悟空投资：三季度继续优先选择三大投资方向

　　中证网讯（记者 王辉）私募机构悟空投资7月29日发布策略观点表示，目前国内宏观政策呈现出托底型特征，双循环政策主线逐渐明朗（国内循环为主体、国内国际双循环）。在此背景下，该私募在股票结构上、选择上将聚焦偏市场化需求的行业板块，适当兼顾政策补短板需求的行业板块，同时在供给侧寻找竞争格局向好的个股标的。在此之中，对于三季度A股结构性机会，消费、医药、科技等三大方向仍将是该私募的优先选择。

　　悟空投资董事长鲍际刚表示，7月以来，A股震荡拉涨，在很大程度上表现出了增量资金驱动的行情节奏特征。一方面，当前市场在多个方面的核心利多因素依旧存在，如全球和国内宏观环境中期依旧有利权益资产，A股市场存在比较持续的中期增量资金流入，5月中下旬公募新发行趋热，7月市场波动加剧下基金发行依旧火热等。另一方面，货币政策等政策面边际可能略有收紧、外部消息面扰动、海外疫情、市场局部限售股解禁减持压力较大等因素也需要关注。在此背景下，该机构当前持仓整体处于“谨慎乐观状态”。考虑到市场将继续呈现出一定的增量资金驱动特征，现阶段投资基调将继续保持积极。

　　而在具体配置方向上，鲍际刚表示，现阶段将继续围绕“金三角”的结构展开。第一，在消费、医药方向积极寻找边际向好而估值可以接受的标的，作为组合的平衡；第二，在科技创新上关注5G换机周期、国产替代、云计算等方向；此外，在近期金价上涨后，继续看好黄金的长牛表现，继续保持对黄金股的配置。鲍际刚认为，低通胀、低利率和经济修复的宏观背景对黄金有利，具备配置价值和突发风险的对冲价值。