2020年理财配置策略之——信托理财篇

今年的春节让很多朋友着实体会了“葛优躺”的滋味：有事没事不要出门，躺在家里不出去惹麻烦便是为国家做贡献。对于理财的朋友来说在躺下之余便有更多的时间来思考今年的信托理财思路：如何在获得高收益的同时避雷，规避风险保证本金及收益。

根据中国信托行业协会的数据显示，截止到2019年第三季度，信托行业的信托资产规模为21.99万亿元，而集合信托资金规模为9.84万亿，占比44.74%，也就是说有9万亿的信托理财资产被全国的资金购买去了，有机构的资金如：保险资金、企业年金、银行理财产品的资金、慈善资金、上市公司资金、非上市公司资金等，还有个人的资金如：个人直接到信托公司购买信托产品、个人通过银行等代销机构购买信托产品。

根据信托资金的投资方向能看出基础产业信托以及房地产信托仍然是信托资金投资的重点，其中基础产业信托资金投资达2.86万亿，房地产信托资金投资达2.78万亿，是信托资金投资方向中排名的前两名。

2020年该如何投资信托？

据不完全数据统计，2019年集合信托产品的平均预期年化收益率为8.15%。信托这种理财方式已经是高净值理财朋友的必需品，大部分信托产品的风险等级为R3，为类固定收益类型产品，有风险较低，收益较高的特点。少部分信托产品为二级市场产品或者股权投资的产品，所以投资者在选择信托产品的时候一定要看清楚所购买信托产品的投资类型及风险等级。追求稳健投资的朋友可以在新的一年中考虑投资基础产业类信托产品、房地产类信托产品、消费金融类信托产品，谨慎选择工商企业流贷类信托产品。

根据中国信托业协会数据显示，截至2019年三季度末，信托行业风险项目个数与规模方面均呈上升趋势，风险项目数量1305个，环比增加18.64%；风险项目规模为4611.36亿元，环比增加32.72%；三季度末风险率增至2.10%，较一季度末提升了0.84个百分点。

投资政信类信托产品注意事项：在积极财政政策推动下的基建项目反弹迅速，信托资金流向也有明显体现。一是监管压缩房地产和通道业务，业绩压力促使公司业务转向基础产业领域；二是“资产荒”问题，经济下行压力仍在，在政策的支持下，基础产业领域是少数优质投资标的之一；三是地方政府基建投融资需求高，也为政信类信托项目的发展带来新的动能。

尽量选择：经济较发达、财政收入较高的地区的政信类信托产品，而2019年违约的政信类产品的地区有：贵州、青海、陕西韩城等地区。

投资房地产信托产品注意事项：自2019年二季度以来，房地产信托监管开始陆续收紧，房地产信托产品发行量持续走低。但是从风控角度讲，房地产信托产品仍然是优质资产，风险相对较低的信托产品。在信托“踩雷”密集的2019年，信托贷款违约率明显攀升，多家信托机构集体“踩雷”同一家上市公司的情况也不鲜见，如南京建工等，但是房地产信托产品爆雷的确比较少。以银亿集团举例说明，2019年6月14日，银亿集团向宁波市中级人民法院申请破产，这给房地产行业扔下了一颗炸弹。但是与银亿集团相关的信托6个房地产信托产品确能准时兑付。这主要是由于归功于房地产信托产品的风控措施及资金监管措施。

尽量选择：全国一二线城市的房地产信托项目，改善型房源项目，开发商实力较强的项目等。

投资工商企业类信托产品注意事项：在2019年信托违约的项目中大部分属于工商企业类信托项目，这是从2018年开始债市爆雷的延伸。由于工商企业类信托产品的抵押物比较差，一般会附带股票质押，实际控制人连带担保责任等风控措施，但是一旦发生风险这些措施基本没用，一旦企业发生风险，股票连续下跌根本卖不出去，实际控制人的资产也缩水。

谨慎选择：工商企业类流贷类信托产品，最好选择有优质抵押物的产品。

投资有风险，理财需谨慎！愿各位投资者在新的一年中理财顺利！

以上内容仅代表作者的个人观点，不构成投资建议，投资者应基于审慎的态度做出自主决策，风险自担。

文章及图片来源网络，如涉侵权，请联系我们。