2019年报:资管新规下 产品收益率下滑“信托一哥”谋新业务转型

来源:金投网 2020-04-28 13:48:11

摘要
千呼万唤始出来,“信托一哥”中信信托2019年的年报出炉了。数据显示,2019年末,公司营业收入71.83亿元,同比增长33.88%;净利润35.93亿元,同比增长6.98%,指标规模仍然为行业第一。但是,实际上,在刚受到资管新规的影响时,2018年公司营收曾大幅下跌至53.65亿元,2019年正在

千呼万唤始出来,“信托一哥”中信信托2019年的年报出炉了。

数据显示,2019年末,公司营业收入71.83亿元,同比增长33.88%;净利润35.93亿元,同比增长6.98%,指标规模仍然为行业第一。但是,实际上,在刚受到资管新规的影响时,2018年公司营收曾大幅下跌至53.65亿元,2019年正在缓和政策影响,但仍然没能超过2017年的营收业绩。

2019年报:资管新规下 产品收益率下滑“信托一哥”谋新业务转型

数据来源:中信信托年报

公司2018年年报中也指出:“资管新规要求信托公司须在2020年底前完成整改工作,信托业务面临重新定位。”转眼已到2020年,2019年公司转型过程中是否顺利呢?

年报显示,从2017年到2019年,“去通道”的影响下公司信托资产规模逐步下降,2019年信托资产总计15741.56亿元,其中主动管理型信托资产规模7258.62亿元,占比46%,同比增长31%,涵盖基础设施、房地产、金融市场、文化科技等领域。即便如此,半数以上的信托资产仍为被动管理型。

2019年报:资管新规下 产品收益率下滑“信托一哥”谋新业务转型

数据来源:中信信托年报

从新增的信托项目来看,能够看到公司正在根据政策要求谋求转型。报告期内,公司新增信托项目1480个,实收信托5205亿元。其中,主动管理型信托项目新增1343个,合计金额3612.97亿元,占据了本年新增项目的绝大部分。

在信托资产规模下降的背后,信托项目整体的营收却突破了1000亿元,2019年信托项目营收达到1104.21亿元,同比增长57.20%。从本年度向受益人分配的信托利润来看,却不及去年,2019年已分配信托利润727.15亿元,同比下降10.54%。

同时,信托公司主要的收入来源——手续费及佣金收入也在发生变化。2019年手续费及佣金收入49.49亿元,占总收入68.87%,同比下降11.10%。

从信托项目的收益率来看,在已清算结束信托项目中,集合类、单一类信托加权平均实际年化收益率分别由7.99%、5.87%下降至5.88%、5.57%,财产管理类信托则由5.28%增长到5.76%。具体到主动管理信托业务,证券投资类信托收益率逐年下滑,2017-2019年由24.50%下滑至13.94%,又跌至 2.30%,股权投资类和融资类微增。

2019年报:资管新规下 产品收益率下滑“信托一哥”谋新业务转型

2019年报:资管新规下 产品收益率下滑“信托一哥”谋新业务转型

信托公司在资管新规下都面临挑战,为了应对新的风险,中信信托采取了相应措施:“一是主动调整风控策略,积极应对政策变化,促进主动管理业务规模增长;二是加强存量项目风险监控与全面风险排查,及早预警,及时化解;三是顺应严监管形势,有效管控合规与法律风险;四是积极支持创新业务,助力业务转型探索;五是进一步完善制度建设,减少业务操作风险。”

包括海外投资平台“中信信惠”、私募股权投资平台中信聚信、消费金融平台中信消金等,中信信托成为中国信托行业中首家获得消费金融牌照的信托公司。截至2019年底,中信信托下属专业子公司管理资产规模超人民币2000亿元,投向新兴科技、高端制造、文化教育、医疗健康等多个产业领域。

此外,2019年公司家族信托保险金信托客户数增长翻倍,达3000名左右,受托资产规模近340亿元,同比增长超85%。

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