财富管理行业现在是零点零五分——专访天玑财富总裁黄海秋

深圳这两个字，已然成为一种符号。这个最早实行改革开放的城市，既是敢想敢闯的精神写照，也内含着勤恳务实的实干作风。时间一晃来到了 2012 年，深圳金融界发生了一件“大事”，深圳发展银行收购合并了平安银行，此时，黄海秋正在深圳发展银行供职。

或许，每一段缘分，都是早早埋下了伏笔。2014 年，深圳发展银行国际投行部的几位高层出走，开始筹划创办深圳天玑财富管理有限公司(以下简称“天玑财富”)，年底，天玑财富正式在深圳这个极富魅力的“奇迹之城”迈出了发展的第一步。差不多的时间，黄海秋也跳出银行，去了当时另一家总部位于深圳的全国性私募企业。

人生的际遇往往很奇妙，命运之手指引着你到达某一个目的地，无论你在岔路口时做了哪一种选择，最终还是会到达同一终点。两年多后的 2017 年初，正是天玑财富要振翅起飞、求贤若渴的时候，而同一时间的另一职场，黄海秋也在当时的企业中证明了自己的天赋和能力。天时地利人和之下，黄海秋和天玑财富的缘分开始了。

黄海秋的加入，让天玑财富产生了 1 +1>2 的效果。这一年，天玑财富开始了它的腾飞期，4 月份战略领投了云科贷，在金融科技领域开始布局；5 月份新设了深圳罗湖分部、新洲分部和无锡分公司，羽翼日渐壮硕。作为市场对公司实力的检阅结果，年底，天玑财富一连斩获“最佳风控私募金融机构”、“最具投资价值私募金融机构”、“最具竞争力私募金融机构”以及“最值得信赖私募金融机构”4 个大奖。

如今，天玑财富已跻身于华南区三方财富管理公司的第一梯队，今年 32 个亿的年度目标业绩已完成了大半。背靠专业尽责的团队和清晰优质的底层资产，即便是经历过了今年上半年开始的金融监管的疾风劲雨，天玑财富也未受到明显的影响。

今年 9 月 14 日，本刊主办了 2018 年度亚太财富论坛暨金臻奖的颁奖典礼。活动上，天玑财富又捧回了一项“最具发展潜力财富管理机构”的荣誉。本刊记者随后也采访了黄海秋，

她表示，这次获奖既是对过去成绩的总结，也是一个新的开端，未来天玑财富还有更多更大的目标等着去一一实现。以下是黄海秋对行业、对天玑财富的一些见解和认知，本刊特整理以飨读者。

《财富管理》：您认为财富管理行业最核心的能力是什么？

黄海秋：财富管理的核心竞争力是投资管理能力和资产配置能力。一方面要有获取优质项目的能力，能很好的帮客户把控风险。另一方面，能为客户进行全面的资产配置，根据客户不同的风险承受程度配置不同特点的资产，比如说风险承受能力高的客户，可能匹配股权类的投资，承受能力低的客户，可以推荐类固收的产品。

投资者的选择更多，投资行为也越来越理性，这是整个行业和 10 年前相比，最大的不同之一。财富不是比多，而是比久。所以客户首先想要的是财富保值，也会想到要全球资产配置，对整个资产架构有一个好的规划，让资产有更长的一个生长周期。因为财富存在的时间越长，规模就会越大。随着中国财富管理市场的逐渐发展，单一的产品推销已经无法满足日渐增长的庞大高净值客户，高净值人群的财富配置需求越来越多样化，他们需要的不再是单纯的提供产品，而是一揽子的金融综合服务解决方案。

《财富管理》：现在行业出现了一种新的常态——“理财师荒”，您如何看待这种现象？天玑财富在理财师管理上是如何做的？

黄海秋：无论什么行业，优秀的人才都会不断被挖掘和寻找。随着中国财富规模的迅速扩大，

财富管理的需求迅猛增长，因此专业理财师的价值日益凸显。数据显示，截至 2017 年，中国高净值人群总体规模已达近 200 万人，这批高净值人群的总体可投资资产规模约为 65 万亿元，且在可预测的未来仍会保持高速增长态势。相比之下，行业现有专业理财师人数相对匮乏。能将产品功能和底层逻辑拆解清晰，并能够准确锁定客户真实需求的理财师更加稀缺。因此，出现这种情况是一个必然的结果，也可以说是一个过程。

