土美纷争升级发酵 拖累全球金融市场

新浪财经 北京时间13日讯，据彭博消息，土耳其里拉连续第四天下跌并创出历史新低，在土耳其总统埃尔多安与美国的对抗中并未发出任何妥协迹象后，里拉的跌势也蔓延到了其他新兴市场货币。

土耳其里拉兑美元汇率在亚洲时段的清淡交易中一度下跌11%，随后在土耳其央行降低银行负债准备金率以补充银行流动性后收复了部分失地。周一早些时候，土耳其银行监理署出台措施限制里拉互换交易。

“土耳其与美国的摩擦使得里拉承受了重压，而且形势可能一时之间难以改善，”藤富驻东京金融市场研究主管Takashi Kudo说。“鉴于欧洲金融机构对土耳其的风险敞口，人们对这些机构的担忧也在不断加大。总而言之，所有这些问题都使得新兴市场货币呈现出了走弱势头。”

土耳其央行在其网站发布公告称，其所推出的降准举措将可向金融体系释放100亿里拉(15亿美元)、60亿美元以及价值30亿美元的黄金。

土耳其政府不惜一切代价促进经济增长的计划，以及其与美国关系的不断恶化(因扣留美国牧师而受到美国制裁)，使得土耳其在危机泥淖中越陷越深，而里拉则成了这一危机的牺牲品。里拉的急跌周一在全球市场引起震荡，拖累一个跟踪新兴市场货币走势的指标创出了一年多来的最低水平。

土耳其里拉兑美元汇率一度跌至7.2362里拉兑换1美元的低点，而且有报道称，由于该汇率这种大起大落前所未有，有些银行已暂停发布双边报价。南非兰特跌至逾两年最弱，墨西哥比索和印尼盾也走低。

经济战争

今年早些时候，土耳其新的政府体制赋予了总统埃尔多安至高无上的权力。周日发表演讲时，埃尔多安誓言在加息问题上绝不妥协，并表示国家正身处一场“经济战争”之中。他同时也排除了与国际货币基金组织签署协议的可能。

“导致里拉下跌的原因是多层面的，那不但是经常项目赤字和外汇储备不足等外因的结果，同时也与国内充满挑战的政治环境密切相关，后者使得里拉的脆弱得到了激化，”摩根资产管理的全球市场策略师Kerry Craig说。

土耳其里拉跌势的延续也令欧元和澳元承压，并推动避险货币走高。欧元兑美元汇率下跌0.3%，日元兑其他G-10货币全线走升，美债上涨。

“鉴于其对土耳其经济的风险敞口，欧元尤其容易受到冲击，我预计资金会进一步流向日元和美元等避险货币，”Rakuten Securities Australia Pty.首席运营官Nick Twidale说。

通胀失控

多年来不惜一切促增长的政策倾向使得土耳其企业背负了数以千亿美元的外债，同时也导致了土耳其通胀失控以及居于世界前列的经常项目赤字。

“至今尚无任何迹象显示，土耳其政府或央行会出台可以很快恢复人们对土耳其信心的财政或货币政策措施，”澳大利亚国民银行驻悉尼外汇策略主管Ray Attrill说。

已将主要政策利率上调至17.75%的土耳其央行，在最新一次会议上出人意料地没有进一步加息。

尽管投资者渴望土耳其央行能采取大手笔行动来提振里拉，但是据知情人士透露，官员们担心，即便大幅上调借贷成本，其效用有可能会很快被美国的新一轮制裁所抵消。

前路风险

安卡拉比尔肯大学(Bilkent University)教授Refet Gurkaynak表示，土耳其政府还是需要直面前路的危险以平复市场恐慌，央行哪怕只是采取权宜之计，也应该做点什么才行。

“那将会发出一个信号，表明他们不会着眼诸如资本管制、兑换外汇存款或其他非常规政策手段等市场外解决方案，”他说。“要想行之有效，做出的举动规模必须大，还必须辅以‘不惜一切代价’式的声明。”

土耳其国债上周五大幅下挫，致使10年期债券收益率收创22.11%的历史新高。CMA数据显示，五年期信用违约互换周五纽约交易时段飙升75个基点至453个基点，创出了2009年3月以来的最高水平。