信托行业频现李鬼 投资者如何躲坑

信托产品已成为富裕人群打理财富的重要途径之一，但随着行业发展，信托市场出现一些鱼龙混杂的乱象，近期市场上一家名为“国资信托有限公司”的冒牌公司注册成立，仅一个月便被监管层注销资格。此外，信托行业虚假产品、冒名员工等新闻更是频频见诸报端，那么投资者如何在乱象丛生的信托行业躲雷，购买心仪的信托产品呢?

冒牌信托公司被注销

近日，市场上第69家信托公司“国资信托”于今年5月在贵州省黔南州惠水县注册成立，公司的经营范围包括企业管理、资金信托、动产信托、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等。

北京商报记者注意到，按照现行规定，从事营业性信托活动的机构必须获得银监会批准，而自2007年以来，银监会就没有颁发过新的信托牌照，信托公司数量一直维持在68家，这也意味着，国资信托并没能取得银监会批准合规成立，属于冒牌信托公司。金乐函数分析师廖鹤凯在接受北京商报记者采访时表示，理论上这种相当于特许经营的项目需要获得资质才能冠名，估计当地工商部门操作上有些不妥的地方，才让国资信托这样的事情出现。

不仅如此，业内人士指出，合规的信托公司必须先持有金融牌照才能进行工商登记，领取营业执照，但这家“国资信托有限公司”却从未取得监管部门颁发的金融许可证。北京商报记者在企业信用信息网已经查不到这家公司，据“天眼查”的信息显示，“国资信托有限公司”注册资本3亿元，由外滩控股集团有限公司100%出资;公司法人忻翀杰。

据了解，在银监会的指导下，贵州银监局协调当地工商管理部门已正式撤销了“国资信托有限公司”有关工商登记，这家公司尚未募集到社会资本开展具体业务。

“李鬼”案件频发

除了冒牌信托公司违规设立外，部分信托公司内部频现李鬼员工，此外，假借信托为名销售虚假理财产品也成为监管重灾区。

日前一起冒充信托员工欺骗客户资产的案件做出审判，客户王女士2010年时把60万元拆迁款交给自称平安信托员工的刘某购买信托理财产品，结果钱款被侵占。后经查实，刘某实际上是平安人寿北京分公司区域拓展部的员工，冒名平安信托员工，最终因非法侵占他人钱财被判刑。

实际上，近年来随着信托行业的发展以及信托产品的认知度越来越高，第三方机构销售平台也成为虚假理财产品“集散地”，2015年10月，一家投资顾问借用平安信托的名义发行“平安信托·鹏飞尊享2号集合资金信托计划”和“平安信托·磐晟安享收益7号集合信托计划”，并通过第三方机构进行宣传销售。此外，中诚信托也曾遭遇过类似李鬼事件。

“李鬼频发是因为信托公司管理不规范或者执行有漏洞，其中牵扯的利益又比较大，然而对应的客户对理财方面的知识比较薄弱，单纯相信对应的接洽人员许诺的回报和承诺。”廖鹤凯坦言。

如何防范踩雷

资产荒的大背景下，市场资金泛滥，私募性质的信托业为虚假信息的滋生提供土壤。

谈及如何避免信托踩雷，廖鹤凯进一步介绍道，信托资管以及现在的有托管的契约型基金产品，备案的公司都是可以查询的，而且实际打款都是打到托管专户或者对应项目开设的募集专户，资金和管理人都是隔离的，这类项目真实性基本看账户就可以判别，在无法确认产品真伪时，则应直接与信托公司联系核实。

用益信托研究员黄婉娜表示，若要彻底消除此现象短期存在一定困难。防范的手段需要双管齐下，一方面，信托公司积极进行信托投资普及教育，令投资者更加明晰投资流程，提高自身信托知识水平。另一方面，信托公司应加大排查力度，整顿行业内销售人员资质参差不齐的情况。

“市面上购买的信托产品为集合资金信托，购买时应从渠道、发行方、产品标的、推介人员等多方面考量。目前银行已经不能销售信托，最好在信托直属的机构认购，关注发行方信托公司的背景实力，最好选取口碑较好、有国资背景的信托公司。在选择产品标的方面需关注其标的资产，经济实力较好地区的项目较好，地产项目最好选取前50强的。不要一味关注收益，最好选取1年期的，期限太长，无形增加未来不确定性因素，此外集合资金信托的购买一般为100万元起步，因此决策起来需要慎重。”黄婉娜补充道。

北京商报记者 崔启斌 王晗