平安兴业股价大跌元凶找到：中信建投基金多个专户卖出导致

真相查明！4月12日午后砸盘中国平安（601318）和兴业银行（601166）A股的“元凶”竟然是中信建投基金！

4月14日，上海证券交易所（简称“上证所”）在其官方微信公众号上发布消息称，4月12日实时监控中发现，有投资者在“兴业银行”和“中国平安”两只股票上，在短时间内以远低于市场成交价的价格集中大量卖出，对相关股价短期走势产生了较大影响。经查，上述交易行为系由中信建投证券下属的中信建投基金管理有限公司旗下多个专户产品卖出导致。

上述异常交易行为发生后，上证所立即暂停了有关账户的当日交易，并开展相应核查。

4月13日，上证所约谈了中信建投基金相关负责人，问询了解上述异常交易行为的具体情况。据其反映，相关异常交易行为指令是由专户产品的投资顾问公司下达。在指令执行过程中，投资顾问与中信建投基金未充分沟通，且在订单执行中未能采取有效的风控措施，引发上述异常情况。

上证所表示，该起异常交易行为，表面上是由在订单执行过程中系统风控设置存在不足所致，实际反映出中信建投基金在风控管理方面存在漏洞。

“本所在约谈中已督促其举一反三，切实整改。同时，为警示和防范类似异常交易行为，上证所目前已启动了对所涉账户的限制交易程序，限制期限拟为一个月。”上证所称。

消息发布后，

澎湃新闻（www.thepaper.cn）第一时间致电中信建投基金媒体联络负责人，不过该负责人以“目前不方便回应”为由拒绝受访。

基金公司管理职责缺失

那么，上证所指出的中信建投基金在风控管理方面存在的漏洞究竟是什么呢？

多位基金业内人士表示，漏洞指的应该就是基金公司在进行专户产品管理时，并没有利用公司的风控手段尽到管理的职责，而是给予专户产品投顾大于提供交易指令的权限。

“基金公司的专户产品，如果有投资顾问的，理论上投资顾问只能提供操作建议，不能直接下单。但在实际操作中，为了发展通道业务，给投顾提供便利，有些公司会让投顾直接接入系统下单。”一家基金公司产品部人士表示，上述让投资顾问来完成实际交易的做法其实并不合规。

另一家基金公司市场部人士则认为，即使基金公司并未给投顾直接下单的权限，但基金管理人自己不做主动管理，纯粹靠接收投顾的交易指令来进行买卖，并且在指令明显违背一些公允价值的时候，没有利用公司风控手段，去做一些交易的限制，存在明显的失职问题。

“监管层近期也多次释放出希望基金公司多做主动管理工作的态度，基金管理人如果无法尽到基金管理人的义务，不能对持有人的权益负责，那显然不是监管想看到的结果。”上述基金公司人士称。

中信建投基金成立尚不足四年

相较在1998年起航的中国第一代老十家基金公司，2013年9月9日注册成立的中信建投基金只能算是一家次新公司，注册资本3亿元。经营范围包括“基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理。”截至4月14日，旗下共有基金21只，管理规模98.47亿元。

此外，翻查中国证券投资基金业协会网站可知，截至2017年3月31日，中信建投基金做为管理人的备案产品共有441个，其中一对一产品156个，一对多产品285个。

根据中国证券投资基金业协会数据，截至2016年6月末，中信建投基金专户管理规模排名第12名。

中信建投基金股东为中信建投证券股份有限公司（持股55%）、航天科技财务有限责任公司（持股25%）、江苏广传广播传媒有限公司（持股20%）。

中信建投基金的董事长蒋月勤和总经理张杰均系出中信建投证券，蒋月勤曾任中信建投证券副总裁且目前仍是经理层成员（据公司网站），张杰曾任中信建投证券经纪业务管理部行政负责人。

事件还原：券商资管账户躺枪

4月12日午后，中国平安和兴业银行A股股价突然走出诡异的V型走势。

交易软件显示，当天14时37分左右，中国平安一度从36元附近跳水至34.90元，跌逾3%；兴业银行则从16元附近跳水至14.99元，跌逾7%。

不过，上述两公司股价在3分钟之内又回到日间交易均值附近。中国平安最终收报36.01元，跌0.50%；兴业银行收报16元整，跌1.11%。

4月12日收盘后，上证所发布消息称，中国平安和兴业银行的价格异动是某券商资管计划账户在下午集中大量卖出所致。

“某券商”资管计划账户砸盘消息一出，引发市场诸多猜测，长江证券直接“躺枪”并紧急澄清，否认旗下全资子公司长江证券(上海)资产管理有限公司与此事有关。