华阳经贸7只债券违约 华信证券被撤销全部业务许可

华阳经贸债务危机爆发的一年间，中国华阳经贸集团有限公司（以下简称“华阳经贸”）先后共有7只债券违约，雷声滚滚连绵不绝。
据上海清算网9月25日公告，华阳经贸2015年度第一期中期票据“15华阳经贸MTN001”应于2019年9月30日完成未回售部分0.5亿元的付息工作。但是，由于公司资金紧张，本次付息存在不确定性。
华阳经贸最初爆雷，导火索正是“15华阳经贸MTN001”这只债券。
 
公开资料显示，“15华阳经贸MTN001”于2015年10月8日由华阳经贸发行上市，主承销商为国家开发银行与中信银行，发行规模为8亿元，票面利率4.8%，每年付息1次，到期日为2020年9月30日。
2018年9月30日是“15华阳经贸MTN001”投资人回售行权执行日及付息日，当时共有7.5亿投资者选择回售，仅有0.5亿投资者未选择回售。
最终，7.5亿回售发生实质违约，华阳经贸爆雷。当天，联合资信便将华阳经贸主体评级由AA下调到CC。
据华阳经贸官网介绍，公司成立于1984年，为改革开放之初被批准设立的第一批央企之一，现为中国国际贸易促进委员会直属企业（以下简称“贸促会”）、中国国际商会副会长单位。
 
但是，在贸促会官网的直属企业一栏，小债并没有找到华阳经贸的名字。而据天眼查显示，华阳经贸与贸促会并无关系。另外，据华阳经贸核心子公司华阳投资参股的恒立实业（000622.SZ）年报披露，股东华阳投资（华阳经贸）为境内非国有法人。
长期以来，华阳经贸都是以“央企”自居，但其身份仍迷雾重重。而自从“15华阳经贸MTN001”违约之后，华阳经贸高大上的面子开始被一连串的债券违约击碎。
截至6月17日华阳经贸发行的“14华阳经贸MTN001”再度发生实质违约，10个月的时间里，华阳经贸名下已有七只债券发生违约,分别为18华阳经贸SCP001、18华阳经贸SCP002、15华阳经贸MTN001、18华阳经贸CP001、18华阳经贸CP002、18华阳经贸SCP003、14华阳经贸MTN001，涉及金额本息总计约68.56亿元。
目前，华阳经贸存量债券还有4只，规模36亿，评级均为C。
 
伴随着一连串的爆雷，华阳经贸先后被北京银行、锦州银行、兴业银行、中银国际证券、厦门银行北京分行、九江银行南昌支行等多家金融机构集中起诉。
据上海清算所8月22日的公告显示，华阳经贸涉及的因违约而起的诉讼已近50起，数十家金融机构被卷入其中。
但是，令监管层与债权人不满的是，对于债务危机，华阳经贸管理层不仅没有积极化解，反而露出了逃废债的倾向，遭到监管层点名批评。
 
2019年6月底，北京证监局对华阳经贸开出行政处罚单，华阳经贸总裁成清涛、董事长吴铁军被点名。
2019年7月底，华阳经贸的2018年报才姗姗来迟。而这份年报却因为存在诸多问题，被会计事务所出具保留意见。小债通过审计报告发现，在华阳经贸的财务数据中流动资产、未分配利润、营收成本等方面疑点颇多。比如审计报告中提到，华阳经贸2018年度未提供任何资料的收人金额为73.8亿元，会计事务所无法确定其真实性与准确性。
 
而在华阳经贸爆雷后，也有媒体对其提出财务状况提出质疑，指出其与“中技系”旗下公司往来导致财务混乱。
公开资料显示，“中技系”以深圳中技实业（集团）有限公司为资本运作的核心平台，昔日有着“资本狂人”之称的成清波为公司董事长。在成清波运作下，“中技系”旗下资产包括商业地产、电力、铁路等数十个板块，一度控制ST成城（600247.SZ）、*ST国恒（000594.SZ）、四维控股（600145.SH）、恒立实业等多家上市公司。
2014年，成清波因涉嫌非法集资被捕，后被判处有期徒刑1年。而华阳经贸总裁成清涛，正是成清波的堂弟。
当时，成清波曾以华阳经贸为其担保为名对外筹资，事发后被指伪造公章及签名。之后华阳经贸发布声明表示“从未向上海优道投资管理有限公司（中技系旗下）及其关联公司所发行的任何金融产品提供回购担保”。
尽管华阳经贸撇清了与“中技系”的关系。但在此后，华阳经贸摇身一变，成为昔日“中技系”旗下上市公司恒立实业的大股东。对于成清涛与堂兄成清波掌舵的“中技系”之间到底是什么关系，外界仍疑惑重重。
目前，华阳经贸接连违约，已被数十家银行起诉，它的未来将走向何方呢？
 
 
 
华信证券11月15日，证监会公告称，决定依法撤销华信证券的全部业务许可。同时，证监会委托国泰君安证券股份有限公司对华信证券的证券经纪等涉及客户的业务进行托管。
根据公告，证监会委托国浩律师（北京）事务所成立行政清理组，对华信证券（含分支机构及子公司）进行行政清理。行政清理期间，行政清理组组长行使华信证券法定代表人职权。行政清理期间，证监会委托国泰君安证券股份有限公司成立托管组，对华信证券的证券经纪等涉及客户的业务进行托管。行政清理期间，证监会派驻风险处置现场工作组，对华信证券、行政清理组及托管组进行监督和指导。行政清理组及托管组应当依法履职，保护客户和相关方合法权益。行政清理期限自2019年11月15日起，原则上不超过12个月。
证监会公示的行政处罚决定书指出，华信证券存在三大违法事实：华信证券将6亿元自有资金为股东提供融资；以购买和租赁房产名义向股东关联方划款3.9亿元；以证券资产管理客户的资产为股东提供融资。
证监会决定，责令华信证券改正，给予警告，并处以120万元的罚款，撤销华信证券业务许可。另外，证监会表示，对直接负责的主管人员华信证券董事长李勇、其他直接责任人员华信证券总经理陈灿辉、华信证券财务总监陈新华另案处理。
就公司目前经营等问题，北京商报记者致电华信证券年报联系方式但未能接通，不过官网客服人员对北京商报记者表示，目前华信证券经纪业务未受影响，客户证券交易、委托、资金进出等都可正常进行。“公司日常经营、员工办公都是正常的，同时国泰君安对公司进行托管，已有管理人员入驻进来，在现场防止证券公司出现风险。”
 
据了解，华信证券的前身为华欧国际证券，2003年成立。随后这家券商几经转让，2014年更名为上海华信证券，成为一家纯内资券商。2018年，“华信系”实控人叶简明被查。作为“华信系”旗下重要的金融资产，2018年华信证券在证券公司净利润排名中处于垫底位置。2018年年报显示，上海华信国际集团有限公司（以下简称“上海华信”）为公司唯一股东，持股比例100%。上海华信的控股股东为中国华信能源有限公司（即中国华信），持股比例为54.14%，此外上海市华信金融控股有限公司持股32.41%，中国华信国际股权投资有限公司持股13.45%。
华信证券2018年年报指出，2018年因股东方华信集团发生危机，公司业务全面处于暂停状态。2018年华信证券全年实现营业收入0.44亿元，同比下降了94.66%，净亏损93.89亿元。
自2010年中国证监会开展证券公司分类评级工作以来，2018年华信证券首次“打破纪录”，获评D类评级。2019年，华信证券连续第二年获评D类券商。