2016年超六成私募产品亏损 蓝海一号夺冠

2016A股年终盘点系列报道·私募篇

作为资本市场重要参与主体之一，私募基金受到不少关注，特别是 “收益率”这一关键词，更是关注焦点。 《金融投资报》记者注意到，随着2016年大盘的跌宕起伏，2015年数十家私募收益翻倍的盛况不再，负收益产品占比超过六成，全年仅4只产品实现翻倍收益;其中，蓝海韬略旗下成立仅一年多时间的产品 “蓝海一号”横空出世，成为2016年股票策略类私募冠军。根据私募排排网数据中心统计，2016年，股票策略私募基金收益率前五名分别是蓝海一号、国创基金、辰阳恒丰1号、上元1号和联讯证券惠富1号。

收益翻倍产品仅有4只

据私募排排网数据中心统计，2016年共有3406只股票策略类私募产品纳入排名统计。截至2016年12月5日，共有1278只产品实现正收益，占比37.52%，8只产品收益率为0%，负收益的产品数量达到2120只，占比62.24%。

结合大盘整体形势来看，2016年，A股大盘在年初急跌之后缓步上扬，上证指数全年下跌435.54点，跌幅12.31%。除了年初的熔断机制、千股跌停等事件刺激着投资者的心脏以外，人民币贬值、注册制放缓、战兴板搁置、MSCI再次将A股拒之门外等事件，亦推动着市场与资金在震荡中来回博弈，结构性行情特征进一步凸显。《金融投资报》记者发现，在此背景下，顺应形势并把握住结构性机会的私募产品便能获得较好收益。私募排排网数据显示，2016年，股票策略类私募共有22只产品实现50%以上收益率;其中，有4只产品实现翻倍及以上收益率，分别是蓝海一号、国创基金、辰阳恒丰1号和上元1号，最高收益率为蓝海一号的188.59%(截止2016年12月5日)。不难发现，相比2015年71只产品实现翻倍收益的盛况，私募产品在2016年的收益已大幅缩水。

此外，在2120只2016年负收益的股票策略类私募产品中，收益率低于-30%的产品数量达到118只。乾朗金石成长策略以-69.21%收益率垫底，以它和柚子新起点、神奇1号、加峰涨之势1号等为代表的8只产品出现收益率“腰斩”。

“蓝海一号”成大黑马

值得一提的是，北京蓝海韬略资本运营中心(有限合伙)公司旗下的蓝海一号基金成立于2015年12月23日，根据私募排排网数据中心的信息，蓝海一号2016年实现收益率188.59%，在股票策略类私募基金当中排名第一位(截止2016年12月5日)。

从公开信息来看，2016年前三季度的A股上市公司前十大股东榜单中并未出现过蓝海一号的身影。根据早前媒体披露的消息，“蓝海一号”实际上规模并不大，仅为3000万元。从收益波动来看，蓝海一号2016年的高收益率主要来自于上半年。

《金融投资报》记者了解到，该产品成功避过了年初熔断、千股跌停等剧烈震荡行情，随后建仓顺利抓住了反弹行情，在产品成立两个多月后，即2月底，其收益率便飙升至55.1%。截至2016年7月1日，蓝海一号累计收益率已经达到了185.8%。而在2016年下半年，其收益率波动则较为平缓。

蓝海一号的基金经理苏思通是中国蓝海金融控股有限公司董事长，他曾先后任职于国有企业、外资企业和证券公司。资料显示，苏思通在深入研究后以出手犀利而闻名，市场称其为“快刀八郎”。《金融投资报》记者注意到，蓝海韬略旗下目前已经拥有10个基金产品。除了2016年股票策略类私募冠军蓝海一号产品以外，公司的其余基金产品均成立于2016年。不过，在变幻莫测的资本市场，蓝海一号今年是否能够继续保持“黑马”本色，尚待时间验证，金融投资报对此也将跟踪关注。

2016年股票策略类私募产品收益率前五名

排名 产品名称 产品类型 2016年收益 累计收益1 蓝海一号 自主发行 188.59% 188.59%2 国创基金 自主发行 156.76% 156.50%3 辰阳恒丰1号 自主发行 102.39% 137.40%4 上元1号 自主发行 100.49% 132.15%5 联讯证券惠富1号券商资管 86.89% 86.42%

来源于私募排排网数据中心，截止2016年12月5日