永泰能源将多举措积极参与行业整合和相关新产业

（原标题：永泰能源将多举措积极参与行业整合和相关新产业）

9月28日晚间，永泰能源（600157.SH）发布公告称，山西省晋中市中级人民法院（以下简称“晋中中院”或“法院”）裁定受理永泰能源重整申请，9月29日晚间再次发布公告，就广大中小股东及债权人高度关注的公司债务重组相关事项进行详细回复，提出后续发展方向及规划，将通过加强管理、降本增效等方式筹措资金以及引进战投等方式，积极参与行业整合及与主业相关的新产业发展，回报广大投资者和债权人。

债务重组得到各方支持  有望提前完成重整

受内外部环境叠加影响，永泰能源2018年7月发生流动性困难，产生债务问题。

公司债务违约后，在国家相关监管部门的支持和指导下，成立了以国开行为主席行、中信银行为联席主席行的总行级债委会（以下简称“债委会”）。债委会主席团成员于2019年7月19日一致通过公司债务重组初步方案，后于2019年12月30日进行了优化。

债务重组初步方案大体为：永泰能源本部采取司法重整，下属公司债务由债委会牵头进行协议重组，将通过债转股和留债债权延期并合理调整利率水平以降低公司融资成本，结合出售公司非主业资产，将公司负债结构调至合理水平，提升公司业绩，从根本上保护全体债权人及中小股东权益。此债务重整方案是在债委会委托中介机构尽调的基础上，由主席行一致通过，并得到绝大多数债权人同意，此外，公司就重整方案与部分股东进行了预沟通，已取得了已沟通的大多数股东支持。

公司重整工作得到了各级地方政府、监管部门、司法机关和债委会的大力支持和帮助。2020年8月6日，豫煤矿机提出了对公司的重整申请；2020年9月25日，法院裁定受理公司重整申请。从重整申请到法院裁定受理仅1个多月时间，也体现出了公司获得多方支持。

公司不欠税、不欠薪，没有民间借贷、没有违规对外担保，且公司生产经营正常，员工和管理层队伍稳定。对于重整完成的预计时间，公司表示，按照国家法律规定，重整时间为6个月，到期后可延长3个月，公司将积极配合法院、管理人和债委会的工作，在法律规定的期限内力争提早完成。

内生动力强劲  积极参与行业整合和相关新产业

永泰能源是A股最大的综合能源民营上市企业，经过多年深耕，已形成电力、煤炭和石化三大主业，具有产业协同、区域布局、资产优质、经营现金流良好等优势，资产规模已达千亿元。

公司优质煤炭资源丰富，电力向清洁能源、热电联供拓展，石化板块项目区域优势明显、项目资质稀缺。据公开资料，公司煤炭资源38.43亿吨，已达到国内大型煤炭企业规模，现有在产的主焦煤及配焦煤煤矿总产能规模为975万吨/年；电力总装机容量1109万千瓦，达到国内中等电力企业规模，主要分布在江苏、河南等经济发达和人口密集地区，正在运营的发电装机容量909万千瓦，在建装机容量200万千瓦；华瀛石化项目作为华南地区最大的公众油品码头和全国最大的民营油品仓储及保税油库之一，已于2019年10月试运营，正式投入运营后将成为公司新的业绩增长点。

即便是在疫情影响之下，公司今年上半年营收及归母净利润仍然实现双增长。其中，实现营收100.86亿元，同比增加4.15%，实现归母净利润1.02亿元，同比上涨12.39%，实现扣非归母净利润9855.69万元，同比增长152.28%。此外，经营活动产生的现金流量净额为21.9亿元，与上年同期23.72亿元相比保持基本稳定。尤其值得一提的是，近几年，公司经营活动现金净流量逐年上涨，2019年已高达51.69亿元，而2014年这一数据仅为19.8亿元，年复合增速为21.16%，保持了较好的经营“造血”能力，为公司未来的转型与发展提供了保障。

对于后续发展方向及规划，公司表示，债务重整完成后，公司将继续扎根实业，立足主业，转型发展，在确保重整以及重组协议要求的还本付息前提下，而且在不增加公司新的负债规模和负债率情况下，通过加强管理、降本增效等方式筹措资金以及引进战投等方式，积极参与行业整合及与主业相关的新产业发展，回报广大投资者和债权人。

永泰能源业务属于重资产行业，公司债务风险是由于受自身债务规模大，融资政策趋紧等因素影响导致流动性困难。业内人士认为，本次重整可以通过债转股直接减少公司负债规模，降低资产负债率，增强资本实力；通过债务展期使公司负债期限结构得到优化，更符合能源行业投资回收期长的特点，债务结构将大大改善，公司经营将更加稳健；同时，通过利率调降和负债规模的下降还将减轻公司财务成本，增加公司利润，提升公司业绩。

业内人士认为，永泰能源资产质量优质，煤炭、电力、石化皆是关系国计民生和社会安全稳定的重要基础性行业，公司主营业务和各项经营保持稳定，经营现金流持续良好；公司债务简单清晰，债务重整获得各方支持，预计公司将快速完成债务重组彻底解决债务问题，从而为公司参与行业整合及与主业相关的新产业发展，以及增强公司可持续发展能力奠定基础。