格上财富付饶:私募基金不能“随性”买 注意3大要点

来源:新浪财经 2020-02-13 17:58:48

摘要
点击查看视频A股迎来“黄金底”,如何投资布局是目前投资关注的重点之一。新浪财经特推出《基金直播间》,邀请基金经理在线路演解读市场。2月13日15:00格上财富投研部总监付饶分享,主题为:个人投资者如何筛选证券类私募基金。以下是问答实录:新浪挖掘基:个人投资者为何需要证券类私募基金?付饶:证券类私募基

  点击查看视频

   A股迎来“黄金底”,如何投资布局是目前投资关注的重点之一。新浪财经特推出《基金直播间》,邀请基金经理在线路演解读市场。

  2月13日15:00格上财富投研部总监付饶分享,主题为:个人投资者如何筛选证券类私募基金。以下是问答实录:

  新浪挖掘基:个人投资者为何需要证券类私募基金?

  付饶:证券类私募基金具有策略多样化的特点,不同策略提供的风险收益特征能够契合不同投资者的投资需求,而一些具有特定收益风险特征的产品,例如alpha,CTA,基本只能在私募产品中找到。提供更优的收益风险比和流动性,证券类私募基金是高净值客户必备的财富管理工具之一。

  新浪挖掘基:个人投资者能轻松地选择证券类私募基金吗?

  付饶:相比于机构投资者,个人投资者在投资证券类私募基金过程当中有着天然劣势。就包括了解到机构来源不如机构投资者广泛,获取到的信息客观性存疑,以及小部分的证券类私募基金是不对个人投资者开放,被排除在核心资产圈外等等。所以个人投资者其实很难像“将产品加入购物车”一样轻松地筛选私募基金。

  新浪挖掘基:证券类私募基金为何不能“随性”买?

  付饶:在实践过程中,会发现有一些客户会看着业绩买基金,或者跟着感觉买基金,而这样的投资方法,往往会陷入一些行为金融的漩涡里,进而导致投资不够有效。几种典型的行为就类似于损失厌恶,以小见大,追涨杀跌和既要、又要、还要,这些行为都会影响到个人投资者的投资感受和投资结果。

  新浪挖掘基:给个人投资者的建议。

  付饶:相比于从产品出发的购买模式,我们会建议以需求出发的方式来配置证券类私募基金。个人投资者可以通过需求分析,再运用适合自己的资产配置方法,来找到符合自己偏好的证券类私募产品。

  新浪挖掘基:适合个人的证券类私募基金的筛选建议。

  付饶:对于个人投资者来说,从专业机构获得基金的评价和建议是比较普遍和有效的。而个人投资者自己则有三点需要把关:关注基金的风险点,关注产品的费用和流动性以及关注拟投产品的具体情况。其中拟投产品的具体情况尤为重要,需要清楚产品具体使用的策略,是否复制化操作等细节。

  嘉宾简介:付饶,格上财富投研部总监,FRM,通过CFA三级,中央财经大学投资学学士,马里兰大学金融学硕士。2017年加入格上财富,从事金融工程,私募基金分析,FOF管理等工作。负责二级市场产品引入和推广的相关工作。

关键字: