常宝股份遭深交所问询 定增收购医院资产

华夏时报（公众号：chinatimes）记者 王俊仙 南京报道

12月16日，深交所发布对常宝股份（002478.SZ）重组的问询函，主要涉及常宝股份此次定增收购对象的估值差异、业绩增长、公司战略等方面。

12月6日晚间，常宝股份披露了《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》（下称“预案”），拟以11.6元/股，发行8552.81万股，合计作价9.92亿元购买什邡第二医院有限责任公司（下称“什邡二院”）100%股权、宿迁市洋河人民医院有限公司（下称“洋河人民医院”）90%股权和山东瑞高投资有限公司（下称“瑞高投资”，瑞高投资仅作为持股公司持有单县东大医院71.23%的股权）100%股权，同时募集配套资金不超过 1.37亿元，投向什邡二院改造升级项目及单县东大医院改扩建项目。

根据上述预案披露，洋河人民医院2014年、2015年和2016年1-8月，实现的净利润分别为-331万元、-2359 万元和-1249万元，2016年、2017年、2018年和2019年预测净利润分别为-2060万元、2085万元、3385万元和3840万元。什邡二院预测2017年、2018年和2019年净利润分别同比增长116.10%、35.85%和22.68%，单县东大医院预测2017年和2018年净利润分别同比增长58.36%和17.29%。

对此，深交所要求常宝股份补充披露洋河人民医院连续亏损的原因以及2017年实现扭亏为盈、2018年和2019年预测净利润增长的原因，说明什邡二院和单县东大医院预测净利润增长的原因，承诺业绩的合理性及可实现性。

根据预案，什邡二院100%股权此次交易预估值为2.28亿元，低于2015年9月的两次转让价格（对应100%股权作价2.29亿元和2.43亿元）和2016年11月的股权转让价格（2.43亿元）；洋河人民医院100%股权此次交易预估值为3.9亿元，低于2016年11月洋河人民医院两笔股权转让对应的股权作价4.14亿元；而瑞高投资今年8月的股权转让价款和单县东大医院最近3年内进行的股权转让作价也与本次预案中的估值存在差异。

此外，常宝股份方面认为，此次交易完成后，公司将新增综合医院服务业务板块，形成专用钢管生产与医疗服务双主业的业务格局，打造以制造业为主要经营支柱，控股医院资产运作平台的双主业上市公司。

对此，常宝股份需要根据深交所的要求详细披露公司未来经营发展战略，详细披露公司从组织机构、业务运营、财务体系、内部控制及人员安排等方面对新增综合医院服务业务进行全面整合的具体措施。