私募一周热评:游资炒作垃圾股引爆行情,创业板引领市场反弹!

来源:私募排排网 2018-11-19 09:41:11

摘要
伴随着题材与垃圾股的投机热炒,上周由游资助力推动起来的放量反弹,让中小创强而白马蓝筹股弱的分化格局尤为明显。前期超跌的小市值个股反弹较快,人气继续恢复让成交量明显放大,沪深两市周成交量在下半年首度突破2万亿。上证指数、深证成指、中小板指数与创业板指数四大指数创反弹以来新高。主题方面,创投概念、上海自

伴随着题材与垃圾股的投机热炒,上周由游资助力推动起来的放量反弹,让中小创强而白马蓝筹股弱的分化格局尤为明显。前期超跌的小市值个股反弹较快,人气继续恢复让成交量明显放大,沪深两市周成交量在下半年首度突破2万亿。上证指数、深证成指、中小板指数与创业板指数四大指数创反弹以来新高。

私募一周热评:游资炒作垃圾股引爆行情,创业板引领市场反弹!

主题方面,创投概念、上海自贸区、迪士尼、文化传媒概念涨幅居前,沪股通50、证金概念、页岩气和煤层气、尾气治理等板块则表现居后。受学前教育新规影响,教育板块遭受回调。

【市场前瞻】

乐正资本认为,A股估值处于历史底部区域,且是目前大类资产中最便宜、最值得投资的资产,长期的大机遇已经显现。但是企业盈利仍处于下降过程中,宏观杠杆率还未降到合理程度,一些系统性风险还未消除,这些风险的化解需要一定的时间。短期宜采取谨慎策略,灵活调整仓位,重点关注医药、消费类防御性品种中的大盘龙头股,并密切关注猪周期等结构性机会,必要时可辅以股指期货对冲。

从上周A股盘面来看反弹的韧性比较强。短期看,增量资金有限,市场反弹或有反复,但“艰难磨底”中向上趋势可能会逐渐明朗。中长期看,影响市场大幅下跌的风险因素已经一定程度释放,再大幅下跌的空间有限,中长期或可以乐观,短期看长做短。新富资本研究中心建议关注超跌板块及个股,长期布局基本面修复的板块:(1)经济结构升级势不可挡,建议关注5G、新能源汽车等板块;(2)关注超跌板块:传媒、航空(油价下跌)等。

朴石投资表示,壳资源、创投、ST等概念股轮番表现,低价题材股出现了比较明显的上涨,各概念板块较为活跃,投资者炒作热情升温,市场人气快速提升。自上月领导层喊话力挺A股以来,陆续政策如缓解股权质押风险,鼓励上市公司加大回购,加大对民营企业支持等已经纷纷出台,未来稳市场政策仍值得期待,目前市场做多信心正在逐步恢复,加上现阶段A股连续下跌后,各种悲观预期已经较为充分反应,后市我们判断短期或将延续反弹,但基于现阶段银行惜贷明显,货币政策放松力度有限,当前金融环境依然偏紧,以及宏观经济下行压力仍在等综合因素影响,为A股的反弹空间到底有多大还有待于观察,但是总体并不具备走出牛市的条件。

股票选择方向上,于翼资产认为未来一段时间小股票会占优,筹码状态可能比基本面状态更重要。机构前期重仓抱团的板块,到年底比较难出现超额收益。反倒是前期机构持仓少,股价经历了大幅杀跌并处于底部,同时公司基本面开始出现了一些积极变化的公司,需要格外重视,他们将会是这一阶段市场反弹的主力,也是机构调仓买入的品种。

源乐晟认为,继上周市场出现缩量调整后,本周市场出现连续上涨,创业板领涨市场,创业板指数本月涨幅已达10%。权重股只有券商带动市场上涨,其他板块表现较弱。本周市场题材炒作氛围较好,且科创板块整体容量较大,题材持续性较好。从本周市场来看,市场恐慌情绪有所好转,个股在连续几个月下跌之后展开不同程度的反弹,近期市场中题材炒作比较流行,关注超跌股票的反弹行情。

弘尚资产表示,随着场内股票质押杠杆问题趋于缓解、宏观流动性环境改善、政策利好频出,尤其是银行理财子公司、私募股权投资基金可以直接投资A股,保险等长线资金入市比例提升,对于A股风险溢价水平的正面支撑将逐步显现,市场估值水平有望继续得以修复,A股已经有多个交易日摆脱美股影响,走出独立行情。配置上建议重点关注部分此前超跌的估值合理的龙头公司,聚焦未来可能受益于宏观政策放松,领先于经济基本面回暖的早周期板块,以及估值调整至合理位置的部分高景气行业龙头公司。

天利信和投资表示,本周10月份金融数据出炉,社会融资规模增量、新增贷款、M2增速纷纷低于市场预期,但市场依然走出独立反弹行情,成交量逐步放大,市场做多情绪升温,长期下跌后的信心修复、极低的估值以及对未来减税、降息、改革的预期将推动市场步入中期反弹。

君茂资本观察到,近阶段多家国际大机构也密集发布报告,强调新兴市场,尤其是A股市场的安全性和收益性。而近期A股市场情绪逐步回暖,尤其是市场上开始出现活跃的概念板块,这在熊市筑底过程中是一个非常积极的信号。同时,当前的市场对未来一些关键性的问题的预期越来越趋向一致,如盈利底会在明年二季度出现、政策底之后还会有一个市场底的确认等等。这样强烈且一致的预期,可能会使得市场底部的反转来的更快、更强。因此,君茂资本认为,现阶段应精选有长期投资逻辑的行业、以及在前期明显被市场错杀的个股,进行积极主动的布局,操作上要兼顾安全性与收益性。


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