消费龙头股逆市逞强暗藏玄机？私募早已密集调研这类股

　　今日的大盘，全天展开了比较剧烈的震荡，最终收出了一颗带着长长上下影的阴十字星，从行业板块的表现来看难如人意，两市仅有8个板块翻红。

　　两市各行业板块涨幅排名

　　不过，火山君进一步细细看来，发现这几个红盘的行业板块也不简单，很大程度上与A股即将在周五发生的一件大事有关：

　　今天红盘的行业板块，集中了大量消费类行业的龙头个股。例如白酒行业中的贵州茅台(行情600519,诊股)(600519,股吧)和五粮液(行情000858,诊股)(000858,股吧)、家电行业中的美的集团(行情000333,诊股)和格力电器(行情000651,诊股)(000651,股吧)、食品饮料行业中的伊利股份(行情600887,诊股)(600887,股吧)等，均迎来资金的买入，涨幅较大。火山君（微信公众号：huoshan5188）认为，这明显是6月1日A股正式“入摩”前的又一次抢筹行为。

　　接下来在A股正式“入摩”之后，市场也就迎来了二季度行情的尾声。在即将来到的6月份，A股市场会有什么样的动作呢？火山君认为：

　　1、借“入摩”东风，行业龙头白马股（特别是消费类个股）很有可能再火一把；

　　2、由于市场成交量始终处于低位，场内资金有限，所以侧重点也许会放在盘子较小的中小创个股上面。但考虑到“入摩”对于A股价值评估标准的促进作用，个股要吸引资金的前提一定是有业绩的保证和在行业内部拔尖的特征。

　　而从市场中重要的机构投资者――私募――近期密集的调研动作来看，似乎也与火山君的部分观点“不谋而合”……

　　二季度私募调研大幅增长 中小创占比达8成

　　今年以来，随着A股对政策面消息的基本消化，市场恐慌性情绪也有所修复，私募一致认为A股下半年行情将好于上半年走势。如此乐观的判断依据在于：市场对上半年不稳定的政策面影响已经消化，例如资管新规的落地、A股“入摩”进入倒计时等；可以预期，A股结构性行情仍存，在海外资金流入的背景下，当前配置A股资产恰逢其时，市场关注焦点也会重归基本面。

　　火山君（微信公众号：huoshan5188）根据WIND数据统计显示，今年二季度4月1日至5月28日，共有1395家私募合计调研上市公司次数为3546次，值得注意的是，今年一季度1289家私募合计调研上市公司次数为3412次。目前距离二季度结束还有1个多月的时间，所以，私募调研上市公司次数较一季度大幅增长基本已是“板上钉钉”。从被调研的个股分类来看，沪深主板个股有710只，中小板公司1708只，创业板公司1128只，中小创占所有被调研公司的比例为79.97%。

　　从调研个股所属行业板块来看，百亿元级明星私募对计算机、电子等板块“情有独钟”：在二季度以来获百亿元级私募扎堆调研的个股中，有12只个股属于计算机板块，11只个股属于电子板块。从个股情况来看，二季度截至5月28日，海康威视(行情002415,诊股)(002415,股吧)已获144家私募调研，除海康威视外，汇川技术(行情300124,诊股)(300124,股吧)、华大基因(行情300676,诊股)、信维通信(行情300136,诊股)(300136,股吧)、珀莱雅(行情603605,诊股)、合力泰(行情002217,诊股)(002217,股吧)等公司获私募调研的数量也在50次以上。

　　百亿级明星私募青睐个股曝光

　　值得注意的是，去年的白马价值行情中，百亿级私募赚得盆满钵满，而今年市场风格突变，以科技股为主的中小创公司异军突起，成为今年市场长期的投资热点。随着A股“入摩”的步伐加快，白马股能否再次崛起呢？我们可从私募调研情况可窥究竟，其中百亿级明星私募的调研动向值得注意。

　　火山君（微信公众号：huoshan5188）据WIND数据统计显示，今年以来截止2018年5月28日，北京淡水泉投资合计调研上市公司35家，其中沪深主板公司只有8家，而中小创则为27家，占比达77.14%。由此可见，淡水泉投资调研风格相比之前的白马价值股出现了新变化，今年以来其调研个股以中小创居多，其中普遍是有业绩支撑的成长股，同时多以市场细分领域龙头公司居多，其中石基信息(行情002153,诊股)(002153,股吧)、海大集团(行情002311,诊股)(002311,股吧)、罗莱生活(行情002293,诊股)位居关注度前三。

　　此外另外一家百亿级明星私募星石投资的情况来看，其调研风格也出现了变化。据WIND数据统计显示，今年以来截止2018年5月28日，星石投资合计调研了36家上市公司，其中主板公司9家，创业板10家，中小板17家，对中小创的调研合计占比75%。从其调研风格的变化来看，也体现了星石投资今年以来“价值成长”的选股风格，其中合力泰、埃斯顿(行情002747,诊股)(002747,股吧)、利亚德(行情300296,诊股)(300296,股吧)受关注度位居前三。

　　景林资产今年以来截止2018年5月28日，合计共调研了29家上市公司，其中主板公司5家，创业板8家，中小板16家，其中对中小创个股的调研合计占比达到82.75%。这也体现了景林资产选股风格：将资产配置于所发掘出的具备长期增长爆发力、同时价值被低估的行业和股票，其中海康威视、金风科技(行情002202,诊股)(002202,股吧)、顺络电子(行情002138,诊股)(002138,股吧)受关注度靠前。

　　对此星石投资对火山君（微信公众号：huoshan5188）指出，过去几个月里困扰A股市场的三大担忧――中美贸易摩擦冲击、经济下行、以及去杠杆冲击――正在发生“拨开云雾见月明”的变化，A股后市将大概率呈现明朗向上的态势，在很多领域存在结构性机会。

　　同时星石投资看好有明显“护城河”和竞争优势的价值成长股：一是进口替代；二是受益于互联网+的传统行业；三是受益消费升级下沉、有品牌垄断优势的大众消费品。

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