投资风险预警周曝｜一生能积累多少财富，取决于你如何投资理财

新湃资本5宗违规收警示函

3月25日，内蒙古证监局公布对新湃资本投资管理（内蒙古）有限公司采取出具警示函措施的决定。决定中显示，新湃资本存在5项违规行为：存在未备案基金；管理人履职不到位；信息披露不规范；募集行为不规范；管理人信息更新不及时。具体来看，主要涉及公司管理的宁波高新区新湃玄影股权投资合伙企业（有限合伙），在投资运作期间，不仅未对所投目标公司持续监控，投后管理不到位，而且募集推介材料中存在与实际情况不符、向投资者就不确定事项提供确定性的判断或者告知可能使投资者误认为资本金不受损失或者承诺最低收益的表述。

据悉，“吉林信托-汇融50号集合资金信托计划”2.4亿元本金及收益延期3个月25天兑付。借款企业山东广悦化工有限公司及其母公司青岛中银国投控股集团股份有限公司等官司缠身多次被有关部门处罚，且上述两公司及大股东登上老赖榜，被限制高消费。

根据华鑫信托公告显示，华鑫信托·顺鑫10号信托计划出现融资方南京未名房地产开发有限公司流动性资金紧张，顺鑫12号信托计划投资了本信托。顺鑫17号信托计划回购方北大资源集团城市开发有限公司、融资方北大资源集团有限公司出现流动性资金紧张。以上融资方应于3月20日向华鑫信托支付本季度利息。截至3月20日，融资人未能支付上述款项。

3月25日，中国裁判文书网公布了一份文书，北方国际信托股份有限公司与广东恒润华创实业发展有限公司的股权转让与回购合同纠纷，广东省广州市中级人民法院于2020年1月13日立案执行，执行标的达2.77亿元。但是，在执行过程中，被执行人恒润华创于2020年2月13日已被移送进行破产审查，所以不得不终结本次执行。如果后续过程中破产不成，北方信托可依法申请恢复执行。

*ST瑞德公告，东莞市华星镀膜科技有限公司与公司全资子公司哈尔滨奥瑞德光电技术有限公司存在合同纠纷，向广东省东莞市中级人民法院提起上诉/仲裁。涉案金额：货款本金115,793,000元以及相关利息损失。

近日，贵人鸟收到《民事裁定书》，所持有的泉州市泉翔投资中心（有限合伙）27.682%股权被司法冻结。本次新增被冻结资产的账面价值为8426.68万元，占公司最近一期经审计资产总额的1.77%，贵人鸟方面表示，由于债务逾期，贵人鸟未来将持续面临诉讼、仲裁、资产被冻结等不确定事项。目前，公司仍然面临大额债务违约风险。

*ST盈方发布2019年年度报告，公司2019年实现营业收入412.96万元，同比下降95.97%；净利润亏损2.06亿元，较上年的亏损1.78亿元，亏损进一步加大，已是连续第三年亏损。*ST盈方表示，由于公司2019年度经审计的净利润仍为负值，根据相关规定，公司股票将于3月20日起停牌，深交所将在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。

银亿股份有限公司公告了此前公司所涉两起债权交易纠纷的判决情况，两起案件所涉本金约为1亿，宁波中院审理后均判决败诉。关于财富证券诉ST银亿纠纷案，宁波中院审理后判决ST银亿支付财富证券“银亿房地产股份有限公司2015年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)”项下债券本金2千万元，并赔偿财富证券利息损失。

金刚玻璃公告，公司涉嫌信息披露违法违规，庄大建、林仰先、林文卿、林臻等高管未尽到勤勉尽责义务，中国证监会广东监管局拟决定依法对其作出行政处罚及采取市场禁入措施：对公司责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；对庄大建给予警告，并处以30万元罚款；对林仰先给予警告，并处以20万元罚款；对林文卿、林臻给予警告，并处以10万元罚款；对其余涉嫌高管给予警告，并分别处以5万元、3万元罚款。

宝塔实业股份有限公司公告，2020年3月20日，宝塔实业股份有限公司收到银川市中级人民法院(2020)宁01破申7-1号《通知书》。《通知书》称，宁夏第一建筑有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向法院提出对公司进行重整的申请。该申请能否被法院受理，公司是否进入重整程序尚具有不确定性。

P2P  

近日，公安机关已通过国际刑警组织对“点牛金融”实际控制人曾某新发布红色通报。除杨某华、曾某勒、刘某辉等7人被移送检察机关审查起诉外，另有14名犯罪嫌疑人被公安机关依法采取刑事强制措施。公安机关已依法冻结相关银行账户资金40万余元，查封冻结相关股权、不动产等涉案资产。追赃挽损工作仍在全力进行中。

