三家券商研报被证监会点名

深圳商报讯 (记者 陈燕青)监管层再度严查券商研究报告。记者获悉，证监会通报了最新一期的机构监管情况，主要针对研报中未审慎使用信息、数据测算过程不严谨、引用资料未标明来源等问题，国金、银河、东吴三家券商当作典型案例被点名。

证监会认为，这些券商及其分析师在研报发布过程中存在未审慎使用信息、分析方法不严谨、引用信息不合规等合规风险，已偏离了作为专业机构、专业人士需秉持的专业、合规、审慎、为投资者负责的基本原则和态度。据悉，证监会相关派出机构已对国金证券、银河证券和东吴证券的三篇军工研报出具了《监管关注函》，要求券商及时整改并进行内部问责。

4月27日，证券业协会曾发布消息称，个别证券分析师撰写的证券研究报告存在用语不客观、不审慎、过度娱乐化、低俗化等问题，违反了协会《证券分析师执业行为准则》的有关规定。经认真调查核实，证券业协会依法依规对6名从业人员采取了自律惩戒措施，并将相关情况记入协会从业人员诚信信息系统。

而早在去年，部分券商研报就曾因“语不惊人死不休”式的观点和用语引发市场热议。去年，民生证券和长江证券也因类似问题收到监管处罚。去年12月，民生证券研究所发表的两篇研报《和尚你又在与哪个女人纠缠》和《“亚文化”来袭：粉红当道，宅腐盛行》被通报批评，原因是敏感性不强，文风失当，造成了不良社会影响。今年1月22日，长江证券公告称，证监会湖北监管局认为公司在开展研究报告业务时，存在内部控制不完善的情形，违反有关规定。

上海证监局也曾发文规范奇葩研报，要求券商规范研究报告业务行为，其中，互联网交流平台和即时通信软件被重点提及。

“A股的研究员和研报都很多，报告看都看不过来，”一家券商知名行业分析师对记者坦言，“研究员每年都面临新财富等评选压力，这些评选以及考核会直接影响到研究员的收入，因此一些研究员为了吸引眼球在文字上做文章不足为奇。不过，研究员的实力最终还是要靠研究和分析能力，并不是哗众取宠就能成功的。”

(陈燕青)