新三板挂牌私募迎整改大限

全国股转公司在10月27日发布整改通知，对新三板挂牌私募机构下了最后通牒，要求挂牌私募机构按照相关整改细则在11月10日前提交整改报告，否则予以摘牌。在业内人士看来，全国股转公司对于挂牌私募机构的整改是校正之前部分金融类企业在新三板融资发生的乱象，以此降低新三板市场整体风险，让金融回归本源、支持实体经济发展。

整改下最后通牒

时隔逾一年，全国股转公司对于挂牌私募机构的整改细则进行了具体规定。值得一提的是，全国股转公司规定整改的最后期限为11月10日。也就是说，整改不合格或未及时提交整改报告者将被全国股转系统强制摘牌。

10月27日，全国股转系统官网公布了关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知。在相关整改细则中，全国股转公司首先对整改公司的范围进行了明确的限制划分。规定2016年5月27日《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》发布之日，在基金业协会登记为私募投资基金管理人的挂牌私募机构纳入自查整改范围。另外，全国股转公司对于自查整改的财务报告依据、自查整改相关指标的计算口径等进行了具体详细的规定。

实际上，自去年5月27日，全国股转公司发布关于金融类企业挂牌融资有关事项，对私募基金管理机构追加了诸如“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”等8条挂牌门槛并实施差异化信息披露及监管要求以来，关于挂牌私募的整改工作就已经被提上日程且规定期限为一年。

北京商报记者在查阅全国股转系统官网发布的相关公告后发现，彼时，诸如九鼎集团、思考投资、天图投资等纷纷在当年6月发布了关于是否符合《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》新增挂牌条件的自查报告。举例而言，九鼎集团在自查报告中认为，九鼎集团内部从事私募股权投资管理的运营主体昆吾九鼎符合全国股转公司《通知》中新增挂牌条件的相关规定。

另外，还有部分挂牌私募机构不符合挂牌相关规定，其整改进程则不一。诸如，麦高控股在3月7日发布公告称，根据自查，公司不符合新增挂牌条件中的一条。彼时，麦高控股表示，为符合监管要求，公司决定剥离私募基金管理业务板块，进行整改。光大证券在中科招商发布2016年年报的同时，发布了一则风险提示公告称，根据中科招商披露的2016年年度报告，中科招商尚不能满足“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”的条件。