杭州公安局余杭分局对外通报米庄理财案件最新进展。根据通报，警方新增查封涉案公司及涉案人员相关房产3处，累计查封涉案公司及涉案人员相关房产24处；新增冻结相关涉案公司银行账户12个，冻结、催收债权资金2.68亿元，累计冻结、催收归集资金3.47亿元；新增冻结12家涉案公司的相关股权，累计冻结47家涉案公司相关股权；新增扣押涉案公司及涉案人员的车辆2辆，累计扣押涉案公司及涉案人员的车辆5辆。

3月19日晚间，深圳P2P平台人人聚财在其官网发布消息，正式宣布自愿退出网络借贷信息中介业务，已将相关事宜向金融工作部门报备，预计将于兑付开始之日起三年内完成兑付工作。官网披露的数据显示，截至目前，人人聚财平台累计交易额329.64亿元，当前借款余额27.35亿元，当前出借人数26783人，逾期金额4.35亿元。

近日，积木盒子官方对外披露出借人委员会第一次会议纪要。据悉，此次为电话会议形式，于3月15日上午举行。会议讨论的内容包括清退工作进度和兑付规划、特殊群体关爱计划、合同查询以及出借人关注的两点解释。根据会议纪要，平台的目标是在3月20日左右开始兑付。

3月20日晚间，红岭创投官方发布消息称，将进行第三十二次兑付。该平台表示，根据之前兑付安排事项的公告内容，目前平台已实施三十一次兑付安排，合计已兑付约18.5亿元。为平稳安排兑付，拟于3月23日10:00进行第三十二兑付，兑付金额为3200万元。

据投哪网公告，平台于3月19日启动兑付工作，除选择小额兑付方案和中选紧急保障计划的投友外，依照分期兑付方案兑付剩余本金的10%，出借人可在3月21日8:00起前往投哪网APP发起提现申请。平台紧急保障计划申请功能于3月19日10点上线，并于当日24时结束申请。分期兑付和小额兑付选择功能将于3月21日上线。

网信普惠官方微信发布《网信普惠消费贷咨询方大树相关项目出借人确认兑付方案第一阶段数据披露》。网信普惠称， 财务小组已做好相关准备，拟通过共管账户进行第一批次兑付打款。第一批涉及款项，为2020年3月22日21:00 至 2020年3月24日14:00 已确权出借人。后续打款，均会按照协议确定的时间进行。

近日，深圳市公安局经济犯罪侦查局对外通报核新产融（深圳）有限公司涉嫌非吸案最新进展。警方已冻结核新产融（深圳）有限公司资金归集账户，目前冻结涉案资金3164. 8万元。警方已对相关涉案人员雷某、管某等人办理限制出境手续。警方已调取涉案资金账户流水58个，将持续调取相关证据并查找涉案资金去向。

3月23日，深圳公安局南山分局对外通报“金融圈”平台案件的最新进展情况。南山警方于近日依法对犯罪嫌疑人郑某群、周某、李某首等3人以涉嫌非法吸收公众存款罪向南山区人民检察院移送审查起诉。

杭州市公安局余杭区分局通报关于杭州铜米互联网金融服务有限公司（铜掌柜）案情最新进展。目前，警方已依法对该公司实际负责人张某等12名涉案嫌疑人采取刑事强制措施。已冻结相关涉案公司银行账户25个，冻结、归集资金1293万元。

近日，黑龙江省地方金融监管局官网发布一则由黑龙江P2P网络借贷风险应对工作领导小组办公室签发的“网络借贷行业出清公告”。公告称，截至目前，注册在该省纳入整治范围的32家网贷机构均不符合国家颁布的“一个办法三个指引”有关规定，未通过验收。

新《证券法》落地以来，监管部门加强对券商违规行为的查处。日前，深圳证监局一天之内对5家券商下发罚单，对其存在的诸多违规行为予以监管。据不完全统计，年内已有12家券商及相关负责人收到证监会及其派出机构开出的罚单合计19张。

3月20日晚间，上交所发布本周沪市监管概况。市场交易监管方面，本周沪市发生拉抬打压股价、虚假申报等共46起证券异常交易行为，上交所对此采取了书面警示等自律监管措施。此外，上交所加强对涉嫌操纵市场、内幕交易等违法违规交易行为的核查力度，对16起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报2起涉嫌违法违规案件线索。

最近，可转债很火，因涨幅过高而遭遇临停的转债时不时地出现。对于火爆的可转债，沪深交易所已关注到，并对此有所表态。上交所表示，将可转债交易情况纳入重点监控，对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管。深交所称，3月16日至3月20日对近期涨跌幅和换手率异常的“新天转债”“横河转债”“模塑转债”持续进行重点监控，并及时采取监管措施。

2月以来，多家银行对消费贷款产品进行了“花式促销”，热度持续回升。值得留意的是，消费贷违规问题依然存在。据不完全统计，今年以来，银保监系统已公布相关罚单19张，涉及13家银行，其存在的主要问题包括消费贷款管理不尽职，用途不合规等。

