中投在线：各策略私募业绩全线翻红

一、6月市场概况

相比5月份的近乎横盘整理,6月份在接近7月“翻身”的市场情绪下先抑后扬,至月尾时开始明显抬涨,整体来看当月各大指数均有小幅上升。截至6月30日,上证综指收于2929.61点,环比5月份微升0.45%; 深成指收于10489.99点,相比前一月上涨了3.25%;创业板收于2227.79点,较5月上升3.15%。相比之下,5月该三大指数分别环比下跌了0.74%,略涨0.18%与0.98%。

6月份影响市场的消息面方面,冲关MSCI新兴市场指数失败、美联储议息会议决定加息延缓,以及英国公投脱欧等,使得市场波动加剧,成交量也较之前有所放大。政策面来看,证监会允许外资机构在境内开展私募基金业务并做出明确规定,抽查并购重组及严管市场“炒壳”行为等。中投在线研究中心了解到,私募机构在震荡市中频繁调研,为下半年行情作准备,且多位私募人士预计下半年会走出牛市行情;同时,6月末时私募机构加仓意愿开始增强。

随着市场的震荡抬升,股票型阳光私募基金业绩也迅速止跌回升,中投在线研究中心统计,以6月27日至7月初有净值更新为标准,6月纳入统计的3057只股票型阳光私募产品,平均收益率为2.51%,相比5月份-0.81%的平均收益率有明显好转,且超过4月份时0.17%的平均收益率。

管理期货型阳光私募基金受益于大宗商品市场的上涨,继续保持强势上升,6月纳入统计的160只产品,平均收益率为4.09%,相比5月份的0.93%再现大幅上涨,且超过4月份 2.10%的平均收益率,而4月初还曾出现过一波商品期货的牛市行情。

其他策略私募基金来看,市场中性策略型阳光私募基金6月业绩扭负为正,纳入统计的411只产品,平均收益率为1.41%,而5月份时为-0.71%,4月份该数据也只增长了0.50%;债券型私募基金业绩也有所好转,6月有净值更新的414只产品,平均收益为0.53%,而5月份时为-0.06%, 4月份为-0.67%。

此外,6月份组合基金(FOF)也出现明显抬升,当月纳入统计的182只产品,平均收益率为1.48%,而5月份时为-0.40%,4月份也只增长了0.30%。

综合各策略类型基金来看,中投在线研究中心统计,6月份纳入统计的5581只产品,平均收益率为2.26%,相比5月份的-0.71%已转负为正且有相当的增长,同时也超过4月份0.21%的平均收益。

6月各策略阳光私募平均收益增幅及A股指数月度涨跌幅对比:

策略类型6月平均收益率5月平均收益率4月平均收益率3月平均收益率2月平均收益率1月平均收益率

股票策略2.51%-0.81%0.17%3.93%-0.99%-13.57%

管理期货4.09%0.93%2.10%0.51%3.38%-2.10%

市场中性策略1.41%-0.71%0.50%1.98%-0.04%-3.86%

债券型0.53%-0.06%-0.67%0.36%0.24%-0.33%

组合基金1.48%-0.40%0.30%3.69%

各策略类型综合2.26%-0.71%0.21%3.39%-0.49%-10.10%

同期上证指数环比0.45%-0.74%-2.18%11.75%-1.81%-22.65%

同期创业板指数环比3.15%0.98%-4.45%19.05%-5.71%-26.53%

同期深证成指环比3.25%0.18%-3%14.93%-0.56%-27.77%

随着市场的好转与业绩的抬升,6月份阳光私募基金发行也相应加速。中投在线研究中心统计,6月共成立阳光私募基金638只,较5月份的579只有所增加。其中,股票型私募基金达479只,也超过5月新成立股票型基金427只。

此外,6月份非存续期满清盘的私募基金为72只,较5月份的79只略有减少。

二、6月各策略阳光私募基金业绩排行榜(前10名)

综合各策略类型来看,6月份获得正收益的私募产品达4438只,占全部阳光私募基金的79.52%,相比5月份40.7%的正收益产品占比翻了近一倍,显示在市场出现抬升时,私募基金业绩也迅速转好。

