中基协明确500万以下产品不可能通过备案

金证券记者  胡春春(专栏) 

深圳知情私募人士对《金证券》记者透露，3月份以来中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)在多个会议、座谈中明确反对私募保壳倒壳。

最近一次深圳会议中，更是向参会的私募、券商、律师等机构表示，500万以下的小规模产品不可能通过备案。

小规模不能备案

“到现在为止，我们没有看到有备案私募成功发行备案200万规模产品的，刚刚中基协给我们开会，也明确讲了，500万以下的小规模产品是不可能通过备案的，因为存在保壳嫌疑，所以在过审上会特别严格。”昨日，深圳知情私募人士说。

今年2月5日中基协发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》后，私募圈就掀起了一阵保壳热，众多券商则顺势推出了一系列大尺度的保壳业务，包括最低可以成立200万规模的保壳产品，最快3天可以解决保壳问题，打包解决零实缴资本金、高管无从业资格等问题。

《金证券》记者了解到，券商推出保壳业务后，确实吸引了一大波无产品想保壳的私募，但是从目前券商反馈的情况看，真正做成的几乎为零。

券商方面也称，最近中基协对上报备案产品规模、管理人、发行情况查的很严，“FOF基金还要上报更详细的资料。”

法人更换要重审

《金证券》记者统计发现，目前在中基协备案的私募达30427家，截至目前管理规模仍然为零的有17496家，实缴资本比例低于25%的有8337家。

昨日记者询问了国内两家无产品的备案私募，其中一家私募负责人透露出等待被注销的想法，原因是公司自成立备案至今，除了无产品、注册资本未能缴满外，办公场所也不固定，“如果坚持保壳，压力会很大。”这家私募负责人说。

另外一家私募则称还处于观望状态。该私募向《金证券》记者询问，如果不保壳是否能够将公司转让，“毕竟前期注册时做了很多工作，现在放弃有点可惜。”

记者就此问题也咨询了上述深圳知情私募，他告诉记者，对于倒壳行为，中基协也是明确反对的。“我们从协会了解的情况是，如果一个私募的法人或者重要股东要变化，协会一定会让私募提供说明及相关法律文书。对于变更法人的私募可能还要重新审核。”

他表示，按照目前的监管严厉程度，17496家无产品私募中最少七成存在被注销的可能。

根据规定，今年5月1日是第一批私募到期无产品注销的时间点，6月1日为第二批，8月1日是第三批，“现在看保壳和倒壳都不是最佳方案，只能寄希望于市场走好，大家赶着时点正正经经发产品。”该人士说。