银华基金大数据遭投诉：成立以来亏28% 首季没买一股

近日，新浪基金曝光台收到投资者投诉，称自己持有的银华大数据成立以来亏了28%，一季度末该基金的持仓令人大跌眼镜，重仓股竟无一只股票，完美错过年内的回暖行情。

新浪挖掘基（ID：sinawjj）通过查阅资料了解到，该基金名为银华大数据灵活配置定开混合，成立于2016年4月7日。投资目标为：使用大数据分析技术，从大量多样化的证券相关数据中，挖掘出有价值的信息以用于投资决策，在严格控制投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长期稳健增值。 业绩比较基准年化收益率5%。基金的投资组合比例为：在开放期内股票投资比例为基金资产的0%-95%，在封闭期内股票投资比例为基金资产的0%-100%。

成立至今亏损28.4% 年化回报-10.19%

ifinD数据显示，截至5月17日，银华大数据成立以来亏损28.4%，年化回报-10.19%，同类排名2485/2659，基本垫底。近三年的业绩为-26.94%，跑输业绩比较基准43.12%，同类排名1301/1337。近两年亏损19.19%，同类排名1770/1863，近一年业绩为-19.82%，同类排名2213/2315。

从自然年度来看，银华大数据灵活配置定开已经连续2年亏损，其中2017年亏损0.53%，跑输沪深300指数22.31%，同类排名1720/1929；2018年亏损25.56%，跑输沪深300指数0.25%，同类排名1943/2410。

今年以来，股市回暖，债市出现小幅震荡，虽债牛行情尚存，部分债券基金仍出现了收益下滑的情况。银华大数据年内实现收益2.43%，跑输沪深300指数18.76%，一季度股票空仓是基金年内业绩相对一般的关键因素。

风险方面，在近1年中，该基金的下行风险为18.52，大于同类平均；年化波动率为16.6159，大于同类平均。 综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名，该基金过去一年风险为中。

看好权益类市场表现 一季报却空仓股票

数据显示，截至2019年1季度末，产品配置现金50.83%，配置其他资产40.27%，配置债券8.90%，未见权益类产品踪影。成立以来各类资产配置比例上下波动幅度巨大，对于基金持仓风格影响较大。

基金经理在该基金一季度运作分析和市场展望中表示，受益于金融监管放松的互联网金融、未来确定性海外资金增配的核心资产、创新周期的硬核科技都是我们中长期看好的方向，同时随着近期波音事件的发酵，航空板块也是我们看好的β品种。但实际的持仓却与市场观点大相径庭。二季度银华大数据的表现仍令人担忧。

银华大数据由张凯担任基金经理，2018年8月30日孙蓓琳加入，此后二人共同管理。数据显示，张凯管理该基金3年来，任期回报-28.4%，同类排名689/727，跑输业绩比较基准45.27%。孙蓓琳任职9个月来任期回报为-7.37%，同类排名2207/2765。该基金下跌幅度有所放缓，与业绩比较基准的差距也在逐步缩小。

张凯，2009年7月加盟银华基金，曾担任公司量化投资部金融工程助理分析师及基金经理助理职务。目前管理7只基金产品，其中4只基金产品任期回报为负。

孙蓓琳，2004年7月至2007年7月就职于银华基金，历任宏观研究员、行业研究员。2007年7月加入大成基金，历任行业研究员、基金经理助理、研究部总监助理、研究部副总监。2017年6月再次加入银华基金。孙蓓琳目前管理5只基金产品，5只产品的任期回报均为负。

责任编辑：白仲平