6月负收益的私募基金共1142只,其中收益下跌在1%以下的产品达606只,在全部负收益产品中超过半数以上,占比为53.06%。

从业绩红黑榜来看,中投在线研究中心统计,剔除结构化产品,6月份进入全部策略类型私募基金前10名榜单中,股票型产品占了6席,另外还有两只管理期货型产品,1只事件驱动策略产品,及一只其他策略产品。

统计显示, “前海互兴11期”6月收益夺冠,月增长97.50%,该产品为其他策略类型,管理方为互兴资产;占据第二名的是股票型产品“盘古1号基金”,收益率为84.31%,管理方为宁聚资产;而排第三名的是一只事件驱动型产品“星耀成长2号”,月收益率为80.92%,该产品近三个月收益也达到99.67%,管理方为上海星鸿。

此外,排名第4-6位的均为股票型产品占领;两只管理期货型产品“乐无忧八号”与“富利步步为盈1号”,分别以52.13%、42.53%的月收益率居第7、第10名,管理方分别为无忧期货与大连富利投资。

2016年6月全部策略私募基金业绩排名前10名(不包括结构化产品):

排名基金简称策略类型近一个月收益率(%)近三个月收益率(%)最新净值净值日期基金经理机构名称

1前海互兴11期其他策略97.50%97.50%1.9732016/6/30 互兴资产

2盘古1号基金股票策略84.31%84.31%1.84312016/7/1 宁聚资产

3星耀成长2号事件驱动80.92%99.67%1.8112016/6/30 上海星鸿

4涌顺投资2号股票策略72.24%186.26%3.44612016/7/5叶笑培涌顺投资

5PHC产业价值1号股票策略62.78%71.01%1.9292016/7/1 磐厚蔚然

6进取1号股票策略54.77% 1.81212016/7/4 福茂清泉

7乐无忧八号管理期货52.13%86.16%4.35682016/7/4赵邵文无忧期货

8景石一期股票策略51.68%87.01%1.3972016/6/30 景石投资

9誉品一号股票策略44.7%44.7%1.4472016/7/1 和琪同益资产

10富利步步为盈1号管理期货42.53%90.80%9.19662016/7/4李嘉大连富利投资

(数据来源:中投在线)

逾八成股票型私募正收益

6月份市场开始震荡回升,股票型阳光私募基金业绩也快速转好,中投在线研究中心统计,以6月27日至7月初有净值更新为标准,6月纳入统计的3057只股票型阳光私募产品,平均收益率为2.51%,而5月份为-0.81%, 4月份也仅增长0.17%。

其中获得正收益的股票型产品为2472只,占比达80.86%,相比5月份仅38.89%的正收益产品占比大幅提升,已接近3月份85.63%的占比。

从收益区间来看,收益率在1%-10%之间的股票型产品最多,达1766只;其次是收益率低于1%的产品,为556只;收益率超过10%的产品增加到150只。不过,6月未有股票型私募产品实现收益翻番,最高增长为84.31%。

剔除结构化产品,6月份股票型阳光私募排名前十位如下表:

股票型阳光私募基金6月份排名前10位(不计结构化产品,不包含最新净值低于1的产品):

排名基金简称策略类型近一个月收益率近三个月收益率最新净值净值日期基金经理机构名称

1盘古1号基金股票策略84.31%84.31%1.84312016/7/1 宁聚资产

2涌顺投资2号股票策略72.24%186.26%3.44612016/7/5叶笑培涌顺投资

3PHC产业价值1号股票策略62.78%71.01%1.9292016/7/1 磐厚蔚然

4进取1号股票策略54.77% 1.81212016/7/4 福茂清泉

5景石一期股票策略51.68%87.01%1.3972016/6/30 景石投资

6誉品一号股票策略44.7%44.7%1.4472016/7/1 和琪同益资产

7昊青价值稳健10号股票策略29.66%86.41%2.3042016/6/28 昊青财富投资

8私募国中岛第2期股票策略29.52%35.46%1.16182016/7/1 煜融投资

9聚睿2号股票策略28.83%24.35%1.432016/7/1汲亚飞聚睿投资

10私募学院菁英88号股票策略28.10%41.27%1.24832016/7/1 中南资本

以上数据来源:中投在线

如上表所示,股票型阳光私募6月业绩前6名也进入全部策略阳光私募综合排名前10(如前述)。此外“聚睿2号”以28.83%的收益率排第9名,管理方聚睿投资旗下另一只结构化产品“聚睿1号基金”6月收益率也达到36.71%。

