国信证券“港湾杯”私募大赛首季榜单揭晓

在走势震荡、板块分化的市场背景下，国信证券“港湾杯”私募实盘交易大赛结束了第1赛季的赛程。各组别的参赛选手都展现了较高的水准，大赛也产生了开赛以来的首份季度榜单，一共有10家私募以及3位个人参赛者上榜。除了季度榜单，大赛还产生了第3赛月的榜单，详细排名可点击大赛官网查看。以下为第1赛季榜单排名。

回首第1季赛程，不少参赛选手都拿出了亮眼的成绩。他们如何在市场中保持优异表现？一起来看看上榜管理人的精彩观点。

01、集元资产：关注业绩持续高增长公司

上海集元资产公司成立于 2014 年，是一家以投资境内上市公司为主的资产管理公司。团队成员拥有丰富的投资经验和专业能力，聚焦于成长性高的新兴行业，挑选优质上市公司，为投资者提供长期稳健、优质的资产管理服务。

在本赛季，集元资产斩获量化多头组第1名。在赛程中，集元资产保持了平均90%的较高仓位。股票配置层面， 50-60%的仓位为长期看好的标的，这一类公司认知比较深，成长确定性强。持股时间较长，而不在意短期波动；20-30%的仓位投资于阶段性预期差较大的标的，这一类公司会在相对底部买入，短期实现较大收益后会卖出止盈；5-10%左右投资市场的热门板块。

在投资方向上，集元资产认为近一年上市了一批优秀的科技型企业，有些公司流通市值不大，市场关注度比较低，初步判断会有一些业绩能持续高增长的公司，是集元资产未来投资和研究的重点。

02、龙航资产：在估值合理时投资优秀企业

龙航资产位于上海浦东新区，核心团队拥有海内外证券市场18年的行业投资经验。其注重研究驱动的投资，强调严谨科学的投资流程在投资中的重要性。

在第1赛季，龙航资产获得量化多头组的第2名。龙航资产认为，短期来看，经过前期快速上涨后，市场当前进入震荡调整期，可寻找板块中具有竞争力的企业，在估值合理时进行投资，同时均衡配置资产。

03、微丰投资：交易策略间的相关性低，实现收益同时控制下行风险

上海微丰投资成立于2016年3月，由一群来自华尔街、国内外顶尖对冲基金等的专业人士组成。微丰投资专注于开发对冲技术，量化交易模型，人工智能，机器学习，深度学习技术，金融数据库等与金融量化相关的系列产品和核心技术。

在连续两个月上榜后，微丰投资再次夺得市场中性组的第1名和第3名，公司贯彻“稳健增值、穿越牛熊、持续盈利”的投资理念。追求“复利”的资产稳健增值，在各种交易策略之间相关性低，平衡收益与风险，同时规避市场风险，追求绝对收益，运用多种交易策略动态组合，采用华尔街成熟的量化交易模型获得套利收益，最后依托系统化的投研流程，使得策略长期有效。

04、百奕投资：灵活配置多种不同策略

上海百奕投资成立于2015年4月,百奕投资专注于量化投资技术，现有产品策略有量化股票、管理期货、市场中性、多策略四个主轴，以科学为本，为投资者提供一系列多元化的产品组合。

在本赛季，百奕投资获得市场中性组第2名。百奕投资认为，近期股票市场的成交量下滑，北上资金以卖出为主，热点切换快速，市场缺乏推升力道。投资者可挑选优质管理人的好策略，同时配置多种不同策略，赚取各种策略的超额收益并达到分散模型的风险。

05、玉数投资：看好市场贝塔的同时，更多配置中性以及管理期货策略

上海玉数投资公司成立于2017年7月，团队拥有丰富的国内外顶尖投行和对冲基金工作经验，策略覆盖期货、股票等主要资产类别，兼具高频和低频交易的能力以及境内外市场交易的经验。

在本赛季，玉数投资获得了CTA组的第一名。玉数投资认为，在过去的一个季度里，股票市场经历了突如其来的极端上涨行情，给股指和国债期货为首的多个板块带来了期待已久的交易机会，而对于后期市场，建议在不确定性较强的未来市场中，更应做好资产的分散配置，即使在看好市场贝塔的同时，也应当更多的配置中性以及管理期货策略，降低整体投资组合的收益相关性以及敞口集中风险，从而在市场的波动行情中获得更稳健的收益。

06、宁水投资： 重点关注优质低估值的防御性板块

厦门宁水投资公司成立于2015年，公司产品覆盖国债期货、商品期货、股票及期权等，目前管理规模约6亿。公司核心成员具备管理500亿资产规模的工作经历。近年来，宁水投资产品在全国多次获奖，并获评"2019年度第十四届私募排排网最具潜力私募基金管理人"。

在本赛季，宁水投资获得CTA组的第2名。宁水投资认为，近期看好前期走势较弱，经过比较充分调整的板块，另外港股市场已经具有显著中长期投资价值，投资者对前期涨幅较大的板块需保持谨慎，重点关注优质低估具有进可攻退可守的防御性板块。

07、步耘投资：做好风险防范，等待风格确立后调整持仓

上海步耘投资公司成立于2015年8月。公司曾获得2020年度朝阳永续中国私募基金风云榜——对冲策略基金-宏观策略组“半年度表现优异投顾”。

在第1赛季，步耘投资获得多策略组的第1名。赛程期间，公司同时投资商品期货和证券市场。步耘投资认为，近期大盘宽幅震荡，风格反复，需要做好风险防范，等待风格确立后调整持仓。在股票资产方面，对于高净值人群，应考虑多样化配置分散风险，利用追求相对收益的公募基金享受中国优质企业成长带来的红利，但同时可以配置追求绝对收益的多策略类私募证券基金作为分散风险平滑收益率的工具，长期投资，充分发挥复利效应。

08、恒瑞投资：价值投资和趋势追踪相结合

厦门恒瑞投资公司是一家业绩优秀的专业性私募基金管理机构，公司和基金经理肖博士先后获得证券时报2016年度金长江奖、证券时报2016年度新锐基金经理奖、智道金服第一届金梧桐奖、经济观察报2018中国上市公司价值创造慧眼机构奖等。

在第1赛季，恒瑞投资获得多策略组的第2名。公司遵循价值投资和趋势追踪相结合的投资思路，并受严格的风控约束。公司认为个人投资者除非具备专业知识和持续盈利能力，参与股市时应保持理智和谨慎；家庭资产配置方面，对于固定资产之外的流动性资产，建议15%黄金、50%基金、25%固收、10%存款。

09、通和投资：资产配置要符合自身情况，不要盲目追逐热点

大连通和投资公司成立于2010年3月，是一家专注于金融证券市场投研及高净值客户资产管理的专业金融机构，主要为客户提供中性对冲型、自由对冲型和股票多头型产品。

在本赛季，通和投资获得多策略组的第3名。通和投资建议投资者，资产配置一定要和个人的情况相匹配，包括但不限于风险偏好、投资周期等等，根据自身的情况制定符合自身情况的资产配置，不要为了追逐热点的行业、板块和基金做和自己情况不匹配的决定。

风险提示

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