天玑财富非常注重理财师的整体培养。有不少从传统金融机构过来的理财师，对产品的接触往往较为单一，因此我们会进行有计划、深刻、全面的专业培训，包括产品学习、合规学习、法规及新政解读、业务能力提升等等，帮助理财师不断提升核心技能，养成良好的工作方式和习惯。

天玑财富的理财师一直会牢记一个理念：“一名优秀理财师的成长过程也是客户资源累积的过程”。专心帮助客户解决问题，这样不管外部环境如何，天玑财富都能够持续享受到行业发展的红利。

《财富管理》：天玑财富是如何做好风控的？

黄海秋：天玑财富和大多数以代销产品为主的其它三方财富管理机构不一样，天玑财富尤其重视以自己的项目为主导，在投融管退的各环节全面把控风险，这种对风险的敬畏精神也是我选择加入天玑财富的重要原因。

天玑财富始终把防控风险放到最突出的位置，不断完善风控体系，加强人才队伍建设，引进海内外大型金融机构、知名律所顶尖人才，建立和培养了一支专业、严谨、可靠的风控团队。我们在项目安全把控、公司运营制度规范等方面精益求精，实现了合规稳健经营，坚持为投资者创造可持续的投资价值，坚守“投资者利益第一”，牢固建立高净值投资者和天玑财富之间的双向信任。

《财富管理》：在资管新规下，去杠杆、破刚兑，您认为对整个行业最大的影响在哪里？天玑财富是如何主动适应监管要求，及时调整现有业务的？

黄海秋：目前出台的资管新规，去杠杆、严防刚性兑付，是财富管理行业的一次大洗牌，短期会有一定的阵痛，但长期来说是一个重大的利好。在过去，投资者不乏盲目性的投资，基本上只认准银行、信托这样的大型机构，资管新规出台后，这种格局逐渐被打破，这对于三方财富管理机构来说是个机会，有了一个更公平的市场环境和大机构进行良性竞争，优化行业发展，预防系统性风险。

从大的发展趋势来说，发达国家市场上更多地是权益类产品，包括一级市场股权、二级市场量化对冲、另类投资等，很少有高收益的固收产品。这种趋势在中国一定也会慢慢地普及，过程中需要专业的第三方财富管理机构和理财师为投资人做资产管理，提供全品类的综合服务。相信真正有实力的三方财富管理机构一定会异军突起，成为行业领头羊。

天玑财富紧跟监管机构操作要求，包括合规备案，包括做好投资者的风险评估。同时，坚持选择最优质资产，根据市场情况调整产品策略，帮客户抵御市场风险。让客户在不同的市场环境下，都能找到适合自己需求的产品。

《财富管理》：越来越多的机构面临募资难问题，为什么会出现这种情况？从哪些方面应对？

黄海秋：整个行业监管从严以来，一批不合规的机构在大浪淘沙中被淘汰掉，投资者的信心势必也跟着受到影响，导致了暂时性的募资难现象。但从业绩来看，2018 年上半年，私募基金总规模突破 12 万亿元，其实依然呈现着良好的发展态势。我相信只要坚持去做，用心去做，行业一定会越来越好。

总体而言，私募行业进入从严监管、防控风险、规范运行的时代，只有真正合规运作、拥有核心投研能力的私募机构才能历经重重考验、逆势而上，成为屹立不倒甚至遥遥领先的头部机构，“深挖价值”也逐渐成为业内共识。

投资者应选择那些能够为社会创造价值，同时为股东创造价值，能够赚取持续正向现金流的企业。天玑财富的任务也一直都是发掘和识别这类企业。随着去杠杆往深度方向发展，我们比较关注市场上优质、有折价资产，也持续看好防御性的行业 ， 如医疗健康、消费、工业等，以及科技、传媒、金融科技、生物科技等高增长的行业。

《财富管理》：天玑财富未来还有哪些规划？

黄海秋：未来，我们主要有以下四个方面的规划：第一，最重要的还是深度挖掘行业优质资源，给客户提供能够持续盈利的资产，这是我们的立身之本；第二，继续引进并培养高端金融人才，拉长天玑财富内部人才宽度及梯度；第三，业务布局上，目前天玑财富已在深圳、北京、无锡拥有 9 家分公司，未来将会陆续在上海、成都、苏州等一线及重点二线城市业务布局，同时争取今年年底到明年把知名度扩展到全国范围，进而把优质资产带给更多客户；第四，家族财富管理是未来趋势，也是行业顶端的业务形态，未来我们会在这一块花大力气，比如增加一些海外配置的品类，一站式满足客户需求，为中国拥有资产十亿级或百亿级的客户提供服务，这是我们未来的方向。