南汇众资产\N2020/2/71.0288 10.45%
博弈主升一号股票策略博弈资产\N2020/2/71.4520 10.44%
盛运德诚价值量化1号复合策略盛运德诚薛建东2020/2/71.3560 10.33%
榕树文明复兴二期股票策略榕树投资翟敬勇2020/2/71.9900 10.14%
数据来源:私募排排网数据中心
同一家私募有多只产品入围的,仅将收益最高的产品纳入统计;剔除截至目前累计净值低于低于0.8的产品

大跌之下如何力挽狂澜?绩优私募有话说

从巴菲特的箴言“别人恐惧时我贪婪”以及芒格的箴言“反过来想,总是反过来想”来看,投资者最需要的就是冷静、理性、常识。

在上周跌宕起伏的市场行情中,医药、科技、新能源反弹势头猛烈,踏准节奏很重要。从数据来看,有私募一周跌去超30%,也有不少私募在大跌行情下依旧能力挽狂澜,大幅跑赢指数的同时还获得正收益。从获得正收益私募的操作策略来看,有私募加仓医药并减仓科技与消费,更有私募在年前就已经嗅到危机,节前大幅减仓,节后大跌当日逆势加仓,在此轮反弹行情中收获满满。

大跌行情中如何逆势跑赢市场?私募排排网还采访了旗下多只产品在上周取得正收益的中欧瑞博、耀之资产磐耀资产新思哲投资、纯达基金、九霄投资、榕树投资、金田龙盛、志开投资、汐泰投资等私募。

中欧瑞博合伙人、对冲交易部总监黄松杰介绍,春节前为了规避放假期间的不确定性,公司通过股指期货空单进行了套保,降低了风险敞口,但综合仓位仍处在进攻区间,春节后的前两个交易日又平掉了全部空单。黄松杰认为疫情对A股负面冲击的最大阶段已经过去,未来市场的主要矛盾会再次回归基本面,宽基指数从整体看目前仍处在合理区间偏低的位置,个股会因为景气度及估值不同而继续分化。

九霄投资董事长刘巧记认为短期事件往往只是大趋势中的一个小波浪,它带来的更多是投资者情绪的波动与“黄金坑”。在2月3日的A股迎来8%左右的大幅下挫时,公司按计划继续持有或加仓了A股、港股的心仪标的。刘巧记判断上证指数2700点附近大概率就是2020年的低位,买入低估优质股正当时,港股亦然!

榕树投资研究总监杜志君介绍,榕树投资在上周并没有大调整和操作,继续维持原来的投资方向和高仓位。主要是基于公司坚定认为这次是大级别的行情,未来很多的钱一定会选择资本市场而不是放在银行,这是当前的大环境。科技行业代表的新经济是中国经济结构转型的重点,科技行业一定会得到大发展。立足于未来科技发展的方向,高度关注新能源、5G应用和半导体领域的投资机会。虽然疫情在春节期间发酵导致恐慌引发了大盘首日暴跌,但基于以上大逻辑的判断,并没有大的操作和调整,坚定了行业配置和高仓位运作,并认为新能源汽车相关板块可能会复制19年半导体板块的走势。

志开投资首席策略师刘威介绍,在上周的操作中,周一严格按照公司既定投资策略,基于风控回撤要求,对部分受疫情影响冲击较大的股票进行减仓止损,保留中性仓位,下半周持仓结构也进行了调整,重点配置传媒、计算机、电子等行业股票,截止上周五,净值创出新高。刘威认为当前市场整体估值仍处于低位,中长期看当前仍是很好的布局阶段。

汐泰投资投资经理周小萃接受私募排排网采访时表示,公司判断突发的疫情短期可能对市场造成一次性冲击,但并不影响公司的长期投资和不少领域的投资逻辑,因此对仓位调控不多,主要是调整结构,比如疫情利好的医药医疗、在线教育等给未来结构性行情带来的新方向。周小萃认为目前看疫情的扩散得到控制,并且有条件企业也开始逐步复工,政策层面在应对疫情对经济冲击方面给予了相关领域适当倾斜,整体流动性非常充裕,大盘经历一定调整后系统性风险不大,依然看好结构性投资机会。

在节前疫情发生时,根据谨慎的原则 ,耀之资产旗下产品就开始进行了程度不一的减仓,部分保守型权益产品进行了清仓。在年后第二个交易日市场低开后,就坚定的按既定策略对产品持续做出了重新布局和调整。在坚定在看好2020年中小板、创业板行情的基础上,首先是节前清仓了所有餐饮旅游板块股票,其次是精选医药行业股票进行了布局,年后我们加仓了在线教育、游戏文娱等受疫情利好的板块股票。另外还对特斯拉产业链和泛科技类上市公司进行了增持。

磐耀资产有多只主观多头产品与FOF产品在上周取得较高收益。短期战术上谨慎对待,中长期战略上积极乐观,磐耀资产董事长辜若飞介绍,上周磐耀资产重点布局了的军工、医药,原因是疫情对于很多非流感相关医药器械而言是短期的利空,但是医药子行业中,认为疫情能够催生血制品领域在短中长期的利好。军工则基本上对疫情“免疫”,行业壁垒性高并且增长确定性强,军费投入每年确定性高增长,疫情只影响军工企业短期估值,对企业利润不构成影响,而估值本身就在底部区域短期的恐慌情绪带来的是买入的机会。

基于疫情影响,新思哲在上周加仓医药,对消费和服务类进行了减仓操作,股市多只产品也在节后首周均逆势取得正收益。新思哲基金经理罗洁表示,大盘在当前点位肯定是低估的,后市操作方面,也会对之前的加减仓进行动态调整

春节之前的几个交易日里,疫情对股市的冲击已有端倪,纯达基金在春节就已经就疫情对股市的冲击与影响进行深入研究并探讨应对措施,得出的结论是市场短期可能有调整,但不会改变中国经济转型发展的长期逻辑,不会改变A股全面开放,机构化、价值化的趋势。同时结合公司以价值投资为导向的理念,市场大幅下跌调整之时,正是低位布局优质龙头股的好时机。因此当2月3日市场恐慌性抛售时,纯达基金并没有着急减仓,而是积极应对,调整结构,布局基本面不受疫情影响,且具备长期成长逻辑的行业和优质个股。随着市场下跌之后迅速反弹,创业板创三年来新高,纯达基金的多只产品在鼠年首周录得正收益。

对于后市投资展望,纯达基金认为场经过短期的“下跌调整—反弹修复”后,基本走完了2002-2003年非典时期的市场表现路径,消化了本轮疫情导致最大的黑天鹅,后续或许仍有影响,但程度可能会边际递减。目前市场信心得到修复,投资者需要从中长期的逻辑考虑中国经济和资本市场。基于以上分析,结论是A股整体仍被低估,具备长期配置价值。另外,由于新经济属于技术密集型行业,基本面受疫情影响较小,而且全球科技产业周期向上,行业景气度加高,业绩基本面的风险较小,投资者可以重点关注。

由于在去年下半年以后配置了估值较低的医药板块持仓结构,年后首周金田龙盛的净值为正。金田龙盛总经理杨丙田表示,公司秉承价值投资,寻找低估值带成长投资标的,未来一段时间仍然坚守医药板块加国企混改投资策略,鼠年重个股轻大盘的趋势更加明显。


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