2016年对冲基金规模和清盘数共创新高

中国基金报记者 姚波

2016年，对冲基金的资产管理总额再创新高，同时清盘的对冲基金数量也创下2008年来的新高。

对冲基金研究公布(HFR)的最新统计数据显示，截至2016年年底，全球对冲基金数量为9893只，较2015年的10131只缩水2%;共有1027只基金清盘，同期新成立的产品数量只有729只，较2015年的968只大幅下降。不过，对冲基金行业的资产管理规模却创下了3.02万亿美元的新高。

从数据来看，对冲基金行业喜忧参半：行业规模创下新高的同时，清盘基金数大于新成立基金数;同时2016年也出现了2009年来首次的行业整体资金净流出。HFR总裁肯尼斯·海因茨表示，这显示出投资者的风险偏好发生了变化，而且资金越来越向大中型规模的对冲基金集中。

对冲基金的管理费也在2016年引起了更大的关注。当年，全球新成立基金的管理费下降到1.33%，而2015年的管理费是1.6%;同时，业绩提成比率也出现了下降，2016年新成立基金设立的提成比率下降到17.71%。海因茨表示，对冲基金的费率还在进一步优化，这一趋势不仅是满足客户的要求，也是为了是对冲产品在加息环境下更具竞争力。

市场震荡，对冲基金的业绩分化也依旧明显。HFRI对冲基金加权统合指数跟踪了全球2100多只对冲基金，在2016年第四季度，业绩前10%的产品的平均值为13.73%，全年业绩为32.7%;而后10%的产品在四季度的收益为-10%，全年业绩为-15.5%。业绩分化之大同样创下了近年的新高。

分品种看，能源和原材料股票策略的表现超过其它的股票品种，2016年取得了18.86%的收益;科技类则表现不尽如人意，全年的业绩仅有2.84%，医疗保健则是唯一亏损的品种，下跌1.49%。

分地区看，主投北美地区的产品收益表现最好，全年收益达到了8.8%;欧洲地区的最差，全年下跌3.25%。