中信并购广州证券收官！越秀金控成第二大股东，中信华南一季度并表，未来业绩可期

历时一年三个月，这起或将载入证券史的并购事项，终于将股权交割和发行股份两大事项全部实施完毕，顺利收官。3月12日晚间，中信证券和越秀金控双双发布公告，核心事项为越秀金控及其一致行动人正式成为中信证券的第二大股东。

此次权益变动后，中信证券第一大股东依然是中信有限，持股比例降为降为15.47%；越秀金控及其一致行动人合计持有中信证券6.26%的股份，四年内不做转让。券商中国记者了解到，在成为第二大股东之后，越秀金控及其一致行动人会向中信证券提名一位董事，目前相关程度还未启动。

随着股权交割以及发行股份事项圆满收官，中信证券收购广州证券事件也正式宣告落下帷幕，二者将于2020年一季度实现并表，且股权变更事宜亦会在一季报予以呈现。

3月12日晚间，中信证券发布《简式权益变动报告书》及《关于发行股份购买资产暨关联交易发行结果暨股份变动报告》等多份公告，越秀金控亦发布《重大资产出售实施情况报告书》。

公告显示，中信证券就此次发行股份购买资产的新增股份已于3月11日在中国结算办理完登记手续，意味着此次发行股份购买资产的新增股份登记办理完毕。中信证券此次发行股份数量为8.099亿股（有限售条件的流通股），已分别登记至越秀金控及金控有限名下，此次发行后中信证券的股份数量增至129.27亿股。

权益变动之后，越秀金控直接、间接合计持有中信证券 6.26%的股份并成为中信证券第二大股东。其中，金控有限持股5.45亿股，占比4.21%；越秀金控持有中信证券2.65亿股，持股比例2.05%。

越秀金控及金控有限在此次权益变动中取得的中信证券股份，自发行结束日起48个月内不转让，除非中国证监会等监管机构提出更长锁定期要求。

从2018年12月份开始，中信证券正式启动并购事项，以发行股份的形式向越秀金控收购剥离广州期货 99.03%股份、金鹰基金 24.01%股权的广州证券100%股份。历时一年有余，于今年一月份正式完成股权交割，于3月11日完成发行股份。

各方协商，此次发行的发行价格为16.97元/股。2019年8月2日，中信证券每股派发现金红利人民币0.35元（含税），根据交易双方约定的发行价格调整公式，此次发行价格调整为16.62元/股。

公告显示，此次权益变动之后，越秀金控一方面可以充分利用优质金融企业的优势地位，获得更为稳定的投资收益与价值增长红利，提升整体盈利水平；另一方面，可以将资源逐步聚焦于资产管理、资本运营、融资租赁等既有一定行业地位、又具有核心优 势的主营业务，从而持续增强服务实体经济的能力，提升经营效率效益。

此次发行股份之后，中信证券的总股本由121.17亿股提升至129.27亿股，社会公众股东合计持股比例将不低于此次交易完成后上市公司总股本的10%。

上市公司第一大股东仍为中信有限，不过持股比例有所下降。此次发行完成前，中信有限持有中信证券约20亿股股份，持股比例为16.50%（截至2019年9月30日）；证金公司持由中信证券3.62亿股股份，持股比例2.99%；中央汇金持股1.99亿股，占比1.64%。

此次发行完成后，中信有限依然持有中信证券20亿股股份，持股比例降为15.47%，依然为上市公司第一大股东；证金公司持股比例降为2.8%，变为第三大股东。中信证券股权分布依然较为分散，仍无绝对控股股东，此次交易不会导致中信证券控制权和实际控制人发生变更。

交易完成后，广州证券成为上市公司直接及间接持股的全资子公司，该公司100%的股权过户至中信证券的相关工商变更登记手续已于2020年1月10日办理完毕，并在1月18日正式更名为中信证券华南公司，定位为中信证券在特定区域经营特定业务的子公司，拟在广东省（不含深圳）、广西壮族自治区、海南省、云南省和贵州省内开展业务，

据公告，此次交易完成后，中信证券的主营业务未发生变化，中信证券位于广东省及周边区域的人员数量将获得显著提升，通过充分利用广州证券已有经营网点布局及客户资源实现中信证券在广东省乃至整个华南地区业务的跨越式发展，有助于增强中信证券的盈利能力和核心竞争力。

并表广州证券资产后，中信证券资产总额由7294.10亿元增至7621.98亿元（至2019年9月30日），增加4.5%；归母净资产由1637.38亿元增至1724.93亿元，增加7.75%。不过，由于广州证券2018年经营发生亏损，这对中信证券短期财务指标有所拖累。

值得一提的是，3月6日晚间，中信证券和越秀金控亦同时发布公告表示，由于资产交割日广州证券净资产规模有所缩水，越秀金控一方将依据此前签署的资产保障协议，以现金形式向中信证券华南公司支付补偿金13.94亿元。这部分补偿金将增加中信证券华南的资本公积，也会增加中信证券总资产，但不会影响中信证券及中信证券华南的经营业绩及利润。

根据交易双方签署的协议，在发行股份事项完成后，越秀金控有权向中信证券提名一名董事。券商中国记者了解到，中信证券董事会将新增一名来自越秀金控的董事，目前相关程序还未启动。

2019 年 12 月 31 日，中信证券举行第七届董事会第一次会议，会议选举张佑君为董事董事长，并选举了公司董事会专门委员会成员。其中，拟聘任王俊锋先生担任公司董秘。3月5日，深圳证监局行政许可事项显示，已于2月28日核准王俊锋中信证券经理层高管任职资格。