主动主题基金筛选2020：寻找稳定的行业投资工具(2020更新)

在《寻找稳定的ALPHA》报告中,我们对投资范围限定较为明确的主动主题基金进行了分类,筛选出58只覆盖21个主题或行业,有稳定获得alpha能力的基金。旨在帮助有行业判断能力的投资者,寻找投资工具。

时隔一年,主动主题基金的可比数量增加18只,达306只;报告中所选基金的基金经理也有变化。本文按照前文的思路,对主动主题基金进行数据更新,筛选出54只覆盖21个主题或行业,有稳定获得alpha能力的基金。

选取公募基金中投资范围和行业有所限定的306只主动主题基金进行分析,基于投资范围的宽窄和投资主题不同分为两大类21个主题,并为不同主题指定业绩比较基准。

选取区间绝对收益、区间超额收益、对基准的alpha、beta、sharpe比率等指标,对主动主题基金的业绩表现进行量化评价。

基于多期滚动alpha和sharpe比率的评价表现,叠加基金公司及基金经理筛选后,我们选出符合条件的基金54只。

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