巴菲特大发债 涌300亿美元标单

股神巴菲特(Warren Buffett)掌控的柏克夏海瑟威周二发行公司史上最大规模的90亿美元公司债，总共吸引逾300亿美元的标单抢购，不仅顺利缔造美国今年以来第4大的公司债发债规模纪录，同时凸显投资人对高信评企业债券持续保持强大的胃纳量。

柏克夏海瑟威此次发债主要是要筹措偿还银行贷款的资金，该公司去年8月同意以约320亿美元的全现金交易收购飞机零件制造商精密铸件(Precision Castparts)，并向银行申贷约100亿美元支付该笔交易。

柏克夏海瑟威周二总共发行7种券种的债券，预定总发债额度为90亿美元，结果参与认购的标单衝破300亿美元，其中以对10年期债券的需求最为强劲，认购标单总额达100亿美元，10年期券发债利率为3.14%，较10年期美国公债殖利率高出1.3个百分点。

此次发债规模已打破该公司2010年80亿美元的发债前高纪录，创下该公司有史以来最大规模的发债纪录，在今年美国公司债市场则排第4大，次于安海斯-布希英博(Anheuser-Busch InBev)今年1月的460亿美元与艾克森美孚(ExxonMobil)和苹果(Apple)2月分别发行的120亿美元。

景顺(Invesco)基金经理人布利尔(Matthew Brill)指出：「柏克夏海瑟威将近100亿美元的发债是称得上大案，但还不到如安海斯-布希英博与苹果超大型发债的等级，基本上规模愈大流动性就愈高，基金操盘人可快速增加或减少投资部位。」

美公司债发行规模创新高

事实上，在投资人对投资级公司债需求强劲的推升下，美国投资级企业今年迄今发债总规模已创下歷史新高，根据专业数据供应商Dealogic的资料显示，美国投资级企业今年来总共已发行2,745亿美元的公司债。

(工商时报)