华鑫证券陈海东:私募在合规风控方面与公募存在差距

　　⊙记者 朱妍 ○编辑 于勇

　　由上海证券报社主办的“2018中国私募基金高峰论坛”暨第九届“金阳光”奖颁奖典礼5月31日在上海举行。华鑫证券有限责任公司总裁陈海东发表题为“资产管理行业未来趋势与展望”的主题演讲。陈海东认为，私募基金行业拥有巨大发展空间，而相关服务机构也大有可为。

　　在陈海东看来，私募基金行业已从初期满足基础需求的1.0阶段，到随后注重差异化的2.0阶段，再到正大步迈入的深度定制、提供一揽子解决方案、有全市场精准评估体系或信用体系的3.0阶段，私募基金持续保持蓬勃发展的势头。官方数据显示，截至2018年4月底，私募基金管理人有2.36万家，备案私募基金7.25万只，管理资产规模达到12.48万亿元。其中，私募证券投资基金管理人0.87万家，管理资产2.56万亿元。

　　然而，私募行业仍然存在着一系列的问题。陈海东表示，从管理人角度来看，私募公司也尚有三大核心要点待解决，除了品牌的树立外，对专业化IT信息系统也有一定需求。当前，在中国金融对外开放步伐加快的背景下，中国资本市场金融品种不断丰富，这也对私募基金的IT定制提出了现实的需求。另外，合规和风控是金融机构的生命线，但中国私募基金与公募基金相比，在全面合规管理和风险控制方面仍有较大差距。

　　陈海东表示，从服务机构角度来看，私募基金的高门槛、信息披露的完备性、评估的完善性、业绩及人员的稳定性四大方面也有待改善。

　　未来，券商服务可在私募基金行业的发展之路上发挥独特的作用。“作为私募基金服务机构，证券公司对合规风控有深刻理解，完全可以从交易系统的构架方面，帮助私募基金加强交易前端控制和过程监控，全面提升合规风控水平。”他说。

　　另外，陈海东表示，中国证券行业正在经历以“金融科技引领服务转型”的发展阶段，并将深刻影响私募基金服务模式的革新。以时间轴来看，金融科技对证券行业的影响日新月异。五年前，中国证券行业基本上没有券商能独立开发核心系统。三年多前，证券行业开始在金融科技上布局，建立自己的专业团队，独立开发核心IT系统。最近一年多来，恒生等主流软件都主动开放平台，甚至将开放源代码给证券公司，这自然也传导到券商对私募基金的服务端。

　　陈海东认为，随着金融科技在证券行业迅速普及和应用，以及中国资本市场金融产品种类的拓展，私募基金行业将面临巨大发展空间，而服务机构也大有可为，有望为中国的私募基金行业推送越来越多的差异化服务。

责任编辑：王萌