本周将迎来一年一度的公募基金年报披露季，但是，受新冠肺炎疫情影响，基金年度报告审计工作不能正常开展，多家公募旗下基金年报无法按期披露。目前，已有二十余家基金管理人公告年报延期披露，这在基金业历史上是第一次。多家基金公司旗下基金年报尚处于审计阶段，预计后续将有越来越多的基金公司宣布延期披露。

3月24日，中国银保监会营口监管分局公示了四张行政处罚信息公开表，分别指向营口农村商业银行股份有限公司、营口融生农村商业银行股份有限公司、营口宏诚村镇银行股份有限公司以及个人白科。营口融生农业商业银行被罚60万元。

监管部门对车险市场乱象整治的力度持续加大，根据《保险公司内部控制基本准则》和《中国银保监会关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》等规定，银保监会财险部昨日向各银保监局、各财险公司下发《关于在车险领域开展履职回避工作的通知》（下称《通知》），要求财险公司关键人员在履职时应与同在相关产业链上的亲属避嫌。

据银保监会消息，2020年3月25日，银保监会共公布了6份行政处罚信息,由青海银保监局、舟山银保监分局和晋城银保监分局作出，针对保险公司及个人。6份罚单共计罚款人民币6万元， 1人被禁业10年，2人被禁业3年，1人被警告。

近日，江西证监局发布《关于开展辖区私募基金管理人2020年自查工作的通知》，开展限期自查工作。自查内容涉及公司基本情况；基金产品运营情况；不规范问题及整改计划；风险隐患及拟采取措施及其他情况五大方面，并要求4月10日前需提交自查报告。

2020年银保监会首张罚单“花落”中国人民人寿保险股份有限公司(简称“人保寿险”)。3月18日，银保监会披露银保监罚决字〔2020〕1号行政处罚决定书表示，因存在欺骗投保人、私自上浮备案费率等行为，人保寿险总公司、6家电销中心及15名相关责任人共计罚款338万元。这也是银保监会成立以来给保险机构开出的最大罚单。

近日中国证券业协会向各券商及其另类投资子公司和私募基金子公司分别下发《证券公司另类投资子公司管理规范（修订意见稿）》和《证券公司私募投资基金子公司管理规范（修订意见稿）》。主要内容包括：整合现有监管及自律要求、适当优化另类子公司的业务范围、完善另类子公司参与战略配售的制度基础等。

3月20日晚间，证监会发布了《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》（简称《监管问答》），对近期市场热议的再融资项目中引入的战略投资者作出了详细界定，对上市公司引入战略投资的决策程序、信披要求作出了明确。

3月20日，证监会召开2020年系统全面从严治党暨纪检监察工作会议，会议指出，坚决落实深化金融领域反腐败要求。坚持把纪律挺在前面，充分运用“四种形态”提供的政策策略，有效处置化解存量、强化监督遏制增量。严肃监督执纪问责，坚决查处资本市场各种风险背后的腐败问题，重拳惩治“踩红线”“闯雷区”的顶风违纪行为。加强纪律教育、政德教育，筑牢党员、干部拒腐防变思想防线。努力打造证券期货行业廉洁文化。

银保监会网站3月25日公布《保险资产管理产品管理暂行办法》(以下简称《办法》)，《办法》规定，保险资产管理机构开展保险资管产品业务，应当加强投资者适当性管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得承诺保本保收益。《办法》自2020年5月1日起施行。

银保监会办公厅发布关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知，银行业金融机构要强化产业链核心企业金融服务，加大流动资金贷款等经营周转类信贷支持，给予合理信用额度。支持核心企业通过信贷、债券等方式融资后，以适当方式减少对上下游企业的资金占用，帮助产业链上下游中小微企业解决流动资金紧张等问题。

近日，来自银保监会官网发布的信息显示，银保监会党委书记、主席郭树清近日主持召开银保监会党委会议指出，要切实做好扶贫小额信贷工作，充分发挥扶贫小额信贷在帮助贫困群众发展生产脱贫致富方面的重要作用，及时研究制定进一步完善和发展扶贫小额信贷的政策措施。

自2019年12月发布《私募投资基金备案须知》到3月31日，《备案须知》的过渡期即将结束。中国证券投资基金业协会在20日发布《私募投资基金备案申请材料清单》进一步增强了基金备案的公开度、透明度，明确了私募基金备案预期，推动了备案效率的提高。

3月22日，国新办就“应对国际疫情影响、维护金融市场稳定”举行发布会。会上，银保监会副主席周亮表示，积极支持保险公司遵循市场化原则依法合规地开展投资运作，对偿付能力充足率比较高、资产匹配状况比较好的保险公司，允许其在现有权益投资30%上限的基础上，还可以适度提高权益类资产的投资比重；将适当增设理财子公司，建立完善养老保障第三支柱，积极支持直接融资。