车险业务受疫情冲击有限非车险业务成为上市财险公司业绩“亮点”

　　随着中国平安、中国太保等上市保险公司于近日相继披露今年一季度业绩报告，新冠肺炎疫情带给保险行业的影响得到更加直观的体现。虽然相比于寿险行业，财险行业受到疫情影响相对较小，但上市险企在财险业务方面的表现依旧值得关注。

　　数据资料

　　车险增速有望回暖

　　作为财险行业的第一大险种，车险业务自然吸引着更多的关注目光。从上市保险公司披露的数据来看，今年一季度，平安产险、太保产险两家上市财险公司的车险保费收入均呈现下滑。在新车消费需求受到疫情抑制的情况下，保费端的这一表现也在业界的预期之内。

　　具体来看，今年一季度，平安产险实现车险业务原保费收入467.67亿元，同比下降2.2%；太保产险实现车险业务保费收入235.24亿元，同比下降0.5%。作为财险行业“老三家”之一的人保财险,目前尚未披露今年一季度业绩报告，但从其此前发布的保费收入数据来看，“老三家”的车险业务均受到疫情带来的不同程度的冲击。数据显示，今年前3个月，人保财险车险业务实现原保费收入616.60亿元，同比下降3.5%。

　　东吴证券分析师胡翔表示，疫情对于新车消费需求的抑制，再加上各保险公司均出台政策允许延期缴纳保费，使得短期来看车险保费仍将承压。但随着疫情缓解，保费收入将会回升。此外，车险存量业务大多可以通过线上渠道维护，所受影响不大。

　　由此可见，此次疫情对于车险业务保费的冲击或许比较有限。特别是随着近期一系列关于汽车消费的政策出台，与汽车销量有着密切关系的车险保费收入有望在今后回暖。例如，商务部在近日发布的《关于统筹推进商务系统消费促进重点工作的指导意见》中,就明确提出大力促进汽车消费，具体包括:抓紧落实延长新能源车购置补贴和税收优惠、减征二手车销售增值税、支持老旧柴油货车淘汰等新政策新措施，以及创新借鉴各地优化汽车限购、促进新车消费、加快老旧车淘汰、取消皮卡进城限制、完善汽车消费环境等做法，积极推进汽车限购向引导使用政策转变，进一步释放汽车消费空间。

　　平安产险一季报还透露，今年一季度其综合成本率为96.5%，同比下降0.5个百分点。此前不少机构预测，由于疫情期间各地区均采取了不同程度的限行措施，居民用车出行大幅减少，将在一定程度上降低车险出险率，从而改善车险业务的赔付率。但众安金融科技研究院发布的《保险行业全景分析——新冠肺炎疫情影响报告》指出，这种赔付率下降是疫情期间的特有短期现象，车险业务本质并未改变，随着疫情缓解，车辆使用率提高，出险状况又将恢复往常，其中营运车的风险暴露需要重点关注。

　　非车险业务驱动保费增长

　　非车险方面，上述报告分析称，由于财产险具有消费品的属性，而此次疫情发酵时间正值春节，旅行所对应的航意险、交通意外险等保险产品消费出现下降。同期货运流量大幅缩减，以货物为风险标的的货物运输保险业务量也随之下降。

　　上市公司一季报印证了以上分析。太保产险在一季报中表示，疫情防控期间，企业停工停产、人员出行、物流运输受限等对企财类、工程类、旅游类、货运类业务影响较大。但与此同时，健康保障、复工复产等领域也迎来了发展机遇，健康险、农险、责任险等均保持较快增长。

　　数据显示，今年一季度，太保产险非车险业务实现保费收入155.20亿元，同比增速为32.5%；平安产险的非车险业务实现原保费收入217.43亿元，同比增长20.9%。

　　非车险业务的快速发展已成为近年来财险行业备受瞩目的焦点。相关研究显示，2018年，全球财险密度为312美元/人，我国财险密度为185美元/人；全球财险市场深度为2.78%，而我国仅为1.92%。由此不难看出，我国非车险业务仍具有广阔的发展空间。胡翔认为，虽然近期非车险持续高增长，但整体业务体量与规模仍然较小，未来非车险有望成为财险行业保费回升的主要驱动力。太保产险就在一季报中表示，应对疫情，其加快了健康险、责任险等创新产品的开发，以满足市场需求。

　　近期沸沸扬扬的“瑞幸事件”也让董责险收获了极高的关注度。在中银国际证券分析师兰晓飞看来，董责险所属的责任保险是非车险领域的重要险种，董责险的热度有望帮助责任险乃至非车险获得更多关注。

　　在非车险业务中，健康险仍然是最为抢眼的存在。近年来，健康险业务始终保持较高的保费增速。银保监会数据显示，2013年至2019年，健康险业务保费同比增速分别为30.2%、41.3%、51.9%、67.7%、8.6%、24.1%和29.7%。面对健康险市场的诱人“蛋糕”，众多急欲摆脱车险“红海”的财险公司纷纷将健康险业务作为新的保费增长点，上市险企也不例外。相关数据显示，2019年，财险公司经营的短期健康险业务收入840.3亿元，同比增长47.4%。

　　业界普遍认为，此次新冠肺炎疫情的暴发，将会进一步提升居民的健康保障意识，并将促进投保意愿转化为实际的购买行为。数据显示，今年一季度，平安产险的意外与健康保险原保费同比增速为19.6%；而人保财险此前公布的保费数据也显示，今年前3个月，人保财险意外伤害及健康险实现原保费收入348.05亿元，同比增长23.1%。