此外,收益为负的股票型私募基金减少至584只,占所有股票型私募基金19.10%,不到20%,5月份这一比例曾高达61.08%, 4月份也达到47.5%。其中,跌幅小于1%的产品最多,为335只;其次是下跌在1%-10%之间的产品,为224只;下跌超过10%的产品也减少到25只。下跌最多的十只股票型产品跌幅在66.31%-15.16%之间,而5月份是在41.89%-20.6%之间。

管理期货私募业绩增势强劲

6月份商品期货市场持续上涨,管理期货类私募基金业绩保持了强劲增势。中投在线研究中心统计,当月纳入统计的160只产品,平均收益率为4.09%,相比5月份的0.93%出现大幅上涨,且超过4月份 2.10%的平均收益率。

同时,从业绩分布来看,取得正收益的管理期货类产品达122只,占比达76.25%,较5月份40.3%的正收益基金占比翻了近一倍,也超过4月份65.87%的占比。其中,收益率超过10%的产品为19只,增幅最大的产品增长52.13%,较5月份39.06%的最高增幅也有所上升。

从业绩排行榜来看,剔除结构化产品,排名居首的是“乐无忧八号”,月收益率为52.13%,该产品在全部策略类型私募基金业绩排行中也进到第7名,近三个月收益率达到86.16%,管理人为无忧期货的赵邵文;“富利步步为盈1号”位居第二,该产品也进入全部策略类型私募业绩排行榜,排在第10位,月收益率为42.53%,近三个月收益率达到90.80%,最新净值达到9.1966,管理方为大连富利投资,该公司旗下另一只管理期货类产品“富利步步为盈6号”月收益率达到26.67%,排在第7位。

进入管理期货类私募业绩前五的还有“善境武期货”、“百航进取1号”与“骐骏商品期货跨市套利3号”,分别以36.47%、33.57%、30.79%的月收益率据第3、4、5名。

此外,6月份排在第8名的“共喜中航19号”,月收发益率为24.56%,该产品5月份曾位居第三名;此次排第9名的“金格立方2号”,月收益率为20.88%,5月份时曾排在第7名。

管理期货策略阳光私募基金2016年6月排名前10位:

排名基金简称策略类型近一个月收益率近三个月收益率最新净值净值日期基金经理机构名称

1乐无忧八号管理期货52.13%86.16%4.35682016/7/4赵邵文无忧期货

2富利步步为盈1号管理期货42.53%90.80%9.19662016/7/4李嘉大连富利投资

3善境武期货管理期货36.47%33.60%0.8272016/6/30吴 洪涛 善境投资

4百航进取1号管理期货33.57%74.42%1.8822016/6/30 百航投资

5骐骏商品期货跨市套利3号管理期货30.79%68.29%1.3042016/7/1 骐骏投资

6合顺伟业对冲基金管理期货28.87%17.14%1.8332016/6/30 东航金融

7富利步步为盈6号管理期货26.67%42.31%2.03312016/7/4李嘉大连富利投资

8共喜中航19号管理期货24.56%21.2%1.2122016/6/30江洋共喜资产

9金格立方2号管理期货20.88%34.09%0.8222016/6/30 金格立方

10新宇-番茄资产管理1号管理期货20.26%109.82%1.85042016/7/1董剑光新宇资产

以上数据来源:中投在线。

统计还显示,今年6月份,负收益的管理期货型阳光私募产品为76只,其中有32只产品降幅在1%以下;有4只产品跌幅超过10%,下跌最多的十只产品跌幅在24.24%-6.52%之间。值得关注的是,多次业绩进入红榜单、由鸿凯投资林军管理的两只产品“鸿凯40号”与“常然鸿凯1号基金”,此次业绩都出现在黑榜垫底,5月份分别下跌了14.56%与18.23%。

