中国电建联手农银前海中粮信托设立50亿元主业股权投资基金

《号外财经》讯 11月28日，中国电建(601669)发布公告称，为创新投资模式，推进产业与资本的有效融合，该公司下属全资子公司中国水利水电第七工程局有限公司(以下简称“水电七局”)、下属合营企业中电建(北京)基金管理有限公司(以下简称“电建基金”)、农银前海(深圳)投资基金管理有限公司(以下简称“农银前海”)、中粮信托有限责任公司(以下简称“中粮信托”)共同发起设立“中水电七局农银成都股权投资基金合伙企业(有限合伙)”(以下简称“中水电七局股权基金”)。

　　根据披露，中水电七局股权基金募集资金总规模50亿元人民币，基金存续期限20 年，执行事务合伙人：农银前海、电建基金。

　　中水电七局股权基金的设立可谓是国字头央企以资本推动产业的一次强强联手的创新，相关参与各方实力和背景强大，拟投资项目周期长、业绩回报稳健。

　　农银前海(深圳)投资基金管理有限公司，注册资本10,000万元人民币，法定代表人朱冰;成立日期为 2014 年 10 月 22 日;注册地址为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室。股权结构为：农银国际企业管理有限公司持股 100%。该公司经营范围为“受托管理股权投资基金(不得以公开方式募集资金、不得从事公开募集基金管理业务)。投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务);投资咨询;投资顾问。

　　中粮信托有限责任公司注册资本230,000万元人民币，法定代表人为邬小蕙;成立日期为 2009年 7 月 27 日。股权结构为：中粮资本投资有限公司持股76.0095%、蒙特利尔银行持股 19.9900%、中粮财务有限责任公司持股 4.0005%。

　　水电七局是中国电建100%持股的子公司，注册资本128,346.32万元人民币，经营范围为“承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目、水利水电工程等，也是这支基金主要投资方向。

　　中水电七局股权基金核心条款如下：

　　投资方式：基金以股权形式进行投资。

　　出资情况：按照约定，该基金出资认缴情况是电建基金认缴出资 49万元人民币，为普通合伙人;农银前海认缴出资 51 万元人民币，为普通合伙人;水电七局认缴出资 249,450 万元人民币，为有限合伙人;中粮信托认缴出资250,450 万元人民币，为有限合伙人。

　　盈利模式及投资后的退出机制：基金通过目标企业开展 PPP 等“融资+建设”类项目的投资、建设、运营等业务获得收益。

　　基金主要投资领域：水电七局承建的或其他基础设施建设工程项目，不得用于房地产开发、土地储备(包括土地收购、土地前期开发、整理)、证券投资、股本权益性投资以及法律法规、部门规章、监管规定禁止信托资金投向的任何领域。在全体合伙人一致同意的前提下以闲置资金购买保本国债等固定收益类投资产品获得收益。

　　收益分配：当基金产生收益时，在扣除因该收益而须缴纳的相关税费后，按照如下方式和顺序进行利润分配：(1)按照各有限合伙人通过基金对目标企业的实际投资金额及实际投资天

　　数向各有限合伙人分配收益，有限合伙人每笔投资的预期年化收益率(按实际投资天数计算，一年为 360 天)为 5.4%。(2)满足(1)后，收益剩余部分的 20%，向普通合伙人进行分配，普通合伙人农银前海与普通合伙人电建基金的分配比例为 20%:80%，其余收益(如有)的分配由基金合伙人会议决定。

　　管理费、业绩报酬：基金的管理费率为 0.05%，按照有限合伙人实缴出资金额之和、有限合伙人实缴出资存续天数及管理费率确定。基金管理人农银前海与基金管理人电建基金的管理费分配比例为 20%:80%。