疫情利好保险业？ 前俩月业绩有点愁

　　近日，A股五大上市险企2020年前两个月保费收入数据悉数出炉。

　　据《国际金融报》记者统计，中国人寿(行情601628,诊股)、中国人保(行情601319,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)、中国太保(行情601601,诊股)、新华保险(行情601336,诊股)在2020年1月1日至2月29日期间，累计实现保费收入6719.76亿元，同比增长4.33%。其中，新华保险以44.22%的增速领跑。从2月单月来看，五家上市险企寿险业务“两升三降”，产险业务全部出现负增长。困境之下，险企纷纷掀起线上转型潮。

　　天风证券(行情601162,诊股)表示，受疫情疫情，前两个月总保费增速较首月有所下滑，并预计剔除续期后的2月新单保费增速均显著下滑，主要缘于线下展业受限，保险公司业务重心由线下转移至线上，主力产品从件均较高的年金险、重疾险，切换为件均较低的医疗险、意外险。

　　“疫情短期将冲击一季度新单，疫情结束后，二季度或下半年销售有望向上反转。”天风证券判断称。

　　“开门红”不红

　　今年1月至2月，A股五大上市险企合计实现保费收入6719.76亿元，较去年同期保费6440.62亿元增长4.33%。新华保险、中国人寿和中国太保的总保费同比有所上涨，中国平安和中国人保的总保费同比有所下降，出现较为明显的分化。

　　其中，中国平安（集团）原保费收入1893.32亿元，同比下降8.56%；中国人保（集团）原保费收入1241.61亿元，同比下降5.13%；中国太保（集团）原保费收入909.23亿元，同比微增1.59%。

　　以寿险为上市主体的上市公司中，中国人寿前两个月原保费收入2280亿元，同比增长20.51%；新华保险原保费收入395.6亿元，同比增长44.22%。

　　2月份保费收入大幅度下降不仅是几家上市险企的痛处。今年前两月数据显示，寿险银保市场新单规模保费同比下降超40%，其中2月份单月新单规模保费同比下降达69%，创下2014年以来的7年最低。与1月份相比，60家人身险公司2月份银保市场新单规模保费环比下降幅度超过50%，38家公司环比降幅达到80%以上。

　　“开门红”不红的背后是线下代理人、银保渠道、团险渠道的工作困境。代理人队伍不增反减，保险产品复杂，自主购买门槛高，线上化渠道一时之间难以替代。

　　“三降两升”分化

　　寿险公司方面，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险5家寿险公司1月至2月合计实现原保费收入5130.5亿元，相比去年同期保费4855.72亿元增长5.66%。

　　从前两个月保费增速来看，五家寿险公司呈“三降两升”分化态势。

　　其中，新华保险以44.22%的同比增速傲居第一，实现保费收入396.5亿元；中国人寿表现同样亮眼，实现20.51%的增速，揽收保费收入2280亿元。

　　太保寿险前两个月略降0.09%，保费收入为667.33亿元，与去年基本持平，平安人寿和人保寿险均下跌明显。保费下滑最明显的是平安人寿，同比下滑12.57%，实现保费收入1365.1亿元，新单和续期均增长乏力，前两月寿险及健康险个人业务新单下滑18.2%，个人业务续期下滑9.87%。人保寿险同比下滑8.18%，实现保费收入422.47亿元。

　　2月举行的中国平安业绩发布会上，董事长马明哲提起平安人寿正在进行的寿险改革。他表示，寿险市场已经发生了很大的变化，传统模式应对新的需求已经逐渐不适应了。

　　关于应对新的变化，平安集团首席保险业务执行官陆敏解释到，一是渠道改革，即代理人渠道、线上渠道、银保渠道，通过这三个渠道的改革，来强化平安未来的发展的势头，为未来年份的发展做好准备；二是以客户需求为导向进行产品改革。产品改革不仅是寿险产品，还会从“寿险+”、“金融+”、“服务+”三个方面做系统化产品体系的改造，根据不同代理人的销售能力、不同消费者需求展开，进一步推动综合金融；三是科技推动改革，运用科技打造全新的数字化经营平台，实现经营管理的“先知、先觉、先行”。

　　聚焦到2月单月，新华保险依然领跑五家寿险公司。新华保险2月单月保费收入约89亿元，同比增长18%；其次为中国人寿，2月单月保费收入约345亿元，同比增长10%。平安人寿、人保寿险、太保寿险2月单月保费增速则均有所下滑。

