关于“对冲基金是什么”的另类解读?

来源:私募排排网 2016-03-10 14:14:45

摘要
对冲基金从问世以来便得到迅速的发展,不过并非所有投资者都真正清楚对冲基金是什么,在奥斯卡最佳改编剧本《大空头》中一位名厨用厨房用语来解释那些晦涩难懂的金融术语,而本文也希望用通俗直白的语言来告诉你到底对冲基金是什么。1.对冲基金必须要满足合格投资者这一硬性条件。所谓合格投资者,通俗来讲就是有钱人,就

对冲基金从问世以来便得到迅速的发展,不过并非所有投资者都真正清楚对冲基金是什么,在奥斯卡最佳改编剧本《大空头》中一位名厨用厨房用语来解释那些晦涩难懂的金融术语,而本文也希望用通俗直白的语言来告诉你到底对冲基金是什么。

1.对冲基金必须要满足合格投资者这一硬性条件。所谓合格投资者,通俗来讲就是有钱人,就是你不是比尔盖茨、巴菲特这类名满世界的大富豪,那也一定是要身价过百万的。所以要玩对冲基金没有其他规矩,只要你满足有钱人的这一特征,都可以来玩对冲基金。

2.对冲基金一般都要满足大型私人股权特征。即在找到合格投资者后,如何说服这些有钱人跟投是一门学问,一般来说如果没有有钱人先开这个先河,那创立这只对冲基金的人就得自己掏腰包先投,即所谓的私人股权特征。

3.对冲基金具备一定的高门槛。找到了有钱人,也有人跟投了,那是不是所有的有钱人都可以进来投,虽然原则上是可以的。不过如果都拿个几万、几十万的交给基金经理做对冲,那发家致富实在太慢了,所以除了满足合格投资者外,对冲基金还有准入门槛,即少了100万不带你玩。这就是对冲基金所谓的高门槛特征。

4.对冲基金还有第一年锁定期的说法。所谓第一年锁定期,即一旦你投了我的基金,那么在投资后的第一年,你无论如何都不能将这笔钱再要回去了。毕竟,也不能由着这些有钱人的性子,开心的时候投一大笔,不开心的时候又说要把钱拿回去,那对冲基金不亏大发了。所以第一年一旦投入了,钱便进了保险箱,无论如何不能再随便撤出了。

5.对冲基金的非频繁赎回特性。一年的锁定期保证了有钱人不能再随意玩撤回了,但是一年以后了,是不是想撤资的时候就可以任性的撤资呢?非也,对冲基金的非频繁赎回特性就是用来限制客户的额,即他们只能在指定的几个时间内玩撤资,撤资前给这些客户发封提醒信,需要撤资的抓住时机,否则过期了,就只能等到下次了。

6.对冲基金的广泛投资品种特性。作为对冲基金,一定是能够投资什么股票、债券以及其他各式各样的金融衍生品,并能采取各种投资策略。总体来说投资比较任性,不被投资品种、策略等局限。

7.对冲基金的收益满足2/20报酬原则。这主要是针对私募来讲的,就是说私募在行情好的时候,能够从赚到的钱中分走20%的收益,如果行情不好辛辛苦苦一番产品还都没赚钱,也不等于说私募可以白白帮你,他们还要每年收个2%的辛苦钱的。

8.对冲基金的杠杆原则。通常我们都会看到对冲基金的盘很大,但也不是所有的都是客户自己的钱,他们还可以借钱来玩,所谓借钱就是我们要说的杠杆原则。通过加杠杆,4000万可以当成2个亿甚至更多来玩。

以上就是关于对冲基金是什么的另类解读,不知道通过这样的拆解,是不是更加深入的理解了对冲基金。

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