车险改革将给产险业带来三大改变

当前，产险业的焦点话题就是车险综合改革。近日，银保监会就《关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿）》公开征求意见。

从征求意见稿内容看，这次改革是一次综合性的全方位改革，既涉及交险强改革，也涉及商车险改革，既涉及条款改革，也涉及费率改革。因此，这次改革亦被业内人士称为史上最大力度车险改革。

其中对产险行业触动最大的，当属商车险费率市场化改革。根据《指导意见》，一是改革后的预定附加费用率将从35％下降至25%，静态测算改革后，预计车险整体赔付率将从60％提升至75％左右。二是在比较关键的“自主定价系数”改革上选择分两步走：第一步将自主定价系数范围确定为[0.65~1.35]；第二步根据改革进展情况再适时完全放开。

这种分步的渐进式改革有利于防止市场大起大落和无序竞争，但上述意见稿也传达出重要信息，商业车险全面市场化的趋势不会改变，行业最终将迎来洗牌的那一天。从发展趋势来看，记者预计，产险行业将呈现如下发展态势：

一是车险竞争更加有序，手续费竞争乱象缓解。在其他条件不变的情况下，附加费用率下降将带来赔付率上升，进而减少保险公司支付高额手续费的经济动力，倒逼手续费支出下降，进一步缓解车险手续费竞争乱象。

二是从车险竞争生态来看，市场化竞争推进往往带来“强者恒强”，产险市场也是如此。2015年以来的车险三次费改后，除去基数较小的新公司，业务量越大的财险公司，车险增速越快，马太效应明显。例如，2013年~2016年，人保财险、平安财险、太保财险等3家产险巨头合计市场份额曾从64.8%降至63.07%，但2017年~2019年，3家产险市场份额止跌反升，分别为63.50%、64.04%、64.14%。

三是从产险业务结构来看，预计车险占比继续下降，非车险重要性进一步提升。2016年以来，车险保费收入占财险比重已在持续下滑。从产险利润贡献来看，车险承保利润占比也可能下降。预计产险保费规模与盈利水平将从车险一家独大转向车险与非车险并行。

2015年~2018年中国车险综合成本率分别为99.4%、99.1%、99%、99.9%，2019年经过重拳整治市场乱象，处在承保盈亏平衡点附近。车险综合成本率下降至98.6%。改革后，市场是否会出现“一放就乱”的现象进而出现行业性承保亏损，尚待观察。

改革也会倒逼中小公司专业化转型。从世界范围来看，一般车险费率改革至第三年会出现市场恶性竞争并致险企倒闭潮。目前看来，中国的商车险改革采取渐进方式，既有利于推动车险市场化改革深入，也有利于守住不发生系统性风险的底线。但一个可以预见的趋势是，改革后市场主体将会加剧分化，有些竞争力不强的中小公司经营会更加困难。

为促进中小财险公司健康发展，《指导意见》提出了相应支持政策，包括：支持中小财险公司优先开发差异化、专业化、特色化的创新产品，给予更加宽松的附加费用率等监管政策，适当降低偿付能力监管要求等。但是，随着车险综合化改革稳步推进，留给中小产险公司提升核心竞争力的时间就非常紧张了。保险公司需要抓紧时间练内功，提升风险甄别能力和精算能力，更加准确识别和获取优质客户来降低成本和赔付率，把成本和赔付端节约的资源更多地投入到创新和服务中去，形成自身核心竞争力，才能在商业车险市场化改革的大潮中站稳脚跟。