承诺收益、未披露重大事项，这些私募被中基协取消会员资格

记者 | 吴绍志1

该说的不说，不该说的拍着胸脯打包票，行情火热了私募们的规则意识淡薄了吗？

3月2日，中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）一连公布四份纪律处分决定书，上海华领资产管理有限公司（简称“上海华领”）、阜兴系下的上海意隆财富投资管理有限公司（简称“上海意隆”）和上海西尚投资管理有限公司（简称“上海西尚”）、山东创道股权投资基金管理有限公司（简称“山东创道”）、广州汇腾投资管理有限公司（简称“广州汇腾”）均被取消会员资格，公司相关负责人被加入黑名单，短则3年，长则终身。

从私募机构的违规事项来看，被罚事由多有相似之处。

“投资有风险”，2014年颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》第十五条规定：“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。”但被处罚的几家家私募均出现这类违规情况。

山东创道在多只产品的募集说明书中及基金合同中以“预期收益率”等方式向投资者承诺收益，例如“创道资本创盈1号优选地产并购基金”、“创道广盈新型城镇化私募投资基金”等。

广州汇腾管理的汇腾恒润一期契约型私募基金（简称“恒润一期”）和汇腾恒润二期契约型基金（简称“恒润二期”），在招募说明书和基金合同中，通过分别约定不同档位的业绩比较基准的方式变相向投资者承诺收益。

此前因证监会处罚闹得沸沸扬扬的阜兴系私募，不仅在产品推介书中存在大量变相承诺保本保收益的内容，而且在产品兑付环节中按照产品预期收益率兑付，而未考虑其实际盈亏情况。

原本不应说出来的投资收益，私募们拍着胸脯表示承诺，但应该披露的重要信息，私募们却向投资者只字未提。

阜兴系私募发行的160只产品约定投向阜兴集团控制的关联企业，相关信息披露文件中均未向投资者披露基金资产运作中的关联交易。那么钱去哪里了呢？处罚显示，被挪用金额合计365.65亿元，其中被侵占用于提成奖励、个人挥霍的金额达6.69亿元。

山东创道于2016年1月备案了“创道颐高之信国际电商产业投资基金”（简称“颐高之信”），投资标的为威海之信，其控股股东为山东创道的实控人吾志亮，但是在“颐高之信”募集说明书和基金合同中并未说明该关联关系。

广州汇腾在“恒润二期”基金合同中说明所募集的资金主要通过委托贷款银行向广州恒润互兴资产管理有限公司发放委托贷款，但却未将该关联事项向投资者进行明确、清晰的披露。

更值得注意的是，因为包装发行私募基金产品的方式骗取投资人资金，公司涉嫌集资诈骗罪、法人代表被采取刑事强制措施、多只产品存在兑付风险，连中基协都已经收到投资者投诉线索，上海华领对这些情况仍未按规定进行报告。

私募基金能够行走在阳光之下，不仅需要向投资者公布重要事项，存在的根基在于“持证上岗”，私募们对这一基础规定也视若无睹。

上海华领委托不具有基金销售业务资格的控股子公司，向投资者推介公司管理的华领泽银系列和华领定制系列私募基金；山东创道原本应于2016年12月到期结束的“颐高之信”，公司却于2017年12月、2018年12月先后两次以“颐高之信”为名与投资者签订新的基金合同并募集资金，募集完成后至今未向中基协备案。

除了中基协此次公布的处罚决定，其中3家私募被罚也都不是第一次了。2017年5月25日，山东创道被山东证监局采取出具警示函的行政监管措施；2018年12月24日、2019年9月3日，上海华领分别被上海证监局采取出具警示函、责令改正的行政监管措施；2020年1月3日，上海意隆总裁余亮和两位副总裁徐铭、张敏分别被中国证监会采取10年和3年证券市场禁入措施。

总体来看，今年以来，中基协共公布了对8家私募机构的处罚，除上述提及的私募机构外，还包括深圳市中金国瑞基金管理有限公司、浙江永禧投资管理有限公司和福建豪山资产管理有限公司，前者被取消会员资格并撤销私募基金管理人登记，后两者被暂停受理基金备案6个月。