经济下行，香港储蓄险还能保持高收益么？

我们都知道，经济的发展是有周期性的。根据经济的周期理论，“衰退”是经济周期中必然要经历的一个阶段，它的到来无可避免。那么在经济下行周期大部分投资纷纷收益率走低的时候，我们还可以选择什么类型的产品呢？

什么是“经济周期”

经济周期，也称商业周期、景气循环。一般是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩，是国民总产出、总收入和总就业的波动，是国民收入或总体经济活动扩张与紧缩的交替或周期性波动变化。

经济学家通常将一个完整的经济周期分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。这四个阶段会循环往复出现，但在一个长期的时间范围内，总体是带动着经济向上增长的。

对应经济周期的不同阶段，央行都会实行不同的货币政策，最主要还是通过对金融机构的存贷款基准利率进行加息和降息。一般来说，央行降息，贷款利率降低，可以刺激居民的消费意愿，带动经济增长，反之亦然。

而加息和降息给我们带来最直接的影响，就是投资收益率也会相应地升高或降低，尤其是投资期限相对较短、收益相对固定的投资。目前全球主要经济体都处在低息水平，投资的收益率预计将在相当长一段时期内都会维持在较低的水平。

香港保险储蓄的优点

前两年经济繁荣的时候，市面上短期理财产品的年化收益率都有5%以上，一些P2P理财平台给到的年化收益率甚至能上两位数。在当时的经济环境下，许多投资者就会觉得香港储蓄保险6%左右的年化收益率很低。

但后来随着经济衰退，靠谱的投资收益率一路下跌，不靠谱的投资（例如P2P）纷纷爆雷，此时再来看储蓄保险的收益率，就会觉得还不错了。

这就是香港储蓄保险最重要的优点——稳定。香港储蓄保险的投资期很长，可以长达几百年。这么长的时间，会穿越若干个投资周期，经历经济的繁荣与萧条、利率的升高和走低，并保持着一个长期并且适中的收益率。这个收益率可能在经济繁荣时期不会特别吸引人，但却能在经济萧条时期带来可观的回报。

作为保险产品，香港储蓄保险受到保监局的严格监管，安全性远远超过普通的金融平台。

在一定能保本的前提下，还能提供可观的分红。

最后

香港保险作为中长期投资工具，深受中产家庭和高净值的家庭的青睐：

第一，香港保险历史悠久，无论是从消费者的角度还是管理者的角度来看，保险公司、产品都会更成熟。

第二，投资能力、抗风险能力世界一流，经历过一战二战，穿越牛熊，由专业投资团队做稳健投资，资金规模大、投资期限长、全球范围内投资，盈利能力强。香港储蓄分红险，是外币配置、中长线投资（教育金储备、养老金规划）的稀缺优质工具。

港险本身的保障高、单价高，再加上港险没有所谓的“消费型”。还有一问题是，除了储蓄投资型保险外，像健康类险种，医疗或者给孩子买终身重疾险等等险种，香港的险种普遍比内地高很多。

第三，可以进行外币资产配置。香港储蓄险大多以“美元”来计价，通过长期平滑机制，稳定市场波动，长期累计收益，抵御贬值风险。所以，买香港保险就是买外汇，买美元，美元只要还站在“终端结算货币”一天，多存一些就不会有错。所以，只要你有财力，就可以买。

这么看来，一份长期、保本的香港美元储蓄保险，绝对是帮我们资产稳定增长的最佳选择。