全国首个私募基金退会指引诞生 这类机构将被“除名”....

　　继发布全国首份问题私募基金退出操作参考后，深圳市私募基金协会再出手整顿行业纪律。

　　10月25日，深圳市私募基金协会发布《深圳市私募基金协会退会指引》（下称“《退会指引》”），成为全国首份规范会员机构退会流程的文件。

　　业内人士表示，“除名”这种行业自律行为，与行政措施、行政处罚一起，构成了对于基金管理人违反自律规则和违规违法行为的制裁体系，维护行业健康发展。

　　三种退会类型

　　在私募协会的退会方面，此前的公开文件均只有寥寥几笔，而此次深圳市私募基金协会（下称“深圳协会”）填充了其中的操作流程。根据公告，完成退会的过程需要三步走。

　　首先，怎样的会员机构可以退会？深圳协会表示，退会类型有三种：

　　一是主动退会。在入会自愿、退会自由的原则下，会员机构如需退会，应书面提出《退会申请》，交深圳市私募基金协会秘书处，并由该会秘书处办理相关退会事宜。

　　二是自动退会。会员机构若有逾期或不续交会费，一年内不参加深圳协会活动的，该会根据机构的实际经营情况，有权取消机构的会员资格。

　　三是除名。会员机构如有违反协会章程规定及行业自律公约的，深圳协会将对其进行除名。

　　其次，协会将发退会通知。以上退会机构在收到深圳协会发出的《退会通知》后，应在5个工作日内归还会员证，退会时间则以通知中的日期为准。

　　再次，对于退会机构，协会将于网站进行公示。此外，退会机构自退会之日起，不得再使用与深圳市私募基金协会相关的所有宣传。

　　重复入会退其一

　　对于主动退会，卿云投资总经理杨振宁对《国际金融报》记者解释道：“这个（发文的）是深圳市的私募基金协会，和中基协（中国证券投资基金业协会）不是一个协会。很多机构都存在重复入会的情况，比如既是中基协的会员，同时还是本地类似协会的会员，缴纳两份会费。所以，一般一家机构成为中基协会员以后，就会退出本地的协会。”

　　那么，中基协对于退会如何要求？根据中基协发布的《中国证券投资基金业协会会员登记注册程序》，除法律、法规规定应当加入协会的会员外，其他存在6种情形之一的会员单位，其会员资格经会长办公会确认后终止。

　　上述6种情形分别是：申请退会的；不再符合章程或本办法规定的会员条件的；主体资格发生终止情形的；不能按规定及时缴纳会费的；两年内不缴纳会费，或不参加协会组织的任何活动的；受到协会取消会员资格处分的。

　　完善制裁体系

　　其实，会员机构占比不高。以中基协为例，根据尽调宝数据，目前在中基协登记的私募基金管理人共24404家，其中会员单位有3324家（包括普通会员和观察会员），会员覆盖率约为13.62%。

　　但退会制度仍然会对整肃私募行业纪律产生重大影响，尤其是“除名”一项。中债登前法律顾问、德润律师事务所合伙人柯荆民在接受《国际金融报》记者采访时表示：“《退会指引》里的除名属于行业自律行为，是一种‘资格刑’，即去除行业资格。被去除会员资格的私募基金管理人信用就会下降，对其业务就有影响。严重的，还会进一步丧失基金管理人的资格。”

　　“所以，除名这种行业自律行为，与行政措施、行政处罚一起，构成了对于基金管理人违反自律规则和违规违法行为的制裁体系。”柯荆民指出。

　　对此，私募排排网研究中心也向《国际金融报》记者表示，深圳私募基金协会推出退会指引的目的在于，对违反协会章程和行业自律规则的会员机构进行除名，并予以公示，维护行业健康发展。