疫情影响投保意愿 保费或迎短期“补涨”

　　受疫情影响，保险代理人线下展业受阻，“开门红”成色不足。虽然2月保费数据尚未发布，但业内人士普遍预计，保险业绩将低于预期。

　　不过，短期新单销售承压并未“击倒”业界信心。事实上，多位分析人士认为，车险、寿险、健康险等保险需求不会消失，而是受疫情影响而后移。疫情大规模好转后，保费或迎来短期报复性“补涨”。同时长期来看，风险管理意识的提升，亦会潜移默化地转化成对保险产品的需求。

　　业绩短期承压

　　今年首月，保险业“开门红”成绩单略显平淡。5家上市人身险公司原保险保费收入呈“两升两降一平”格局。

　　在业内人士看来，疫情影响下代理人展业受阻，人身险新单销售受挫在所难免。“代理人销售为寿险业务的主营销售渠道，而代理人的业务拓展包括面对面推介、回访、根据客户需求设置适配的保险产品、签约等展业模式。”中银国际证券分析师王维逸指出，2020年新冠肺炎疫情期间，正值保险行业开门红销售。短期内上市险企促销活动延迟或取消，造成代理人展业受阻；由于疫情的持续，居民出于健康安全考虑，减少室外活动。不利于代理人与新客户的接触，抑制个险新单销售。而由于疫情的持续，也同时影响寿险代理人队伍建设：如寿险代理人展业减少引发代理人脱落、影响上市险企增员及培育代理人的进度等。

　　除代理人销售外，同样受阻的还有银保渠道。东方金诚国际信用评估公司金融业务部李柯莹在研报中指出，受疫情影响，银行网点春节期间延迟开门、节后网点轮换开门，且受担心传染影响，客户经理主动销售保险意愿及客户交谈意愿均显著下降，不利于银保渠道产品的销售。总体来看，“虽有线上拓展模式缓解一定压力，但线上拓展占比较小，难阻新单下降。”

　　首创证券分析师李甜露认为，疫情下限制代理人线下营销活动，致使年初新单保费收入增长受限，进而影响新单保费增速及NBV，1、2月保险业绩将低于预期。按代理人渠道比重与新单下滑程度测算，预计一季度上市寿险公司保费收入增速将有不同程度降低。

　　保障型保险需求增加

　　虽然疫情对保险行业短期保费收入负面影响较大，但李柯莹认为，车险、寿险、健康险等保费需求不会消失，而是受疫情影响而后移，疫情结束后将迎来反弹。

　　“大规模传染病的突发有助于催生社会大众的健康风险管理意识，激发对人身险尤其是保障型保险的需求。”华金证券分析师崔晓雁指出，通过复盘2002-2003年“SARS”非典疫情及2009-2010年“N1NI”甲流疫情发现，在疫情的后半段时期往往会形成短时间的保费反弹，之后进入平稳增长状态。长期来看，风险管理意识的提升会潜移默化地转化成对保险产品的需求。

　　以2003年SARS疫情为例，4、5月份进入集中爆发阶段，至5月末疫情状况开始好转，人身险尤其是健康险在病毒扩散期抑制的需求开始爆发，健康险市场急剧增长，5月单月健康险保费增速高达309%。此后的三个月健康险仍维持高增长，单月增速分别为265%、158%、131%。

　　崔晓雁认为，此次疫情的高传染性也直接推动了三四线及以下城市对于健康风险管理的意识提升，有利于保险消费群体的进一步下沉。“预计疫情大规模好转后（3/4月份），保费或迎来短期报复性‘补涨’，虽然涨幅可能不是很大，但对于目前已充分消化疫情负面情绪的保险行业来说，无异于一剂强心针。”

　　参照非典疫情，长城证券(行情002939,诊股)分析师刘文强则预计，行业的拐点将出现在下半年。“此次突发性的疫情事件及前期的相关政策出台，有望激发全民保险意识，将利好健康险发展。”

　　健康险公司或迎“试金石”

　　值得关注的是，融360对“疫情后大众理财观念变化情况”的调查结果显示，超过7成受访者表示今后会增加重疾险、医疗险等保险产品消费。具体来看，特定人群对保险产品的热情要高于其他人群。90后、80后购买保险的热情高于其他年龄段，西北地区对保险产品的热情高于其他地区，收入范围在15000-30000元的人群对保险的热情最高。

　　另一方面，此次疫情也险企带来新的机遇与挑战。“值得观察的是企业应对类似疫情的新型保障性产品的开发，以及线上业务和创新型金融科技业务，是否会在此次疫情的环境下脱颖而出。”李甜露指出。

　　在崔晓雁看来，如果说SARS疫情后健康险公司落地生根，那么H1N1流感及此次COVID-19肺炎后是健康险公司茁壮成长并走出分化的试金石。“结合去年颁布的健康险管理新规，预计健康险公司的竞争将进一步加剧，拥有精算定价能力优势、医疗资源整合能力以及高品质的健康管理服务水平的险企将有望领先行业增长。”