第一创业金因子量化大赛1月榜单：股票策略领涨，CTA策略内部分化
摘要 2020年1月A股震荡下跌，总体呈现先扬后抑走势。受降准、中美正式签署第一阶段经贸协议的推动等利好预期推动，A股前半月总体表现较好；月末受新冠疫情和春节不确定性因素影响，市场信心不足，股票市场震荡下行。但全月来看，A股结构性机会仍存，部分行业和主题表现亮眼。从板块来看，1月A股行业涨跌分化较大，科技
2020年1月A股震荡下跌，总体呈现先扬后抑走势。受降准、中美正式签署第一阶段经贸协议的推动等利好预期推动，A股前半月总体表现较好；月末受新冠疫情和春节不确定性因素影响，市场信心不足，股票市场震荡下行。
但全月来看，A股结构性机会仍存，部分行业和主题表现亮眼。从板块来看，1月A股行业涨跌分化较大，科技硬件、新能源、传媒等板块延续强者恒强的局面，市场热点向少数股票集中。至节前最后几个交易日，受新冠状病毒疫情影响，相关性较强的行业如旅游、餐饮、传媒、交运等大跌，医药、科技等相对抗跌。全月来看，电子、计算机、医药生物行业涨幅居前，而休闲服务、银行、钢铁等行业跌幅居前。
由第一创业主办，私募排排网协办的“金因子”量化投资大赛已于2020年1月1日启动，赛期持续一年。第一创业将以本次赛事为依托，积极搭建优质私募管理人投资交流平台，通过多种形式，帮助管理人加强资金募集能力，进一步提高投资能力，降低经营管理成本，并助力行业持续健康发展。
根据策略的不同，参与“金因子”量化投资大赛的产品被分为股票量化选股、股票相对价值、量化CTA、量化多策略四大类别。据大赛组委会统计，根据私募排排网数据，1月所有参赛私募产品的平均收益为0.14%。其中，股票量化选股平均收益率0.05%、股票相对价值平均收益1.23%、量化CTA平均收益-0.65%、量化多策略平均收益-0.13%。不难看出，在1月的震荡市场行情下，股票策略明显跑赢CTA策略。
投资策略 | 数量(只) | 平均收益率(%) | 最高收益率(%) | 最低收益率(%) | 首尾业绩差(%) |
股票量化选股 | 71 | 0.05 | 7.96 | -9.70 | 17.67 |
股票相对价值 | 62 | 1.23 | 20.69 | -7.64 | 28.33 |
量化CTA | 62 | -0.65 | 5.88 | -16.73 | 22.61 |
量化多策略 | 48 | -0.13 | 7.76 | -8.62 | 16.38 |
榜单综合考虑各参赛产品的当月收益率、阿尔法收益、回撤、信息比率、索提诺比率等指标。数据区间为2020年1月1日至2020年1月31日之间的月度数据。月榜单按照当月产品收益率（70%）+当月最大回撤（30%）进行排名。
力驶投资的参赛产品“皋乐1号”取得量化多策略组综合排名第一；
浙江以太的参赛产品“以太多策略平衡一号”取得量化多策略组收益率排名第一；
宽投资产的参赛产品“宽投量化三号”取得量化CTA组综合排名第一；
鑫享世宸投资的参赛产品“鑫享世宸量化CTA1号”取得量化CTA组收益率排名第一；
智领三联的参赛产品“智领兆元21号汉石”取得股票相对价值组综合排名与收益率排名第一；
智领三联的参赛产品“兆元尊享16号-大道至简”取得股票量化选股组综合排名第一；
睿沣资产的参赛产品“睿沣精选一号”取得股票量化选股组收益率排名第一；
综合排名榜单
本次大赛对于私募基金产品的排名基于收益性与风险性分析，月榜单按照当月产品收益率(70%)+当月最大回撤(30%)进行排名。经过近一个月的角逐，1月股票量化选股、股票相对价值、量化CTA、量化多策略排名前十的私募基金产品如下：
排名 | 基金名称 | 基金经理 | 所属机构 | 投资策略 | 分数 |
1 | 皋乐1号 | 张平 | 力驶投资 | 量化多策略 | 98.51 |
2 | 格林顿金益 | \N | 格林顿资产 | 量化多策略 | 95.53 |
3 | 百仑大田量化对冲一期 | \N | 百仑基金 | 量化多策略 | 94.04 |
4 | 炳诚对冲3号 | 黄晓亮 | 宏亮投资 | 量化多策略 | 91.06 |
5 | 量量资产-聚贤 | 郑奇文 | 量量资产 | 量化多策略 | 关键字： 无 热门资讯 海量金融产品+大数据监控预警 立即下载财查到APP  高净值人群专属金融产品鉴别APP 推荐阅读  APP   微信   客服 021-61406392周一至周五 9:00-18:00  |