互助平台“深耕”保险市场　新业态将颠覆传统险企？

　　今年以来，网络互助平台持续“深耕”保险市场，逐渐成为互联网企业流量变现的标配。从互助平台到保险的“华丽转身”需要迈过几道坎？对传统险企而言，这一横空出世的生力军是否会成为“颠覆者”？

　　“互助+保险”开辟新赛道

　　10月中旬，360金融集团正式收购广东众康永道保险经纪有限公司，获得保险经纪牌照。而在今年6月，“360互助”上线，截至10月16日，用户突破110万。“互助+保险”，成为这家大型互联网企业新的商业方向。

　　新进者踌躇满志，先行者的成绩单也颇为抢眼。数据显示，相互宝被帮助成员人数自今年5月起大幅增加，截至目前，相互宝已帮助了7957人，募集互助金13.06亿元。水滴保险商城公布的2019年第三季度年化签单保费数据显示，当季水滴保险年化签单保费达20.5亿元，9月份单月年化签单保费突破7.5亿元，其中长险保费金额首次突破6000万元。轻松集团数据显示，轻松保单款产品购买转化率高达13%，“919健康产品大促”7天保费破2亿元，订单增长180%。10月21日，轻松筹还携手众惠相互、丁香园、中康资讯和美年大健康在北京宣布成立全球首个慢病管理联盟，并发布业内首款针对“三高”和乙肝病毒携带者的百万级保险产品。

　　“在不违反监管原则、现有法律法规的前提下，‘互助+保险’模式的进一步尝试很有必要。”对外经济贸易大学教授、保险学院院长助理王国军对《上海金融报》记者表示，“从目前的经营数据看，这些互助平台的‘生命力’非常顽强。其对保险业的冲击，类似于此前快递打破邮政的垄断。”

　　“经过大浪淘沙后，很多互助平台逐渐消亡，存活下来的基本都背靠资本。但互助平台的主业盈利模式并不清晰，聚集、分配善款的行为最多只能收取一定比例的管理费，且原则上仅能覆盖成本。”资深保险行业人士樊友亮对《上海金融报》记者表示，“而资本必然要追逐长远的商业价值，因此，互助平台都在思考如何给资方利益反馈。随着实践的深入，很多互助平台发现，大多数互助参与人的需求是疾病互助，恰好与重疾险、健康险构造出一个天然的消费场景。开拓保险业务，一方面能给平台参与人群更好的商业保障；另一方面，平台卖出去的商业保险会有合理的佣金收入，符合资方对利益追求的诉求。”

　　樊友亮进一步表示，大多数网络互助参与人对疾病保险都有深度需求，此时再配置保险产品，转化率会很高。从这个角度看，互助与保险非常匹配。

　　“但参与者需要清醒地认识到，互助不等同于保险，保险有一整套精算、监管体系，而互助平台无法保证可持续性。”樊友亮强调，“目前不少互助平台的运营情况较好，主要得益于中国人口基数大，大量参与群体能够覆盖成本、摊薄风险。而当会员增长遇到‘瓶颈’时，才是真正考验互助平台的时候。”

　　王国军表示，针对互助平台“深耕”保险领域的影响，目前保险业并无共识。“一部分观点认为，互助平台取得的成绩只是借助平台大流量再加上一些保险元素，但其并不完全掌握保险的核心技术，如精算、风控等，因此不予看好。但另一部分观点认为，凭借强大的生命力，互助平台将穿过‘灰色地带’，得到监管部门、市场和消费者的认可，进一步加大与保险公司的合作，成为新型保险的业态，异军突起。”

　　“从创新的角度讲，只要‘生命力’够顽强，所有发展的‘藩篱’都会被打破。因此，在合法合规的前提下，考虑到市场的庞大需求，还是应该允许这一新生事物充分发展。”王国军表示，“互助其实是未经雕琢的保险雏形，如今借助网络和科技的力量，互助重新焕发生机。这种模式其实蕴含了保险最基本的原则和理论。当然，由于缺失精算等技术，互助的确存在很多缺陷，但这并不等于其不能发展。目前，大家比较担心的分摊费用会不会上升、骗保人群怎么甄别等问题，但这些问题都需要在实践中化解，如果因为这些难题就不做了，无异于因噎废食。”

　　新业态或将颠覆传统

　　公开资料显示，旗下拥有水滴保险商城、水滴互助、水滴筹等业务的水滴公司今年先后完成两笔融资，一笔是3月腾讯领投近5亿元的B轮融资，另一笔是6月博裕资本领投超10亿元的C轮融资。显然，资本对互助平台加持保险的未来较为看好。

　　王国军指出，未来互助平台能否走得长远，关键需迈过三道关卡。“一是政策关。互助平台从事保险业务，不能逾越现有监管的框架、限制，一旦出格，肯定会受到处罚。这对初创企业，无论是平台还是与其合作的保险公司来说都将是致命的打击。当然，如果互助平台的保险业务能在遵守法律的前提下发展，真正对社会有利，监管也会逐渐放松。二是技术关。保险业的精算、投资、管理等都存在技术壁垒，生命力弱的平台可能因此消亡。三是管理关。不管是商业保险，还是互助平台，管理都面临相当大的难度，管理团队切不可急功近利。”

　　樊友亮表示，从网络互助平台发展的规模和速度看，适当引入监管主体，建立一套行之有效的监管细则，有助于互助平台的长远发展。

　　虽然“互助+保险”这一新业态还在蹒跚学步，但对传统险企的冲击仍不可忽视。“保险业态的底层逻辑已发生变化。对保险公司来说，早期的互助平台增加了新的销售渠道，是一个助力。但水滴筹、轻松筹等平台目前的保费规模已经很大，从某种程度上讲，其对中小保险公司的话语权更强了，不可避免地侵蚀到一些保险公司的利益。未来，在监管环境允许的情况下，这些互助平台可能会收购保险公司或申请保险牌照。”樊友亮表示，“对于传统险企来说，不能满足于凭借牌照优势在市场中占有一席之地，要看到未来的发展趋势，提高业务水平、产品研发、市场运营等能力。”

　　樊友亮认为，互联网平台在资源整合、市场运营等方面比传统险企稍胜一筹，而精算能力则是传统保险公司的“看家宝”。相对来说，互联网平台在产品创新时更为激进，有时甚至愿意牺牲一部分利益，甚至“贴钱”做业务。

　　“但保险并不是标准化产品，尤其疾病保险非常复杂，产品创新能否持续经营、能否真正满足老百姓(行情603883,诊股)的需求，仍需要时间的检验。”樊友亮称。

　　“从新业态的发展趋势看，其对传统保险业有一种颠覆性的力量，但这不意味着传统险企在竞争中就会落下风。”王国军指出，目前来看，传统险企具备很多竞争优势，但也要看到网络互助平台的理念更为进取、创新，因此才会获得诸多社会资本的青睐。

　　“‘互助+保险’模式到底会怎么发展，大家都还在猜测。这些创新的产品和经营行为能否持之以恒，也要看长远发展。但不管如何，保险公司需要向这些互联网平台学习一些好的经验。”王国军强调，“互助平台与保险公司合作推出创新产品，其实是相互促进的。传统险企要想不被碾压，需要保持创新动力，包括科技、产品服务等方面的创新都要跟上。”