投资者问:指数基金ETF认购规模暴增,值不值得投资?

来源:私募排排网 2018-11-23 08:21:16

摘要
近期,华夏基金公司发布公告,华夏中证央企结构调整交易型开放式指数联接基金(央企ETF联接基金)共5.77万户认购,合计认购规模高达44.2亿元。自2009年10月以来,ETF联接基金的首募规模不曾超过40亿元,此次华夏基金的央企ETF联接基金创造了9年来的首募规模新纪录,在当前基金销售遇冷的形势下,

近期,华夏基金公司发布公告,华夏中证央企结构调整交易型开放式指数联接基金(央企ETF联接基金)共5.77万户认购,合计认购规模高达44.2亿元。自2009年10月以来,ETF联接基金的首募规模不曾超过40亿元,此次华夏基金的央企ETF联接基金创造了9年来的首募规模新纪录,在当前基金销售遇冷的形势下,也创造了近期银行渠道权益类公募发行规模新高。

看到这里,投资者不禁要问:ETF值得投资吗?为什么?

ETF是什么

ETF的全称是Exchange Traded Funds,意思是交易所交易基金,是一种在交易所上市交易、基金份额可变的开放式基金。

ETF属于开放式基金的特殊类型,结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点,投资者既可以在场外向基金公司申购或赎回基金份额,又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖基金份额。这里要注意,申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额,或者以基金份额换回一篮子股票。

根据投资方法不同,ETF可以分为被动管理型基金(指数基金)和主动管理型基金。被动管理是指投资组合模拟相应的指数成分股,主动管理是指运用特定投资策略管理投资组合。其中,指数基金是ETF的主要品种,无论国内外,大多数ETF都是指数基金。买指数ETF,就等于买了由指数成分股组成的一篮子股票,比如买了沪深300ETF,就相当于买了这个指数中的300只股票。指数ETF的交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致,因此,投资者可取得与该指数基本一致的收益。

投资者问:指数基金ETF认购规模暴增,值不值得投资?

一般的投资者,只适合在二级市场上买卖指数ETF,因为场外申购需要的资金量比较大。比如,要申购沪深300ETF,就要至少有足够的资金买入300只股票,再用这一篮子股票去换基金份额,假设每种股票最少买100股,平均每股10元,那么就需要30万元。

对ETF的误解

不少人都直接把ETF等同于指数基金,这其实是不妥的。根据定义,ETF的主要特点是可交易、开放式,而指数基金的特点是跟踪指数,两者是不同的。

ETF除了指数ETF,还包括风格ETF(成长ETF、价值ETF)、债券ETF、商品ETF等等,指数基金除了指数ETF,还有只能在场外申购赎回的指数基金。也就是说,两者是互不包含,互有交集的关系。这个交集,就是指数ETF。

投资者问:指数基金ETF认购规模暴增,值不值得投资?

ETF值得投资吗

ETF有很多优点,我们拿最主要的指数ETF来举例。

1、分散投资

指数ETF至少持有几十只股票,多的甚至达上千只,这样能够极大地降低风险。作为投资者,也不用费精力研究股票,担心踩上地雷股了。此外,指数成分股有时候会进行调整,调出较差的公司,调入较好的公司,这样相当于优化了投资组合,所以长期来看,指数没有下跌归零的风险。

2、长期上涨

指数ETF中的成分股都是相对较好的股票,这些股票的长期表现,和国运是息息相关的,只要国家安定繁荣,指数必然长期上涨。比如美国的标普指数,即使经历了多轮超级大股灾,依然不断地突破历史新高。

投资者问:指数基金ETF认购规模暴增,值不值得投资?

3、流动性好

指数ETF可以像股票一样在开盘时间随时交易,具有很好的流动性,而相比之下,其他的开放式基金每天只能开放一次,投资者每天只有一次申购赎回机会。

4、赎回不影响收益

指数ETF赎回时是交付一篮子股票,无需保留现金,方便基金管理人操作。这个机制,可以保证当部分投资者要求赎回的时候,不会对其他投资者产生太大影响。而开放式基金往往需要保留一定的现金应付赎回,当投资者赎回基金份额时,常常迫使基金管理人调整投资组合,由此产生的税收和投资机会损失都由没有赎回的长期投资者承担。

5、交易成本低

指数ETF往往具有低管理费及低交易成本的特性。相对于其他基金而言,指数ETF不以跑赢指数为目的,基金管理人只会根据指数成分变化来调整投资组合,不需支付投资研究分析费用,因此可收取较低的管理费用,另外,指数ETF倾向于长期持有购买的股票,换手率低,交易成本自然要比主动管理型基金低。

6、透明性高

指数ETF跟踪相应指数,基金持股相当透明,投资人容易明白投资组合特性,并能完全掌握投资组合状况,做出适当的预期。加上盘中每15秒更新交易价格及估计基金净值,让投资人能随时掌握其价格变动,随时以贴近基金净值的价格买卖。无论是其他开放式基金还是封闭式基金,都无法提供ETF交易的透明性。

投资者问:指数基金ETF认购规模暴增,值不值得投资?

所以,答案很明显了:ETF值得你拥有!

排排君建议

在股市沉浸过一些年头的人都知道,这个市场波动巨大,想要赚钱真是太难了,更不要说赚取超额收益。普通的投资者,除了专业背景没有优势之外,本职工作也占用了许多时间,没有太多业余时间去研究股票。所以,ETF,尤其是指数ETF,真的是居家必备无脑投资的好选择。指数ETF也适合推荐给朋友,毕竟推荐股票的话,是很容易没朋友的。

投资者问:指数基金ETF认购规模暴增,值不值得投资?

具体该怎么投资指数ETF呢?只要定投就可以了。定投一般是指定期定额投资,因为工资是按月发的,所以多数情况是每个月用一定数额的钱买指数ETF。要取得好收益,应该在熊市的时候定投,然后在牛市高位卖出,这样就能够跑赢大多数投资者。当然,定投并不是那么死板的,可以定期不定额、不定期定额、不定期不定额,这些就需要各位自己去研究了。


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