两月内连吃2张罚单！西南证券深圳老牌营业部再因投顾违规被罚

财联社（上海，记者 吴丹）讯，西南证券又因违规进入监管部门视野，这次被处罚的是深圳一元老级营业部投顾人员。这距离西南证券此家营业部上次因投顾违规被罚过去仅两个月时间。2020年，深圳证监局已开具六份投顾违规罚单，其中两家被责令暂停新增客户三个月。此外，多地证监局加大投顾违规处罚力度，已有公司被责令暂停新增客户时长达一年。券商合规人员表示：投顾应避免发表绝对性投资意见，今年监管更注重投资者教育工作。

5月14日，深圳证监局发布对西南证券深圳深南大道证券营业部投顾卢红军采取出具警示函的行政监管措施的决定显示，2019年，卢红军在在西南证券深圳深南大道证券营业部任投资顾问期间，未能勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务，决定对卢红军采取出具警示函的行政监管措施。这距离西南证券此家营业部上次因投顾违规被罚过去仅两个月时间。

《证券投资顾问业务暂行规定》第四条规定，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。卢红军正因违反这一规定而被处罚。

一位券商合规人员对财联社记者分析表示，这位投顾人员因未勤勉被罚，很可能是由于在给客户提供投顾服务时发表了不当或过于绝对性的投资意见，造成误导性营销导致客户亏损。

这位券商合规人员表示，近年由于投顾违规被处罚的案例很多，投顾自身专业能力必不可少。如若出现违规，监管首先会查是否具备相应的投顾资格，这也是给客户荐股的必要前提。而投顾从业者在业务过程中，自身应避免发表如“100%盈利”这种绝对性投资意见，这也是对投资者和从业者自身的保护。为避免合规风险，很多券商已经停止了经纪人扩招，也有券商经纪人几乎全面出清。如公司因投顾违规造成无法展业会造成公司业绩受损，而对从业者个人来说也会影响其职业生涯。

这位合规人员还对记者表示：“今年监管更加注重投资者教育工作，提高投资者风险防范意识，让投资者能将风险控制在自己所能承受的范围内。”

一位券商营业部从业人员表示，他所在的券商营业部只有主要负责为客户开户和资产引进工作的营销人员，其职位名称多为理财规划师或客户经理，投顾服务则由总部投顾提供，但营销人员也必须具备投顾资格。他表示，这样做是对投资者和从业者的负责，“专业的事情要交给专业的人来做”。

财联社记者梳理证监会2020年以来所开具的多张投顾违规罚单发现，无证荐股、未及时向证监局报告公司经营重大信息、未对投资者进行适当性评估、误导性营销、投顾运营人员平台披露与实际不符、客户信息不完善、留痕管理有效性不足、合规薄弱等是公司在开展证券投资顾问业务过程中经常触及的“红线”。

2020年西南证券元老级营业部已因投顾违规二次被罚

记者注意到，这是继2020年以来，西南证券该营业部因违规而收到深圳证监局的第二张罚单。

3月17日，深圳证监局发布《关于对西南证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部采取责令改正措施的决定》显示，该营业部存在投顾人员私下代客户办理证券交易的行为，营业部未能有效实施合规管理，存在内部控制不完善等问题，深圳证监局决定对营业部采取责令改正的监督管理措施。这是3月1日新《证券法》生效以来，西南证券收证监局的首张罚单，公司内控制度遇挑战。

公开资料显示，西南证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部成立于1995年2月10日，经营范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；代销金融产品；融资融劵；为期货公司提供中间介绍业务。

记者注意到，西南证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部是西南证券最早成立的营业部之一，也是公司在深圳设立的两家营业部之一。

财联社记者梳理证监会2020年以来所开具的多张投顾违规罚单发现，无证荐股、未及时向证监局报告公司经营重大信息、未对投资者进行适当性评估、误导性营销、投顾运营人员平台披露与实际不符、客户信息不完善、留痕管理有效性不足、合规薄弱等是公司在开展证券投资顾问业务过程中经常触及的“红线”。

2020年深圳证监局已开具六份投顾违规罚单，两家暂停新增客户三个月

深圳监管局官网显示，2020年以来，深圳证监局对投顾违规已经开具了六份罚单。其中西南证券深圳深南大道证券营业部占两份，六份罚单中有四份发生在《新证券法》实施后的3月。

除西南证券营业部的两份罚单外，其余四份罚单主人分别为：深圳市珞珈投资咨询有限公司、深圳市优品投资顾问有限公司、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司和深圳市启富证券投资顾问有限公司。深圳证监局对珞珈投资和启富证券采取暂停新增客户三个月的措施，对优品投顾和深新兰德采取责令改正措施。

记者注意到，四家公司投顾业务中的违规行为主要包括：服务账号对运营人员个人信息的介绍与实际不符、内控缺陷、无证荐股、误导性营销、投资者适当性管理不完善、客户信息不完善、留痕管理有效性不足等。

