众安保险2019财报解读：科技助力效率提升，综合成本率降7.6个百分点

3月23日，国内首家互联网保险公司众安在线财产保险股份有限公司（6060.HK，以下称众安）发布2019年业绩报告。

财报显示，众安2019年实现总保费收入146.3亿元，同比增长30%，在全国财险市场居第11位，并持续位列全国互联网非车财险市场第一名。众安继续加大科技投入，2019年研发投入达到9.769亿元，同比增加约15%，研发投入促进了经营效率提升，2019年综合成本率113.3%，同比降低7.6个百分点，同时海内外国际输出实现收入2.7亿元，同比增加139.9%。

1. 实现总保费收入146.3亿元，同比增长30%

2019年众安实现总保费收入146.3亿元，同比增长30%，增速在上市险企中摇摇领先，显示了互联网保险这一新业态的爆发力。2019年，其他五大上市险企中国人寿、中国平安(601318)、中国太保、中国人保(601319,股吧)、新华保险合计实现保费收入23992.97亿元，同比增长9.35%。

众安的保险服务广泛地触达了客户，展示了强大的服务覆盖能力。财报显示，众安全年服务用户4.86亿，总保单突破80亿张，经测算，全国每六张保单中就有一张来自众安保险。

在众安的健康、消费金融、生活消费、汽车及航旅五大生态中，健康生态业务表现亮眼，实现总保费收入48.060亿元，较去年同期大幅增长67.6%，为约1,670万人提供健康保障。另外，公司深化与蚂蚁金服等生态合作伙伴的战略合作，积极探索产品创新和迭代，生活消费生态总保费同比增长130.8%。

与18年相比，众安五大生态的业务规模占比有所变化。关于消费金融生态的收缩，众安在财报中进行了说明：“2019年，面对宏观经济的下行压力，趋严的监管环境以及持续上升的消费金融行业风险，我们主动收紧风控标准，严格监控底层资产风险表现，并缩减业务规模，尤其是在与互联网金融平台合作时大幅提高了准入门槛”。

在提高与互联网金融平台合作的准入门槛的同时，众安更加聚焦与头部优质平台的合作，目前，公司已实现了与三大运营商的通信场景合作。众安小贷在去年也获得中国电信旗下翼支付投资入股，双方推进战略合作，共同探索通信场景下的消费金融创新。同时，公司在2019年也与寺库推进全面战略合作。

在风控方面，众安在“加码”以保证平台的平稳运行。目前，众安已形成了一套独立的风险管理体系――“三体双生命周期风险管理体系”，即众安的风险管理覆盖了用户消费信贷生命周期的XYZ三个维度。其中，X指用户的有效特征信息，Y是用户多种行为的表现结果，基于X数据特征组合，公司建立风险管理全流程，实现动态、差异化的准入规则和风险定价；而Z则利用上述数据特征工程及自动归因系统对信贷全流程各环节的策略进行持续迭代与优化，形成在线精准决策引擎。

除了关注用户消费信贷生命周期外，众安还建立了基于宏观经济风险预警机制的抗周期信贷风险管理策略体系，将外部宏观经济预警和内部信保风险管理策略进行动态结合，应用多种零售金融风险计量模型，根据经济周期特点和客户生命周期阶段，对不同客群提供差异化的信保管理策略，稳健且具有前瞻性地对风险进行有效管理。

2. 科技投入推动经营效率提升，综合成本率降低7.6个百分点

作为一家以金融科技为核心竞争力的公司，众安保险贯彻“保险+科技”的双引擎战略，用科技赋能保险，用保险验证科技。2019年众安保险的研发投入达到9.769亿元，同比增加约15%，工程师及技术人员占公司雇员总数的46.8%。

2019年众安全面升级保险核心系统，从无界山1.0升级到无界山2.0，可承载众安千亿保费规模的目标。2019年，承保和理赔自动化率分别达到99%和95%以上，在线客服人工智能使用率达85%，核心应用自动化测试比例达80%；以算法驱动，建立534项用户标签，实现自有平台尊享系列用户重复购买率达15%（非续保率）；在车险生态，基于视频交互技术，上线马上赔2.0，为用户提供极致理赔体验，万元以下平均结案仅需11分6秒。

科技投入带来经营效率提升，叠加业务结构优化，众安承保业务经营指标显著改善。2019年综合成本率为113.3%，同比降低7.6个百分点。其中，费用率同比下降15.1个百分点至2019年的45.9%。

3. 科技实力助推国内外科技输出，收入同比增长139.9%

在科技赋能自身保险业务的同时，众安科技输出实现突破性进展。2019年，科技输出实现收入2.697亿元，同比上升139.9%。2019年签约客户近260家。众安的科技输出在国内外市场齐头并进。

在国内，以横琴人寿为例，众安为其提供寿险数字化运营整合方案，助力其打造业内寿险全流程的分布式核心业务系统，而凭借这数字化业务支撑平台，成立于2016年末的横琴人寿在过去三年中，保费复合增长率超150%。

在海外市场，众安与合作伙伴共同探索在互联网生态中的模式及产品创新，帮助其推出多款定制化、按需型的互联网保险产品。

众安与东南亚领先的O2O平台Grab合作成立合资公司，共同定制马来西亚首款按日付费的互联网商业车险，上线8小时就积累1万名司机用户，截止2019年末已协助Grab生态出单超500万张。此外，众安还向日本前三大财险公司之一的SOMPO，以及新加坡最大的综合保险机构NTUC Income输出科技能力，帮助它们实现数字化转型。

众安CEO姜兴提出，自众安保险成立以来，其科技基因即承载着推进科技与保险相互融合的使命，始终走在锐意创新的道路上，通过提升自身科技水平，致力于助力行业数字化转型与科技力提升。

4. 疫情下在线优势凸显，近三个月保费收入增长55%

新冠疫情期间，众安陆续推出了近20项，覆盖国内到海外的抗疫举措。

例如，向全国人民赠送众安福抗疫保险；为一线公安民警以及公共服务人员定制"战疫公益保险"；第一时间推出理赔服务应急预案，上线“疫情助手”；联合多家互联网公司共同推出抗疫能量包，倡议宅家宅出正能量；针对疫情带来的险企运营难题，众安科技旗下AI保险销售培训助手“众慧树”，免初始配置费，直至疫情平稳渡过；对购买用户运营平台X-Man（SaaS版）的年度客户，首年全免基础配置费。

此外，针对小微企业“复工难”问题积极探索创新普惠金融服务，众安保险推出一系列营业中断保障计划，帮助小微企业安心复工，如与支付宝保险平台合作，为复工的小微商家免费赠送营业中断保障金。小微企业复工期间，如因有企业主、店主或员工确诊新冠肺炎而被政府要求暂停营业，商家可获得最高每天3000元、最长15天的营业中断保障金，外加一份最高3000元的财产基本险。

保险一直扮演着社会“稳定器”的角色，这次疫情对于保险行业来说是挑战也是机遇。疫情之下，民众的健康意识和风险保障意识都有明显提升，众安保险的线上化发展优势凸显，保费收入高速增长。姜兴介绍，在过去三个月中，可以看到健康险需求增长显著，众安保险近三个月的保费收入25.65亿元，增长达到55%，领先市场。