净利排名16位，安信证券自营收入激增近4倍成亮点，2020年聚焦五大转型

财联社（深圳，记者 覃泽俊）讯，3月26日晚间，国投资本公告称，安信证券2019年实现净利润24.68亿元，经纪业务、自营业务、投行业务同比增速显著提升。

2019年，安信证券总资产为1608.67亿元，同比增长15.87%；净资产327.85亿元，同比增长5.95%。实现营业总收入97.03亿元，同比上升7.39%，净利润24.68亿元，同比上升62.79%，行业排名第 16 位；其中经纪业务（+20.39%）、投资业务（+370.95%）、投行业务（+75.3%）收入增长明显，投行业务、信用业务、资管业务行业排名同比明显提升。

从收入权重上来看，经纪业务占总营收比重达39.27%，占比最高，其次是信用业务，占比27.95%，自营收入占比为12.46%。

国投资本称，公司将对A股投资者每10股派发现金红利1.40元（含税），分红总额为5.92亿元，占公司2019年归母净利润的19.94%。

在公司2020年至2022年的三年规划上，安信证券表示，通过资管、融资、投资、海外、投研、数字化6大平台建设，打造全能投行，形成服务中端富裕客户的O2O财富管理体系，形成内部联动的机构客户服务体系。

自营业务收入增近4倍

安信证券表示，公司抓住上半年市场机遇，有效规避市场回撤风险，实现净利润 24.68 亿元，同比增长 62.79%，行业排名第 16 位；经纪业务、投行业务、投资业务收入显著增长。2019 年是公司全面建立健全协同机制的关键之年，公司牵头推进协同业务，产融协同、融融协同持续深化，服务国投公司战略新兴产业发展能力不断增强。

安信证券经纪业务总收入38.10亿元，同比增长20.39%，经纪业务净收入市场份额2.35%，排名第14位，较2018年市场份额2.28%增加了0.07%。机构业务方面，2019年新获证券业协会场外期权业务二级交易商资质，积极发展金融衍生品业务及相关产品创设、交易与服务能力。正式落地场外期权、收益互换、指数增强、浮动利率收益凭证、保本雪球产品等多种创新类业务。2019年全年开展54笔场外期权业务、5笔收益互换、3期指数增强产品、84只浮动利率收益凭证。2019年PB业务规模新增255.02亿元，托管私募产品备案数新增308只。

投行业务总收入7.90亿元，同比大幅增长75.30%。根据证券业协会公布的数据，安信证券2019年完成A股股票主承销项目10个（6个IPO、1个公开增发、3个非公开增发），数量排名行业13名，同比上升19名；主承销金额合计128.89亿元，金额排名行业第11名，同比上升14名；股票主承销收入5.06亿元，行业排名第9，同比上升8名。完成债权融资项目29个，债权融资金额167.96亿元；完成并购重组财务顾问项目3个。安信证券表示，2019年公司抓住科创板机遇，成功保荐了3家科创板企业上市，并创造了多个市场第一，其中微芯生物是首家科创板过会企业，瀚川智能是第一批上市企业。此外，安信证券独家保荐承销的紫金矿业80亿公开增发项目获超额认购，该项目是市场上五年来第一批、八年来最大融资规模的公开增发项目。截至报告期末，安信证券已过会尚未完成发行的项目33个（30个已获批文），在审项目30个。

投资业务来看，报告期内安信证券投资业务营业总收入12.09亿元，同比大幅增长370.95%。固收投资方面，安信证券发挥债券投资领域的传统优势，灵活主动调整投资策略，充分把握债券市场波段行情，继续推进多元化、立体化投研体系纵深发展，取得了较好的投资回报。权益投资方面，安信证券积极跟踪基本面、政策面、资金面变动，动态调整权益风险敞口，通过较为灵活的配置，投资于股票、基金、可转债等标的，取得较好的收益。量化投资方面，安信证券逐步构建了多元化的投资体系，在量化产品管理、量化趋势策略和量化中性策略等方面进行了多样化的布局，建立了支持多策略的业务系统平台。做市业务方面，安信证券坚持攻守兼备的策略方针，在稳固市场地位及竞争优势的同时，顺应监管政策及市场环境，提前为新三板的深化改革做好前瞻性布局。

资管业务逆势增长

2019年，在资管新规的影响下，券商资管受到了较大影响，但安信证券资管仍然取得了较好的成绩。报告期内，公司资管业务营业总收入5.85亿元，同比增长16.60%，行业排名第16位。2019年末，安信证券管理资产规模2,088.57亿元，其中主动管理规模848.95亿元。同时，安信证券在2020年1月完成资管子公司的设立。

信用业务稳步上升。报告期内信用业务营业总收入27.12亿元，同比增长16.74%。融资类业务实现平稳增长。2019年末，安信证券融资融券业务规模281.68亿元，份额提升至2.76%，排名上升至第10位；融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为269.78%；约定购回式证券交易负债客户平均履约保障比例为251.63%；表内股票质押式回购业务规模人民币151.35亿元，平均履约保障比例285.53%，表外资管股票质押式回购业务规模为人民币45.90亿元，股押规模市场排名第10位，同比上升7位。安信证券表示，报告期内重点推进高净值及机构客户融资服务，调整股票质押业务结构，在控制风险的前提下谨慎开展信用业务。

2020年聚焦五大转型

安信证券认为，2019年证券行业发生了深刻的变化。一是业务模式重构升级。经济转型发展的对券商服务能力提出了更高的要求；银行理财子公司设立加剧其他金融同业的竞争压力；业务同质化导致传统主营业务盈利中枢下移；政策支持打造航母级证券公司、引导证券公司差异化发展，都将倒逼券商转变思路重构盈利模式，资本和业务模式创新成为竞争焦点。

二是除科创板外，完善资本市场建设将加速推进创业板改革，新三板改革、分拆上市、再融资以及并购重组政策的逐步落地，使得市场投融资功能得到进一步完善，融资业务迎来新增长。

三是衍生品市场发展提速，场外市场、衍生品业务有望在政策支持下推升业务规模和相关营收。

四是“推动更多中长期资金入市”等方面的政策利好长远，特别是“盘活客户存量资产”有利于降低券商整体负债成本，有望提升行业ROE水平。此外，金融对外开放提速已经开始吸引国际投行加速进入，短期难改行业格局，但长期将加剧行业竞争。

安信证券表示，在2020年将重点布局两个方面的工作。

一方面是保持定力，贯彻战略不放松。2020年，安信证券将围绕既定战略规划，结合年度经营目标，加强战略执行落地，跟踪经营情况和战略推进。持续加强协同工作，重点完善研究协作支持机制，加快开发机构业务协同平台，探索和论证其他业务条线、部门之间的协同模式。

另一方面要转型升级，实现业务新增长。

一是经纪业务加快向财富管理转型，以客户为中心全面加强能力建设，着力解决不同类型客户的痛点问题；建设自研产品体系，满足核心及重点客户的个性化需求；深入推动区域架构调整和布局，优化运营资源配置，促进分支机构管理效能提升。

二是投行业务继续布局行业组建设，加快投行业务向专业化方向转型的步伐；持续尝试投行业务产业链的延伸，拓宽创收模式；着力发展债券承销业务，提高收入占比和人均产出。

三是投资业务继续推进多元化立体化投研体系纵深发展，稳步拓展投资广度和深度，力争保持投资回报水平。

四是资管业务提升主动管理能力，抓住市场热点，进一步完善和丰富产品线，增加产品规模。

五是信用业务在控制风险的前提下，继续做大业务规模；主动调整存量结构，优化项目质量，

加强融券策略交易业务。