60只个股创新高！消费股扎堆领涨科技基金收益翻倍，如何掘金？

五一节后首周，沪深两市股指呈现震荡上行的走势，市场投资情绪有所回升。顶着“五穷”魔咒，5月份的A股市场实现了“开门红”，上周的三个交易日上证指数逼近2900点，累计涨幅达1.23%，深证成指和创业板指同期涨幅更是均超2%，分别为2.61%和2.7%。此外，外资已经连续七周净流入，在5月7日北向资金持续抢筹，单日净流入44.01亿元。

60只个股创新高，消费科技成主流

近期，市场一扫3月的惨淡场面，以贵州茅台为首的多只股票股价纷纷创出了历史新高。在5月的前3个交易日里，沪深两市共60只个股强势领涨，股价创出历史新高。其中，容大感光、中孚信息、青松股份和安集科技等4只个股在短短的3个交易日内累计涨幅均超15%，分别为23.1%、22.7%、18.8%和15.8%，而在本周一，容大感光再次收货涨停，即不到一周的时候，其就已经斩获了超过30%的涨幅。

进一步观察可以发现，这些涨势较好的个股背后几乎都有着良好业绩的支撑。在近期股价创新高的60只强势股中，有40只个股在2020年一季度净利润逆市实现同比增长，占比达66.7%。其中，中新赛克、安集科技、奥飞数据、妙可蓝多、江山欧派、贝达药业等6只个股今年一季度净利润同比增幅均超100%。

此外，值得投资者注意的是，在近期股价创新高的个股中，消费和科技几乎占据了绝对的主流位置，有20只个股属于大消费概念股，另外还有多只科技股。 市场反弹，科创板为代表的科技板块表现十分强势，在年初冲高回落之后，近期科技股也重新开始受到资金青睐，不少也斩获了较多涨幅。

那么，在当前的市场之下，“科技+消费”行情回归了吗?对此信普资产投资总监毛君岳认为，在现在的趋势性行情中，大部分板块都有机会，“科技+消费”也自然在其中，但未必是本次行情的领头羊板块。

对此领睿资产研究部在接受私募排排网采访时表示，前几年市场环境不好的时候，消费和医药受资金青睐比较坚挺，叫“喝酒吃药”行情。这轮在国家意志的推动下换成了“5G+芯片”概念，变成了所谓的“科技+消费”。5G+芯片概念股长期来看业绩高增长不可持续，盲目追高有戴维斯双杀风险。另外，消费股虽然估值没到历史最高位，但是整体收益空间也不大，我们对此持谨慎态度。

百创资本研究部甘欧阳指出，考虑到全球疫情不同步，我们仍坚持内需为主，继续看好相对刚需的物业、教育、高端白酒行业，集中度加速提升的冷冻食品、休闲食品、调味品等板块，受益于逆周期政策的建材行业;亦关注在疫情后恢复较快的白电、地产酒、餐饮、旅游、免税等行业。

恒天中岩表示，疫情期间大消费股“冰火两重天”，必选消费不断上扬，可选消费纷纷下行。经济下行期带来股市的下跌或震荡调整，这一时期资金在充满不确定性的市场里会尽力去追求确定性，而必选消费品刚好满足了主力资金此种风险偏好。包括酱油、醋、面包在内的必选消费品业绩罕少大起大落，是最佳防御性投资品种。

热点轮动下，如何掘金潜力品种?

随着市场行情的逐步回暖，各路资金也在蠢蠢欲动。根据数据显示，在近期创新高的60只个股中，上周3个交易日呈现累计实现大单资金净流入状态的个股达29只，占比近五成。这些个股不但受到市场资金的热捧，同时也被外资加仓布局，贵州茅台、五粮液、格力电器、恒瑞医药、美的集团、三一重工等个股近3日均被北上资金净买入。

节后首周的3个交易日，沪深两市共有五类申万一级行业呈现大单资金净流入态势，分别为家用电器、食品饮料、有色金属、建筑材料、休闲服务，这五大行业合计吸金39.35亿元。个股方面，沪深两市共有1550只个股实现大单资金净流入，其中，期间累计大单资金净流入超过5000万元的个股有153只，合计吸金210.82亿元，还有65只个股期间累计大单资金净流入超过1亿元。

格力电器期间累计大单资金净流入居首，达到13.65亿元，天风证券紧随其后，期间累计大单资金净流入也达5.02亿元，中科曙光、大名城、中国长城、三安光电、金发科技、欣旺达、中国软件、烽火通信、美的集团、京东方A、伊利股份等11只个股期间均受到3亿元以上大单资金的追捧。

市场热点轮动频繁，在增量资金带动下，投资者究竟应该如何挖掘潜力品种?对此，百创资本研究部甘欧阳指出，更多是从行业竞争格局角度去寻找中长期投资机会，疫情对需求的短期冲击改变不了企业护城河，龙头企业甚至可以借助自身竞争优势加快份额提升。即使疫情结束的时间不确定，也不改变龙头企业的远期业绩，所以对估值体系也不会有影响。

领睿资产研究部认为，对于潜力品种的挖掘是坚持好行业、好公司、好价格的“三好选择”。好行业是指这个行业有湿湿的雪和长长的坡，湿湿的雪表示这个行业有比较高的利润率，长长的坡表示行业未来有足够的发展空间。符合这些标准的有医药，消费，教育等行业。好公司最核心的一点就是具有强大的护城河和优秀的管理层，使得公司能在激烈竞争的市场环境中取得优势。好价格则比较主观，艺术成分也更大，核心的是资产定价能力，这个需要投资者长时间在学习研究和实战中领悟。

信普资产投资总监毛君岳表示，投资者一般心态都是比较急性的心态，现在的行情，只能是慢热型行情，不是行情末端的疯狂全面爆发阶段，投资者最好不要追高，避免忍受不了震荡而割肉的错误方法。应该在建筑材料、休闲服务、有色金属、大众消费等低位板块中去寻找机会为妥。