私募：十九大为未来投资指明了方向 看好基建、高铁等战略板块

私募：十九大为未来投资指明了方向 看好基建、高铁等战略板块

私募排排网 徐锋

私募排排网(微信simuppw)11月01日讯 10月18日至10月24日期间，十九大在北京顺利召开，社会主义中国迎来了又一个历史性节点，国内外社会对此给予了高度评价。那么作为资本市场重要力量之一的私募基金，它们是如何解读十九大的呢?以及十九大存在哪些投资机会?为此私募排排网连线了引领集团基金经理潘晨兴、飞旋兄弟投资总经理陈旋、巨泽投资董事长马澄、鼎钧资本杨焕、乐正资本董事长王江平等私募基金经理。

十九大为未来投资指明了方向和路径

引领集团基金经理潘晨兴认为，从十九大报告的表述来看，人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾成为了主要矛盾。新时代的中国经济增长模式要从外生的、粗放的、以投资为主要动力的外生增长转向内生增长。这标志着经济层面的核心问题将由总量转向结构，经济增长的质量成为重点。

飞旋兄弟投资总经理陈旋表示，党的十九大胜利闭幕，为未来5年的投资指明了方向和路径，进入新时代后必然伴随新气象、新理念的投资。

巨泽投资董事长马澄对十九大报告的主题作了简要解读：第一个是“旗”即旗帜，高举中国特色社会主义伟大旗帜。第二个是“标”即要实现中华民族伟大复兴的中国梦。第三个是“路”即坚持走中国特色社会主义道路。第四个是“心”即不忘初心。

鼎钧资本杨焕对此表示，上周选举产生了新一代的领导集体，每一次换届详细分析领导集体的构成均可以找寻出国家的战略性要点在哪?譬如2012年的换届，李克强总理上任便加速推进上海自由贸易区的设立，从而带来了自贸区标的的大幅上涨的机会。“而本次换届后需要重点关注以下几个点：1、王沪宁当选中央政治局委员，为有效制定新时代下的党员服务社会的规则打下基础，中国特色社会主义的政治体制改革历程或开启。2、刘鹤当选中央政治局委员，明年两会政府换届后或主抓工业经济金融等领域，领导国务院金融稳定发展委员会。关注刘鹤过往的言论及主推改革的思路和导向。3、张又侠升任中央军委副主席，整个军委更加注重提升军队的现代化水平及战斗力。” 杨焕详细阐述了换届后的新亮点。

看好大基建类、高铁等国家战略板块

那么19大能够带来哪些投资机会呢?潘晨兴接受私募排排网采访时表示，报告中把新时代的经济增长方向包括绿色环保是经济发展的基本要求，制造业提质升级是实体经济复兴的基石，科技创新带动军工等行业高效发展，消费升级是经济增长的目的，从中不难看出未来投资的方向。他认为在智能制造、军工、新材料、环保、人工智能、新能源和通信等方面有比较大的机会。

陈旋则看好大基建类和高铁提升轻轨计划的主题投资。他表示，此板块为国家战略，且沉寂较长时间，近期将会有波段性上涨行情;另外他建议投资者可关注中字头等投资机会，此类股票今年大基建行业业绩整体也在释放，行情可期。中长期可关注芯片替代板块，容易诞生牛股等。

马澄认为十九大所提的方向和机会有以下几方面，1、企业“新”实力：创新互联网、大数据、人工智能+、打造中高端国货领跑。2、金融监管实力：加强风险管控---监管越来越严; 3、文化软实力。4、教育扶贫实力，所有的公平中，教育公平才是第一位，十九大报告中民生第一位谈的就是教育!5、军队硬实力，敢打仗、能打仗、打胜仗。

杨焕建议投资者可以重点关注一带一路(导向于核电、高铁、军工、港口)、进口替代战略(去IOE，自主可控，半导体，高端医疗器械)、精准扶贫战略(农业现代化，产业禀赋扶贫)、雄安新区建设及最高层视察过的重点企业。

乐正资本董事长王江平认为十九大存在以下四方面的投资机会：1、以一带一路为重点;遵循共商共享原则，加强创新能力开放合作，形成陆海内外联动，东西双向互济的开放格局。2、推进贸易强国建设，拓展对外开放，培育贸易新业态新模式。3、贸易和自由化便利政策;大幅度放宽市场准入门槛，扩大服务业对外开放，保护外商合法权益。4、赋予自由贸易区更大的改革自主权，探索建设自由贸易港。