基金市场和组合周报：国内5月权益基金发行回暖,美国信用债ETF资金大幅流入

国内新成立基金:上周共 29只(A/C 记同一只),发行总额 585.59亿元;根据”爆款基金”的单月发行数量和规模来看,经历了一季度的发行热后,五月有 4只权益基金发行受市场热捧,已走出四月的低谷期。近期热基多为成长类风格基金,其中易方达均衡成长(269.67亿)、景顺长城成长领航(49.45亿)均单日募集完毕,汇添富优质成长A(103.86亿)和交银启明(47.9亿)募集时间均不到一周。

正在申报的基金来看:5月共申报科技类 11只,医药类 8只,消费类 5只,第一批科创板相关基金 7只,基金申报仍以科技和医药为主线。

国内 ETF 资金流来看:上周国内股票型 ETF 共计资金流出 205.9亿元,从宽基来看,上证 50类 ETF 资金流入较少;从主题来看,科技类 ETF 终止了连续两周净流入,其中 5G 和芯片半导体减持靠前,金融类包括银行和券商 ETF 整体份额持续增长。

FOF 类油气 QDII 基金溢价大幅改善:5月油价大幅反弹时前期溢价过高的几款产品场内并未跟涨,溢价明显回落,部分跟踪油企股票指数的产品开始出现场内折价,但仍有 3款产品溢价率在 10%以上。

根据模型对基金仓位的测算,股票型基金、偏股混合型基金、灵活配臵型基金当期平均仓位分别为 89.04%、88.57%、63.08%,相比一周前变动分别为-0.75%、-1.23%、-0.82%,整体仓位小幅下降。

美国 ETF 资金流: 固收类 ETF 仍然贡献了大部分净流入资金共 129亿美元,权益方面全球整体净流入金额抬升,美股净流入 49.7亿美元强于其他市场,以黄金为主的商品类ETF资金净流入14.4亿美元。

美国单个 ETF 来看:受益于联储 SMCCF 债券购买计划和美国刚公布的 5月就业数据超预期的影响,信用利差收窄,排在前二的 Ishare旗下两只投资级和高收益公司债资金分别流入 2.7和 2.4亿美元;最大的黄金 ETF(GLD)上周持续净流入但数量有所减缓。

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研究助理 马晨 对本文有贡献安信证券股份有限公司