市场中性私募业绩由负返正

6月份市场中性策略型阳光私募基金业绩也扭负为正,出现明显上升,纳入统计的411只产品,平均收益率为1.41%,而5月份时为-0.71%,4月份该数据也只增长了0.50%。其中正收益的产品达363只,占比达88.32%,接近九成。从收益区间来看,收益率低于1%的产品最多,达205只;收益率在1%-10%之间的产品为152只,收益率超过10%的产品为6只。

剔除结构化产品,6月份市场中性策略私募基金业绩排名居首的是 “天信旱资舟对冲7期“,月收益率为39.24%,远超过5月份排一位的产品9.16%的增幅; “德骏核心对冲1号”以32.66%的收益率位居第二,管理方为德骏滔利。这两只产品月收益都在30%以上,与后面的排名拉开较大距离。

排第三名的是 “君范跨境套利1号基金“,收益率为14.21%,管理方为君范投资。随后分别是“达尔文2号”与“量金添利六号”,月收益率分别在9.80%、9.25%。而5月时曾排在第9位的“抱朴精选成长一号”,6月份业绩退至第10名,月收益为6.40%。

市场中性策略阳光私募基金2016年6月份排名前10位(不计结构化产品,不包括最新净值在0.8以下的产品):

排名基金简称策略类型近一个月收益率近三个月收益率最新净值净值日期基金经理机构名称

1天信旱资舟对冲7期市场中性39.24% 1.3912016/7/1 天信投资

2德骏核心对冲1号市场中性32.66%30.95%1.322016/7/1 德骏滔利

3君范跨境套利1号基金市场中性14.21%23.23%0.9772016/7/1彭俊明君范投资

4达尔文2号市场中性9.80%7.17%1.17162016/7/1

5量金添利六号市场中性9.25%9.92%1.07992016/7/1孟诚量金资产

6富众1号市场中性7.75%3.76%1.11692016/7/1 富众投资

7乾立亨价值对冲1号市场中性7.24% 1.06452016/7/1 深圳乾立亨

8天必成量化投资虎翼6号市场中性7.19% 1.0742016/6/30 天必成资产

9融满投资-欧如套利一号市场中性6.44%9.70%1.26172016/7/4

10抱朴精选成长一号市场中性6.40%11.60%1.2312016/7/1钱斌抱朴资产

以上数据来源:中投在线

统计还显示,今年6月份,收益为负的市场中性策略私募基金为47只,较5月份大幅减少。其中跌幅小于1的达25只,下跌在1%-10%之间的为20只,有两只产品下跌超过10%,分别下跌12.52%与12.27%,相较5月份最多跌幅达35.46%,已大幅缩窄。

债券型私募基金6月业绩也有所好转,实现扭负为正,当月有净值更新的414只产品,平均收益为0.53%,而5月份时为-0.06%, 4月份为-0.67%。其中,获得正收益的产品为334只,占比80.68%, 5月份时这一占比为71.28%,不难看出债券类私募总体业绩提升不大,但较为稳定,正收益产品占比变化相较其他策略类型的私募变化不大。

总的收益区间来看,6月收益率低于1%的正收益债券型私募基金为263只,高于1%的产品为71只,其中增幅超过10%的债券型私募基金仅1只,收益率为13.74%,是财通证券旗下的“财通月月福普通级”。

负收益的债券型基金来看,6月下跌幅度环比5月明显收窄。中投在线研究中心统计,当月取得负收益的债券基金为79只,其中52只产品下跌小于1%,26只产品下跌在1%-10%之间,仅1只产品下跌超过10%,为下跌27.75%,相较5月份最大跌幅42.19%已有所缩窄。

此外,6月份组合基金(FOF)也出现明显抬升,当月纳入统计的182只产品,平均收益率为1.48%,而5月份时为-0.40%,4月份也只增长了0.30%。其中,取得正收益的组合基金为153只,占比为84.07%,相较5月份31.84%的占比大幅提高。收益分布来看,月度正增长在1%-10%之间的产品为101只,有3只产品增长超过10%,分别为“番茄量化1号”、“嘉实资本-兆泽利丰3期”与“和泽然诺精选”,收益率依次在19.44%、16.95%与10.35%,而5月份时FOF基金最高增长了43.01%。