3月11日，深圳证监局对深圳市珞珈投资咨询有限公司采取责令暂停新增客户三个月的监督管理措施。珞珈投资的违规行为包括以下六项：公司于2018年11月设立地王分公司，未按规定进行报告；部分客户签署的《投资顾问产品电子合同》中，缺少《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条规定的“终止或者解除协议的条件和方式”、“自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议”等必备条款；对客户身份未进行充分核实，存在服务费实际由他人银行账户转入、合同签署姓名与沟通记录不一致等情况；未在营业场所现场及公司网站公示从业人员信息；公司未完整保存营销过程中与客户沟通的聊天记录，未对员工营销和客服情况进行抽查，公司公章用印无审核记录，投资建议和发布的证券评论文章无审核记录；存在日常监管信息报送不准确、不完整的情况。

3月6日，深圳证监局连续对深圳市优品投资顾问有限公司和深圳市新兰德证券投资咨询有限公司采取责令改正的监督管理措施。优品投资的违规行为包括三方面：公司运营的互联网投顾平台上，个别投顾服务账号对运营人员个人信息的介绍与实际情况不一致；对《证券投资顾问服务协议》电子协议签署的管控不充分，部分协议签署时间晚于投资者向公司支付咨询费用的时间；个别宣传材料中对过往投资业绩的宣传表述存在不谨慎。

新兰德证券主要违规行为则是公司通过互联网投顾平台“深圳新兰德爱投顾”所运营的证券投顾业务中，部分投顾账号与外部机构合作，相关投顾账号在平台公示的情况介绍与平台公示的该账号运营投顾人员的实际情况不符。

1月15日，深圳证监局对深圳市启富证券投资顾问有限公司采取责令暂停新增客户三个月的监督管理措施。其主要违规行为包括以下四方面：公司营销人员在与客户沟通过程中提及产品收益；不具有投资顾问执业资格的工作人员，存在向客户推荐个股的行为；未对与客户签署的《证券投资顾问服务协议》进行编号管理，个别客户存在先缴费，后进行风险测评和协议签署的情况；对营销人员与客户的微信、电话沟通记录管理不足，微信记录、电话记录留痕管理不完善，公司投顾人员在公司开发的复利大师APP上发布荐股文章的过程中，未见有复核，客户的投诉处理管理不完善，资料未进行归档管理。

多地证监局对投顾违规采取暂停新增客户措施，最长已达一年

监管部门对投顾业务过程中违规行为的惩处力度也在不断加大。

近期，多地证监局对投顾违规行为采取暂停新增客户3到9个月甚至一年的处罚。这些暂停新增客户的公司在投顾业务中的主要违规行为包括：合规内控薄弱、无证投顾、未及时向证监局报告公司经营重大信息、未对投资者进行适当性评估、误导性营销、留痕管理有效性不足等方面。

2月18日，北京证监局对北京中资北方投资顾问有限公司采取责令暂停新增客户一年的监管措施。其违规行为主要有三方面，一是在发生影响公司经营管理的重大事件时，未及时向北京证监局及分支机构所在地证监局报告；二是未如实向北京证监局报告相关情况，严重影响监管工作正常开展；三是公司内控管理薄弱，分支机构管理混乱。

2月25日，上海证监局对海南港澳资讯产业股份有限公司上海分公司采取责令改正及责令暂停新增客户九个月的监督管理措施。海南港澳资讯产业股份有限公司在开展证券投资顾问业务过程中，存在以下违规行为：一是未制定投资者适当性内部管理制度，未对投资者进行适当性评估；二是未按时报告业务场所、证券投资咨询从业资格人员变化情况；三是业务制度和内控管理不健全，合规管理不到位；四是提供证券投资顾问服务未与客户签订证券投资顾问服务协议；五是留痕管理有效性不足；六是未按要求进行信息公示。

2月20日，上海证监局对对上海亚商投资顾问有限公司采取责令改正及责令暂停新增客户六个月的监督管理措施。上海亚商在开展证券投资顾问业务过程中，存在以下违规行为：一是对客户进行虚假、不实、误导性营销宣传及承诺保证收益；二是部分营销人员在不具备证券投资顾问资格的情况下向客户提供证券投资建议；三是在提供投资顾问服务时引用信息或资料时未标明出处和著作权人，未说明引用证券研究报告的发布人、发布时间；四是未及时报告业务场所变化情况；五是提供证券投资顾问服务过程中未告知客户证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码等信息；六是内部控制存在缺陷，证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制不健全；七是业务推广、服务提供等环节未完整留痕，部分营销留痕与产品种类不对应，留痕管理有效性不足。

2月20日，四川证监局对湖南巨景证券投资顾问有限公司天府新区分公司采取责令暂停新增客户六个月的监管措施，其违规行为包括：部分证券投资顾问服务提供环节的工作人员不具有证券投资咨询执业资格；在展业中存在虚假、不实、误导性的营销宣传；证券投资顾问服务提供环节未按规定进行留痕管理。

5月15日，中国证券投资者保护基金公司发布2019年《中国资本市场投资者保护状况蓝皮书》显示，在证券公司投资者保护状况方面，2019年证券公司对投资者证券资产安全的保护状况保持稳定，但部分证券公司在交易系统运维保障方面仍存在较多问题，合规管理水平有待进一步提升。随着对投资者保护力度的不断加大，未来对券商和证券投资咨询公司的投顾监管也必将不断加强。“法规会越来越严格”，一位多年金融行业从业者对记者表示。