　　2月份保费下滑似乎在业内意料之中。万联证券研报称，2月保险线下营销活动受阻，个险渠道代理人拜访客户频次和活动率降至冰点，银行网点客户稀少，新单保费势必将大幅低于常态化时期的销售，进而导致新业务价值增长也将低于预期。招商证券(行情600999,诊股)研报也表示，2月新单销售下滑已经在市场的预期之中，3月份疫情逐步得到控制后，代理人逐步线上工作及展业，预计上市险企新单环比将比2月份有望改善，但考虑到高基数，同比仍将不同程度的下滑。

　　产险普遍性负增长

　　由于疫情期间的出行、生产不便，产险的表现也十分乏力。今年1月至2月，3家财产险公司原保费收入合计1468.31亿元，相比去年同期保费收入1475.3亿元下滑0.47%。

　　具体看来，前两个月，“一哥”人保财险实现保费收入750.21亿元，同比下滑4.4%；平安财险实现保费收入476.2亿元，同比增长2.72%；太保产险实现保费收入241.9亿元，同比增长6.56%。方正证券(行情601901,诊股)非银团队推测，人保出现罕见的开年首月保费下滑，或由于春节因素，政策性业务投保有所延迟。

　　值得注意的是，3家财险公司2月单月保费收入均在走低。

　　其中，人保财险2月单月保费收入225亿元，同比下降7%；平安财险2月单月保费收入127亿元，同比下降约8%；太保产险2月单月保费收入65亿元，同比下滑11%。

　　据方正非银推测，3家财险公司2月单月保费收入出现罕见的普遍性负增长，或由于疫情影响车险续期业务办理及新车销售所致。

　　“由于产险需求刚性，预计全面复工后，保费增幅将有确定性修复。”方正非银乐观表示。

　　健康险同样呈现出两极分化态势。平安健康前两个月实现保费收入18.64亿元，同比大增83%；人保健康实现保费收入68.93亿元，同比仅增7.74%。一定程度上，疫情让民众对健康管理及风险保障的意识有了明显提升，对于健康险的短期突破和长期发展提供了积极的动能。

　　营销、展业线上化

　　如何把握先机恢复增长，成为各大险企的当务之急。业内人士预估，如果疫情影响持续3个月，线下代理人队伍不保，人员脱落率可能会超过50%。危机往往与机遇并存，保险业皆寻求线上突围时刻。

　　目前，开展线上视频培训，直播、互动小程序等构成了非常时期寿险公司经营新路径。一些保险大咖、高管也纷纷亮相线上，为展业加油打气。一位平安的工作人员告诉记者，公司还请了知名知识型公众人物为公司员工进行线上直播培训。

　　除营销外，在工作流程上，也有众多尝试。比如，新华保险发文指出，引导队伍通过线上平台办理业务，保障疫情期间各项业务正常开展：一是借助线上平台完成在线投保；二是接收电子保单即时获得保障；三是借助在线回执完成保单签收。

　　中国太保方面，进一步简化理赔程序，增加线上理赔，客户打开“太平洋(行情601099,诊股)保险POP”APP，远程视频连接云柜面，云柜员“云小福”将提供专业服务。此外，95500客服电话、“太平洋保险”APP、“太平洋寿险”“太平洋产险”微信服务号等，也将全天候提供各种保险服务。

　　人保财险则推动农险全流程线上化投保，支持客户通过农险移动承保理赔APP或微信小程序等线上化工具，提交投保信息及对应证件资料，线上办理电子签名、承保公示、电子保单确认等环节，实现农户线上自助投保，解决现场收集投保资料难题。农户在家上保险，农险线上自助投保、理赔和保险服务也可以农户在家自己办，工作人员通过远程查勘定损。

　　也有将日常办公作业直接线上化的例子，如平安人寿北京分公司一律进行线上化操作，其中，早会、考勤、培训等都放到线上操作，99%以上的客服业务可通过金管家APP和空中客服进行线上远程办理。

　　众安金融科技研究院3月发布的《保险行业全景分析——新冠肺炎疫情影响报告》指出，由于保险行业的保障特性，尽管短期疫情对于保险行业的业务开展造成了一定冲击，但疫情带来了消费者保障意识的提升，客观上对保险行业的长期发展起到铺垫作用，并带来利好。新兴技术将进一步加速企业“数字化”运营的进程，保险经营的运营理念需要进一步重塑。如何从价值转移到价值创造，利用线上技术形成差异化的能力，为用户提供更多有附加值的体验，将成为市场能力的核心考量。

　　同时，疫情将加速“保险+医疗”的大健康生态布局。《报告》提出，疫情加速了互联网医院、在线医疗、健康商城、健康管理等注册用户的增长，对健康管理等相关产业的布局，给予保险机构以增值服务的方式解决用户需求的可能性，“做厚”了保险服务的价值，可以形成保险机构差异化竞争的核心基础。