西南证券再出合规问题连收罚单：下属公司连年亏损去年评级遭下调

近日，西南证券深证大道营业部投资顾问卢红军，因在任职期间未能勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务，收到深圳证监会下发的警示函。

（图片来源：深圳证监局官网）

事实上，今年以来，西南证券风波不断。一个多月前，西南证券该营业部就曾因投顾人员私下代客户办理证券交易，营业部未能有效实施合规管理，以及存在内部控制不完善等问题，收到深圳证监局下发的监管措施。

除合规问题之外，今年西南证券还因资管业务“踩雷”诉讼缠身。2月29日，西南证券发布公告表示，公司管理的“西南证券鹏瑞3号定向资产管理计划”踩雷未名医药股票质押式回购，涉及金额达9.87亿元。

4月30日，西南证券公布的2019年年报显示，公司于2020年1月，向深圳市福田区人民法院申请实现担保物权，拍卖、变卖北京北大未名生物工程集团有限公司持有的未名医药股票5720.40万股，共涉及相关本息及违约金达9.87亿元。西南证券表示，目前，该案处于审理过程中。

（图片来源：西南证券公告）

不仅如此，西南证券的下属公司西证国际证券有限公司（下称“西证国际证券”）连续2年亏损。

据西证国际证券2019年年报显示，2019年公司共计亏损3.35亿港元。2018年，西证国际证券亏损金额达2.02亿港元。

据公开资料显示，2015年1月29日，西南证券通过全资子公司西证国际投资股份有限公司（下称“西证投资”）完成了对香港上市公司敦沛金融控股的收购，占其总股本73.79%。此后，2015年4月14日，敦沛金融控股更名为西证国际证券。

截止目前，西南证券公司全资子公司西证投资持有西证国际证券74.22%股权。

西证国际证券年报内披露，公司业绩不佳主要由于融资成本较高，经纪业务业绩下滑，以及计提孖展（即“融资”）减值准备所致。

据西南证券发布的资产减值准备公告显示，由于西证国际证券股价在2019年上半年下跌，西证国际投资以西证国际证券整体作为一个资产组，并于2019年上半年按可收回价值低于账面价值金额对西证国际证券计提商誉减值准备1542.34万元。

（图片来源：西南证券公告）

此外，去年频收罚单，资管业务踩雷，以及下属公司巨亏的西南证券去年评级下滑。根据证监会发布的2019年证券公司分类结果显示，西南证券2019年级别从BBB下滑至BB。

（图片来源：2019年证券公司分类结果）

据公开资料显示，此次降级并非西南证券首次评级被降。2017年，西南证券因频繁“踩雷”评级由2016年的A级直接降至C级。

此外，今年一季度西南证券营收净利双降。4月30日，西南证券发布2020年一季报，据报告显示，一季度内西南证券营收达5.7亿元，同比下降49.99%；实现归属上市公司股东净利润2.02亿元，同比下降50.93%。