中国主权财富基金将提高另类资产和直接投资比例 包括房地产和私募股权

    管理着9,410亿美元中国主权财富基金的中国投资有限责任公司，计划2022年提高另类资产及直接投资比重至50%，增加的资产包括房地产和私募股权在内的私人投资组合，以确保即使在现金流放缓的情况下也避免出现“严重的损害”。据彭博报道，中投公司副总经理赵海英表示，中投近几个月增加了对信贷市场的投资，尤其是在美国的投资级贷款。

    中国投资有限责任公司(下文简称“中投公司”)副总经理赵海英说，由于市场遭受新型冠状病毒疫情的冲击，该公司正在市场中寻找更具韧性的资产。中投公司目前管理着9,410亿美元的主权财富基金。

    周六，赵海英在接受彭博社采访时表示，在美联储缓解流动性危机后，中投公司近几个月增加了对信贷市场的投资，尤其是在美国的投资级贷款。她表示，中投还增持了医疗保健和信息科技股，并增加了在亚洲等地区的敞口，这些地区对于病毒传播的“不确定性更小”。

    在董事长彭纯的领导下，中投公司正在调整其投资策略。自2007年成立以来，该公司一直将多元化投资组合视为应对最大考验的最佳方式。赵说，集团期望在2022年，能达成提高另类资产及直接投资比重至50%的目标不变，增加的资产包括房地产和私募股权在内的私人投资组合，以确保即使在现金流放缓的情况下也避免出现“严重的损害”。

    “作为长期投资者，我们希望投资于增长，”赵表示，“考虑到许多外部冲击，需要更加关注更具韧性的领域、战略和主题，并避免脆弱的领域。”

    对冲分配

    她说，由于全球股市上涨，中投公司去年的海外投资回报率约为17%（业绩未经审计）。这接近于2017年17.6%的创纪录涨幅，扭转了2018年股市暴跌时的跌势。

    大流行和全球石油市场崩溃对其它主权财富基金造成了更严重的破坏。例如，挪威正计划从其财富基金中拿出创纪录的3820亿克朗(382亿美元)，迫使这个全球最大的主权投资者启动一项历史性的资产出售计划，以产生现金。

    赵说，尽管中投公司的年度支出需求并不大，但公司在年初对流动性要求进行了检查，以保持其作为长期投资者的地位，比如满足资本要求的能力。她表示，中投的衍生品投资避免了其它一些复杂产品出现的流动性紧缩。

    赵说，虽然2020年早些时候全球股票市场的急剧下跌使股票成为许多投资者最受打击的资产类别，但从那以后出现了“非常不错的反弹”。固定收益投资帮助缓解了股市的波动，作为全球最大的基金之一，中投公司的对冲基金配置在吸收市场冲击方面也发挥了“积极作用”。